Oljemarkedet rører på seg, vi skrev i går at vi kunne vurdere en oppgang mot $83 for BRENT, noe som var tett på, men dessverre nådde det ikke helt opp. Det er dog nye muligheter i dag. I nyhetsbildet har den amerikanske kystvakten rapporterer at omtrentlig 26 000 fat, kan ha lekket ut i Mexicogolfen etter en rørledningslekkasje torsdag utenfor kysten av Louisiana.
Kilden til lekkasjen er den 67 mil lange undervannsrørledningen, som eies av Main Pass Oil Gathering og drives av Third Coast Infrastructure LLC.
Per i går ble det rapportert at lekkasjen beveget seg bort fra Louisianas kyst, mens skip som samler opp olje fortsatte arbeidet på overflaten. Til sammenligning: Deepwater Horizon-utslippet i 2010 slapp ut omtrent 3,19 millioner fat.
Årsaken til lekkasjen er også fortsatt ukjent og under etterforskning.
Prisene på naturgassfutures opplevde et fall for tredje dag på rad mandag, påvirket av nedjusterte forventninger til etterspørselen grunnet denne ukens mildere vær, samt produksjonsnivåer som er nær eller på rekordhøye nivåer. Salgspresset på futuresmarkedet ble forsterket etter at de nyeste værmodellene viste en reduksjon i oppvarmingsgradsdags (HDD) etterspørselsestimater siden fredag, ifølge NatGasWeather. Disse modellene, som har variert sterkt i sine temperaturprognoser for slutten av November, viste en varmere trend i løpet av helgen. Spesielt den europeiske modellen viste en markant reduksjon av forbruk siden fredag midt på dagen.
Som følge av mildere vær denne uken, forventes det at den nasjonale gass etterspørselen i USA vil falle , med temperaturer som forventes å ligge nær de sesongmessige normalene de neste fem dagene. Likevel, ifølge NatGasWeather, vil det fortsatt være et kaldt innslag over helgen, etterfulgt av betydelig kaldere luft som kan føre til temperaturer godt under frysepunktet i den nordlige delen av landet, noe som kan skape en sterk etterspørsel neste uke.
USA/Makro:
Dow 0,58 %, S&P 0,74 %, Nasdaq 1,19 %
Nasdaq skrøt av sitt høyeste sluttnivå siden 31. juli, mens S&P 500 registrerte sitt høyeste sluttnivå siden 1. august.
Dow Jones industrielle gjennomsnitt steg med 203,76 poeng, eller 0,58 %, til 35 151,04, S&P 500 fikk 33,36 poeng, eller 0,74 %, til 4 547,38 og Nasdaq la på seg 189,07 poeng, eller 1,19 %, til 16 027,06.
Dow postet sitt høyeste sluttnivå siden 9. august. Referanseindeksen S&P 500 avsluttet mindre enn 1 % under sin topp i 2023 nådd i slutten av juli.
Hovedindeksene har hatt en oppgang så langt i November, etter omtrent tre måneder med svakhet, ettersom bevis på avtagende inflasjon i USA har støttet veddemål om at Federal Reserve var ferdig med å heve rentene. Gårdagens stigning med Nasdaqs 1 % rally i spissen, ledet an av Microsoft som nådde en rekordhøyde etter å ha ansatt fremtredende kunstig intelligens-ledere. i spissen : Sam Altman, som ledet OpenAI til han ble sparket sent forrige uke, ble annonsert av Microsoft for å lede et nytt avansert AI-forskningsteam. Microsoft vil også ta med seg Greg Brockman, en annen OpenAI-medgrunnlegger, samt andre forskere.
Nyheten satte en positiv tone for markedet, med andre store teknologiaksjer, inkludert Nvidia og Apple, som også steg.
MAKRO
Flere ledende investeringsbanker, inkludert Morgan Stanley og UBS, har revidert sine økonomiske prognoser og forventer nå betydelige rentekutt i 2024. Dette synet er ikke basert på en vellykket «soft landing» av økonomien, men heller på en forventning om en dyp økonomisk nedgang.Morgan Stanley: Ifølge deres analyser, kan vi forvente at Federal Reserve (Fed) vil redusere rentesatsene fra dagens nivå på 5.5% til 2.375% innen utgangen av 2024. Denne prognosen antyder en betydelig økonomisk avkjøling som vil kreve aggressive tiltak fra Fed for å stimulere økonomien.
UBS: Denne investeringsbanken har en lignende, men enda mer dramatisk prognose. De forutsier at Fed kan bli tvunget til å kutte rentene med så mye som 275 basispunkter for å motvirke en økonomisk nedgang. Dette scenariet antyder en dyp og utbredt økonomisk tilbakegang som vil kreve betydelige tiltak for å stabilisere økonomien.
Økonomisk Nedgang: Analytikere hos både Morgan Stanley og UBS antyder at en økonomisk nedgang vil være den primære driveren for rentekutt. Dette synet er basert på historiske mønstre der aggressive renteøkninger ofte har blitt fulgt av økonomiske tilbakeslag. Med en forventning om at inflasjonen vil avta, vil Fed ha mer fleksibilitet til å redusere rentene. Dette er spesielt relevant gitt Feds doble mandat om å fremme maksimal sysselsetting og stabilisere prisene.
