Nordic Semiconductor ASA er en ledende norsk leverandør av lavstrøm trådløse løsninger, særlig kjent for Bluetooth Low Energy-teknologi brukt i mange IoT-applikasjoner. Aksjen har vært volatil grunnet utfordringer i halvledermarkedet og økonomisk usikkerhet, men anses som undervurdert med langsiktig vekstpotensial, spesielt innen smart teknologi og IoT. På kort sikt kan det være utfordringer, men selskapet har en sterk posisjon og investerer i fremtidig vekst.
Ticket: NOD
- Dagens kurs: 99,9
- Motstand: 107,5 – 116,1 – 124,5 – 139,5
- Støtte: 98,4 – 94,2 – 86,7 – 79,9
- Lang EMA200: 126,4
- Kort ema200: 111,2
- 52 Weekly range: 76,96 – 158,55
- 1 års endring: – 3,96 %
Teknisk kursmål: 80
Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.
Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.
Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman
Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no
- KORTSIKTIG PERSPEKTIV
Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.
I det korte bildet har vi sett et kraftig fall i aksjekursen til Nordic Semiconductor, der aksjen nå har åpnet et markant gap rundt 141,5-nivået. Den nåværende kursen ligger på rundt kurs 100, noe som tilsvarer et fall på over 40 % på kort tid. Dette brå fallet har skapt betydelig usikkerhet, og ved å analysere chartet ser vi at det mangler teknisk støtte i løpet av den siste måneden. For å finne relevante støttenivåer må vi se på de lengre tidsrammene.
En viktig faktor i denne nedgangen er at momentet har vært fallende siden den siste opptrenden startet i september. Det har vært en tydelig divergens mellom aksjens siste stigning og utviklingen av både RSI og MACD-indikatorene. Dette betyr at den oppgangen vi så, ikke var bærekraftig i lengden.
Divergensen antyder at kursen var svakere enn det kursutviklingen tilsa, og selv om en viss korreksjon var forventet, kom fallet mot slutten av perioden som en overraskelse i sin størrelse.
Fundamentale faktorer har i denne perioden spilt en større rolle enn tekniske indikatorer. Aksjen har vist svakhet på grunn av eksterne påvirkninger som generelle markedsforhold og selskapsspesifikke nyheter, som har bidratt til det bratte fallet.
Det åpne gapet på 141,5 ser ut til å være et såkalt negativt «breakaway gap,» som ofte ikke lukkes på kort sikt. Dette gapet fungerer derfor ikke som en teknisk magnet for en potensiell kortsiktig kursoppgang. Slike gap kan imidlertid være en magnet i chartet når sentimentet snur for aksjen.
Videre ser vi at den positive undertonen i MACD-momentet og RSI nå er brutt, noe som indikerer at det negative momentumet kan vedvare en stund til. Når både momentum og indikatorer peker i negativ retning, øker sannsynligheten for at aksjekursen kan fortsette nedgangen før vi eventuelt ser en stabilisering eller vending oppover.
På det kortsiktige månedschartet, er det ingen teknisk støtte på nedsiden nå og støttenivåene må hentes fra langsiktig chart.
Det er derfor viktig å følge med på både fundamentale nyheter og tekniske indikatorer fremover, ettersom disse vil gi en indikasjon på om det finnes muligheter for en bedring, eller om aksjen fortsatt vil møte motvind på kort sikt. Likevel vil det være fornuftig å avvente ytterligere tekniske signaler før man vurderer inngang, spesielt med tanke på de store usikkerhetsmomentene som har påvirket aksjen nylig.
Man kan legge til kursvolumanalyse for å gi ytterligere innsikt i aksjens utvikling. Når vi ser på volumet i området der det bratte fallet har sin landingssone, er det tydelig at et stort negativt volum har kommet inn.
Dette betyr at mange selgere har vært aktive på disse nivåene, noe som skaper ytterligere risiko for nedside. Under disse nivåene er det lavere volum, noe som antyder at dersom aksjen faller videre, kan det skje raskt ettersom det ikke finnes sterke tekniske volumbaserte støttenivåer som kan hindre fallet.
De vertikale volumsøylene bekrefter dette, og viser en negativ volumbalanse, spesielt som et resultat av de store salgene som har funnet sted i løpet av den siste perioden. Dersom det ikke kommer fundamentale nyheter som kan endre denne utviklingen, vil den negative volumbalansen kunne føre til fortsatt kursfall på kort sikt.
