Oljen; med gode headline BNP tall fra USA ser vi at oljen styrket seg i går. Fortsatt greit trykk i økonomien i USA og det gjenspeiler seg i oljeprisen i går. Tekniske ser oljen meget potent ut, og har brutt ut av trenden fra juni. Brent på 95,96USDb med WTI på 88,03USDb.
AKSJEMARKEDET: Vi ser trenden fra i forgårs fortsette i dag. De store FAANG-aksjene faller (NYSE FANG+ index ned over 3% i går), mens bredden i markedet er sterkt. Ser man på en likevektet SP500 vekting vs markedsverdivekting, så er det tydelig at det underliggende markedet er solid.
Vi fikk litt makrotall fra USA som indikerte at BNP vokser og mer enn ventet i det korte bildet med den annualiserte kvartalsvise veksten på 2,6% vs 2,4%. Dette er gode tall, men også tall som kan gi FED trygghet til å holde renten høy lengre. Ser man dog videre i detaljene ser man at durable goods og kapitalvarer falt en god del. Så man ser at FED sine handlinger virker. I dag så får vi PCE år og år, så vil gi en videre guidance.
SCHA: Leverte tall i går. Omsetning 3.756M mot ventet 3.721, EBITDA 655 M mot ventet 628M. Guider lavere EBITDA for 2022 enn tidligere annonsert. Vi har på en måte blitt veldig vant med dette nå. SCHA også, som stort sett alle andre selskaper, leverer in-line eller noe bedre enn ventet og tall etterfølges av enn mer ydmyk tone hva angår å spå fremtiden og guider mot nedsiden. Man må huske på at analytikere og strateger gjennom dette året naturligvis har blitt mer møre så forventninger er trukket ned i forkant av resultatfremleggelser. Det kan jo også være en årsak til at stort sett alle leverer greit. Det som kanskje er mest interessant er hvor likt egentlig alle selskaper beveger seg på børsen i kjølevannet av resultatfremleggelser. Stort sett alle blir solgt umiddelbart for så å snu og ende dagen mot dagshøye kurser. Dette har vi sett på tvers av sektorer gjennom forrige uke og denne så langt, jfr NOD, DNB, AKRBP, VAR. Heller inget unntak med SCHA. Starter dagen med å bli solgt hardt ned over 6% til 152. NOK 10 over 5 års lav for så å snu etter en halvtime og ende dagen betydelig høyere…… Det er bare å merke seg disse mønstrene som også i all hovedsak er slike bevegelser man ser i ett totalmarked som bunner ut, uten at man skal bli for høye og mørke og si at bunnen er bak oss.
MAKRO/FX
USD tok igjen noe av siste dagers fall. USD indkes på 110,37 med EURUSD på 0,9977. 2 års renter på 4,3275 med 10 åringen på 3,952 prosent og 30 år på 4,104 prosent , hele rentebanen lavere og markedet er mer optimistiske på at toppen en nådd. Tall for trygdeskende inn på 217k noe under konsensus. I dag slippes en del tall for lønnsutviklingen og forbruk. Kjerne PCE ventes på 0,5 prosent MoM ned fra 0,6 prosent siste måned. FED har møte neste onsdag og utviklingen i makro gir nok ikke sentralbanken stor spillerom.
BoJ holdt renter uendret på -0,10 prosent på sitt møte, dette som ventet. PPI i Australia inn noe over konsensus. Børsene avslutter uka med røde tall. Nikkei ned 0,88 prosent med Sydney ned 0,87 prosent og Hang Seng tar av 3,15 prosent. YEN handler 146,35 med AUD på 0,6450 mot USD. Yuan omsettes7,2500 mot USD.
ECB holdt seg til manus, renter opp 0,75 prosent til 2,0 prosent. Det da andre hike på 0,75 prosent innen kort ( https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2022/html/ecb.mp221027~df1d778b84.en.html) I dag slippes forventningsindekser og ikke minst Tyske KPI. Markedet venter 10,1 prosent åå mens MOM ventes falle til 0,6 prosent fra 1,9 prosent i september. Tyske 10 års renter på 1,959 prosent med UK 10 på 3,4230 prosent , renter også lavere i eurosonen. Vi ser Euroindeks på 111,25 EURCHF handler 0,9895. GBPUSD omsettes 1,1550 mens EURGBP ligger 0,8638.
Gull på 1.664USDo. Kobber handler 3,4710USDlb og Aluminium på 2.289USDt. Hvete på 831USDb med Mais på 678USDb. Ris omsettes 16,37USDp.
Vi fikk detaljhandels tall her hjemme, 0,1 prosent MoM ned fra 0,6 prosent ved siste måling. Krona noe sterkere med oljepris og økte positivt risk bilde. EURNOK åpner dagen 10,2600, USDNOK på 10,2930 mens SEKNOK handler 0,9380 og GBP koster 11,8830.