Tirsdag 21. november 2023 byr på en rekke viktige økonomiske hendelser og kunngjøringer. Dagen starter med rapportering av bilregistreringer i Storbritannia for oktober, inkludert årsendringer. Storbritannia vil også presentere produktiviteten i arbeidskraften og offentliggjøre offentlig sektors netto lånebehov og netto kontantbehov for oktober. Tilsvarende bilregistreringer for oktober, både månedlige og årlige, vil bli rapportert fra Italia og Tyskland.
Sveits vil offentliggjøre sin handelsbalanse for Oktober og presentere M3 pengemengden for samme måned. Dagen inneholder også taler fra Tysklands sentralbanksjef Burkhard Balz og medlemmer av Bank of Englands Monetary Policy Committee. Hong Kongs forbrukerprisindeks for oktober, både månedlig og årlig, vil også bli offentliggjort.
En auksjon av tyske 5-årige statskasseveksler vil finne sted, mens Brasils sentralbank vil presentere en markedsoversikt. Fra USA rapporteres Chicago Federal Reserves nasjonale aktivitetsindeks for oktober, og det vil bli holdt en auksjon for 10-årige TIPS. Federal Open Market Committee vil utgi protokollen fra sitt siste møte, og American Petroleum Institute vil rapportere ukentlige beholdninger av råolje.
Forbrukerprisindeksen i Canada for oktober, inkludert median CPI, indeks for nyboligpriser og andre inflasjonsmålinger, vil bli offentliggjort. Medlemmer av Den europeiske sentralbanken, Isabel Schnabel og Frank Elderson, vil holde taler.
Dagen avsluttes med rapportering av Australias ledende indeks for oktober og Singapores bruttonasjonalprodukt for året og kvartalet.
Metaller
Kobberprisene steg til to-måneders høyder på Tirsdag, drevet av bekymringer for tilbudet i Peru og Panama på grunn av protester og planlagt vedlikehold, samt en svakere Amerikansk dollar. Arbeidere ved Las Bambas kobbergruve i Peru planlegger en «ubegrenset» streik, og First Quantum Minerals vil utføre vedlikehold ved Cobre Panama-gruven fra 23. november. En svakere dollarindeks, på det laveste siden 1. september, bidro også til økningen i metallpriser.
I tillegg steg gullprisene tirsdag, Spot gull er opp 0,72 % til $1 992. Spot sølv stiger 1,62 % til $23,77, platina ligger uendret på $918,59, mens palladium er ned 0,2 % til $1 076,26. LME-aluminium steg 0,5 % til $2 256 per tonn, nikkel gikk opp 0,3 % til $17 000, sink økte 1 % til $2 588, bly var opp 0,5 % til $2 286,50 og tinn økte 0,8 % til $25 070. Disse bevegelsene i metallmarkedet reflekterer en blanding av tilbudsbekymringer og valutafluktuasjoner som påvirker råvareprisene.
OSE:
I skrivende stund er overblikket at Asia stiger, Oljen er noe lavere nå enn ved OSE-close. Det samme gjelder gass, men metaller er noe høyere. Det er mange sterke rapporter på agendaen og man kan forvente en noe flat til marginal stigning OSE. Det er noe tidlig å spå, men vi forventer en åpning som går noe rødt før det snur. Vi tror det hele vil falle på rapporten fra American Petroleum Institute.
Rapporter for dagen (Q3)
MPC Container Ships ASA fokuserer på sektoren for containertransport og er kjent for å operere en flåte av containerskip som betjener internasjonale ruter. Selskapet er anerkjent for sin effektive drift og strategiske posisjonering i global handel.
Univid ASA driver i flere forretningsområder, inkludert teknologi og finansielle tjenester, og er kjent for sin innovative tilnærming til forretningsløsninger og kundeengasjement.
ININ Group AS er involvert i eiendomsmarkedet, spesialisert på utvikling og forvaltning av eiendommer, og har et solid rykte for å skape bærekraftige og verdifulle eiendomsprosjekter.
Matvareexpressen AS, en distributør av matvarer, fokuserer på å levere høykvalitetsprodukter til restauranter og detaljhandelen, og er kjent for sin pålitelighet og brede utvalg av produkter.
American Tanker, Inc. er et ledende selskap i tanktransportsektoren, som transporterer olje og kjemikalier globalt, og er anerkjent for sin sikkerhetsrekord og operasjonelle effektivitet.
AMSC ASA er et selskap i maritim sektor som tilbyr en rekke tjenester, inkludert skipshandel og maritime operasjoner, og har et sterkt fokus på bærekraft og innovasjon i sine operasjoner.
Ocean Yield AS er involvert i skipsfinansiering, og tilbyr finansielle løsninger til skipsindustrien. Selskapet er kjent for sin solide finansielle posisjon og evne til å skape langsiktige verdier.
Seacrest Petroleo Bermuda Limited opererer i olje- og gassindustrien, med fokus på leting og produksjon. Selskapet har en sterk portefølje av olje- og gassfelt og er kjent for sin teknologiske ekspertise.
Måsøval AS er et selskap i oppdrettsnæringen, kjent for sin produksjon av laks og andre sjømatprodukter. Selskapet legger vekt på bærekraft og innovasjon i sin drift for å sikre høy kvalitet på produktene.
Golden Ocean Group Limited er et ledende rederi i tørrlastsegmentet, og driver med transport av bulkvarer som korn, kull og jernmalm. Selskapet er kjent for sin store og moderne flåte, samt sin evne til å tilpasse seg endringer i markedet.