Dette betyr at aksjen står i en sårbar posisjon. Med lite teknisk støtte kortsiktig og et negativt volumscenario, er det risiko for at kursen vil synke ytterligere, med mindre det skjer en positiv utvikling som kan balansere ut dette negative momentet. Investorer bør derfor være forsiktige og følge med på volumutviklingen de kommende handelsdagene.
- LANGSIKTIG PERSPEKTIV
Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.
I den langsiktige trenden er det mye å jobbe med rent teknisk. Aksjen har beveget seg fra et lavpunkt på underkant av 80 den 5. april i år, til et toppnivå på 158,5 den 15. juli. I aksjens årstrend har det dannet seg flere store gap, som fungerer som magneter på nedsiden etter den kraftige stigningen aksjen opplevde fra bunntesten i april.
Dette fører til at gapene også blir tiltrekningspunkter for den nåværende nedtrenden, spesielt mot kursen 88,7, som tilsvarer gapet fra 23. april i år. Det er også et åpent gap på 77,4, som oppsto helt i bunn før den bratte oppturen startet.
Vi kan se på bruddsignalet som oppsto da aksjen brøt gjennom sin mest markante opptrend, markert med svake hvite linjer i chartet. Dette signalet ble beregnet til 103,4, noe som traff godt da det kraftige fallet inntraff. Dette signalet ble tatt ut på nedsiden, og det kom inn ytterligere negativt volum da reaksjonspunktet skulle testes. Dette resulterte i fortsatt nedside i det langsiktige bildet, og vi må nå se etter støtteområder under dagens kursnivå.
De mest markante støttenivåene vi kan se på er de horisontale støttene på 98,4, 94,2, 86,7 og 79,9. Disse nivåene, markert med grønne horisontale linjer i chartet, kan være viktige for videre utvikling. Hvilket støttenivå som vil være mest representativt for en rekyl opp mot en markant oppside, avhenger av volumet som kommer inn når støttenivåene testes.
Det første nivået, 98,4, er relativt nær dagens sluttkurs, og det vil være avgjørende for en mulig oppside at dette nivået holder de neste handelsdagene.
Vi har også lagt inn en sekundærkanal med gule parallelle linjer som viser falltakten fra toppnoteringen på 150 nivået. Denne kanalen illustrerer nedtrenden vi har sett de siste månedene, og gir en pekepinn på hvilke nivåer vi kan forvente på nedsiden.
Vi har trukket en parallell mot logiske nivåer i kanalen som kan testes mot den siste opptrenden. Her ser vi to treff, ett markert med en gul støttelinje som den nedre linjen i kanalen, som nylig ble testet uten å gi støtte for en rekyl. Den andre er markert med en stiplet parallell linje, med støtte rundt 80-nivået.
Vi ser potensialet for at signalet på 80-nivået kan tas ut, og dette er også vårt kursmål for aksjen basert på den nåværende trenden.
På oppsiden kan vi se for oss en utvikling mot det underliggende nivået til den gule topplinjen, som for øyeblikket ligger rundt 135. Dette nivået synker i takt med at topptrenden er fallende, og det er sannsynlig at vi vil se en nedside før det tekniske bildet indikerer en oppside med tilstrekkelig momentum.
Volumbildet viser en lignende utvikling for både langsiktig og kortsiktig perspektiv. Det ligger en langvarig negativ volumsone der det bratte fallet ble fanget opp, noe som har ført til ytterligere nedsidepress på aksjen. Denne sonen kan tolkes som en mulig formasjon av et bearflagg, noe som indikerer at det kan være mer nedgang i vente dersom formasjonen bekreftes.
Den neste store negative volumsonen ligger rett over kursnivå 90, og dette kan potensielt bli et område hvor aksjen mister ytterligere støtte. Hvis kursen bryter gjennom dette nivået, vil det kunne akselerere nedsiden mot de underliggende støttelinjene. Rundt kursnivået 80 ser vi imidlertid mindre negativt volum, noe som kan gi en viss støtte og mulig stabilisering på dette nivået.
Det er viktig å følge nøye med på volumforholdene og se om det kommer inn mer negativt volum, noe som vil øke sannsynligheten for at bearflagget spiller ut. Samtidig vil fundamentale nyheter eller endringer i markedsforhold kunne påvirke utviklingen og potensielt dempe den negative volumbalansen vi ser nå.
Fibonacci og trendbrudd analyse
En Fibonacci-analyse i teknisk analyse forutsier hvor kursen på en aksje eller et annet verdipapir kan stoppe eller snu i en rekyl- eller pullbacksituasjon. Ved å se på de høyeste og laveste kursene i en ønsket trend, brukes prosentnivåer fra Fibonacci-tallene. Disse linjene hjelper tradere med å identifisere støtte- eller motstandsområder. Nivået på 61,8 % er spesielt viktig som det gylne snitt, som ofte bidrar til å opprettholde aksjens nåværende trend.
Når vi ser på Fibonacci-nivåene som mulige områder for en rekyl, er det gylne snitt, eller 61,8 % retracement-nivå, plassert ved 126,8. Dette ligger svært nær den horisontale motstanden som tidligere er identifisert på 124,5. Dette området kan potensielt fungere som et rekylnivå dersom vi ser en vending og tilstrekkelig momentum inn på nåværende bunnivå rundt dagens kurs.
For at en slik rekyl skal inntreffe, må vi imidlertid se et vesentlig positivt skifte i momentum, noe som ikke er synlig på kort sikt i de tekniske indikatorene som brukes, som RSI og MACD. På kort sikt er momentumet svakt, og de tekniske signalene peker ikke på en umiddelbar vending.
Når vi ser på et lengre perspektiv i den langsiktige analysen, er momentet generelt svakt, men RSI ligger på et lavt nivå som kan indikere at aksjen er oversolgt. Dette kan potensielt være et signal om en fremtidig oppside, forutsatt at vi ser en forbedring i markedssentimentet eller positive fundamentale nyheter som støtter en oppgang.
Det er viktig å merke seg at tekniske nivåer som Fibonacci-nivåene kun gir mulige rekyler, og at eksterne faktorer også spiller en stor rolle i hvorvidt aksjen faktisk vil bevege seg mot disse nivåene.
- TEKNISK KURSMÅL
Teknisk kursmål er satt ut fra nåværende langsiktig trend, og danner et bilde 6-12 måneder fremover i tid. Det tekniske kursmålet for aksjen er angitt i analysen ovenfor, der den negative hvite pilen peker mot støttenivå på rundt kurs. 80.
Teknisk kursmål vil derfor være kurs 80 i denne setupen, men vil være kortere tidsintervall enn 6-12 måneder. Derfra kan man se en oppside mot 135 nivået som positiv hvite pil angir i det langsiktige chartet ovenfor.
- KONKLUSJON
Aksjekursen har falt over 50 % på kort tid, fra 158,5 i juli til rundt kurs 100 for tiden. Dette har skapt usikkerhet blant investorer, og vi ser fallende langsiktig moment som følge av det.
Teknisk analyse viser at aksjen mangler støttenivåer på kort sikt, men langsiktige markante støtter finnes rundt 98,4, 94,2, 86,7 og 79,9, der 98,4 er spesielt viktig de nærmeste dagene.
Hvis dette nivået brytes, skal kursen falle videre mot lavere annonserte nivåer.
Momentumet har vært fallende siden september, med en tydelig divergens mellom kursutviklingen og indikatorene RSI og MACD. Dette tyder på at den tidligere oppgangen ikke har vært bærekraftig over tid, og at nedgangen kan fortsette til området der divergensen oppsto, anliggende mellom 80-90-sonen. RSI, som nå ligger på et lavt nivå, antyder at aksjen er oversolgt, noe som kan gi potensial for en kortsiktig rekyl.
Volumanalysen viser derimot stort negativt volum, spesielt rundt nivåene der kursen hadde sin landingssone etter siste kraftige fall. Dette øker risikoen for videre nedgang, særlig hvis viktige støttenivåer brytes. Et gap ved 88,7 fra april kan være neste mål på nedsiden, og det finnes et gap ved 77,4 som kan tiltrekke seg kursen ved ytterligere press. Dette setter press på sonen som angitt mellom 80-90 området.
Fibonacci-analyse indikerer et mulig rekylnivå rundt 126,8, men for en oppgang kreves det et positivt skifte i både tekniske indikatorer og fundamentale forhold, noe som foreløpig ikke er synlig.
Langsiktig sett har aksjen gått fra 80 i april til 158,5 i juli, med flere gap på nedsiden som kan fungere som magneter for videre nedgang. Investorer bør følge nøye med på volum, tekniske indikatorer og fundamentale nyheter fremover, der vi har tro på at nivået rundt kurssone 80 skal testes ut igjen på nedsiden.
