Først og fremst: Ingenting av dette er ment som finansielle råd, dette er mine tanker og hvordan jeg posisjonerer meg uke til uke, basert på min egen watchlist. Prosjektet er en del av min selvutvikling, det binder meg på sett og vis til å følge med bedre i markedet, øke kunnskapen og det overordnede syn. Dermed vil utformingen av rapporten 12mnd frem i tid, kunne ha en helt annen utforming enn rapporten per i dag.
Litt om meg: Jeg er en ESG-styrt hydrokarbonist, som man kan kalle det. Med det mener jeg at det grønne skiftet og ESG har sort blod i årene. En overgang som har langt større kostnader og avtrykk enn det som ble antatt. Hvor vi trenger det ene for å kunne oppnå det andre. Jeg har hovedfokus på det korte makro-økonomiske fremtidsbildet 6-12måneder – med fokus på infla&deflatoriske utfall av hvor den makroøkonomiske pendelen svinger, bruker det opp i mot magefølelse og til dels charts for å posisjonere meg i markedet. Jeg snur fort og er ikke redd for å tilpasse meg, eller å ta tap, så lenge magen sier det er greit.
Foruten det kan man si jeg er en del av den nye økonomiske generasjonen; vi krøp ut fra under steinen vår når pandemien gjorde sitt inntog og alt man tok i ble til gevinst. Vi har aldri måtte posisjonere oss for nedturer (før nå) og bruker kanskje ikke de tradisjonelle metoder eller lingo. Det er mange som falt av lasset når monsieur market begynte å ta tilbake all gevinsten, om ikke mer enn han tidligere ga ut, men noen av oss har holdt stand og høster godt av dette nå, også i dagens marked. Personlig har markedet vært ekstremt gavemild med meg og den lille familien min, selv om det har vært mange søvnløse netter, ekstreme mengder med informasjon som har måtte fordøyes og bets som ikke kan anses som gode, som måtte gå inn for at det skulle gå veien det gikk. En reise jeg ikke ville vært foruten.
Fredrik Holm
Uke 1: Det startet med stengt US som ble en god start (og forøvrig ukes beste) for OSE, helt til råvarene kastet oss i sentrifugen på Tirsdag, Equinor som tynger OSE tok tilbake mye gevinst, US kom på banen og dekket gap ned brennkvikt, Tesla ga gass og kastet av seg 15% mens Eplet viste noen tegn til råte. Dette fortsatte utover uken med en små bounces her og der. SP-500 over dammen reagerte voldsomt på ukens rapporter og har hatt bevegelser man gjerne kun ser i krypto, med voldsomme bevegelser i begge retninger og bøttevis med små mikro gap. Uken avsluttet med fin innhenting hos OSE, dog etter close begynte det atter engang å slå sprekker, med en oljepris som så ut til å hente seg inn, men endte dessverre i rødt. Gassen derimot, den kjørte kun nedoverbakke og jeg ser ikke spesielt positivt på OSE om dette skal fortsette..
«Man skulle trodd energikrisen er over. Gassen ble påkjørt av toget og olja er lagt i respirator.»
Under har man en oversikt jeg tracker uke til uke. Denne bruker jeg generelt for å peile hvordan markedet generelt sett går.. Jeg følger også kobber og 10Y renter i US og i NO
De som følger meg er kanskje noe klar over at jeg har en negativ tolkning av markedet fremover, jeg tror inflasjonen kommer til å komme ned veldig fort, noe som resulterer i lavere renter med unike muligheter på fastrentemarkedet, men at pendelen svinger for fort og vi får et deflasjonscase av den ekstreme varianten. Dette er det jeg posisjonerer meg for og vil være tema igjennom denne ukentlige rapporten frem til man evt ser et annet scenario.
Det betyr dog ikke at man ikke kan tjene penger i dette markedet. Det betyr bare at man må være litt utradisjonell, å operere med lange briller er kanskje ikke det som virker i dagens marked. Et eksempel på dette kan være dca sparing i fond; Hvorfor spare penger hver mnd i et fond om alle er enige i om at markedet skal falle i 2023? Kan man ikke heller spare 6mnd i eksempelvis et rentefond også gå over til dca når bunnen i henhold til den kollektive tanke: Er nærmere? Bunnen kan forøvrig være satt på Fredag. Men mitt tankesett tror dog den er noe lengre frem i tid.
For min egen del betyr dette at jeg tar mindre risiko og holder meg unna mange av selskapene som jeg har tjent godt på, da jeg heller vil løpe etter de, enn å bli med ned. Jeg holder posisjoner med kortere tidshorisont og søker selskaper/fond som vil gjøre det godt i kort horisont og i deflasjonscaset mitt, evt selskaper som beveger seg med store utslag: Eksempelvis BORR.
Uken som kommer er krydret med mange rapporter, hvor den alle venter på; kommer den nest siste dagen i uken. Den vil sette føringen videre for trillingene over dammen, den vil absolutt kunne påvirke de andre markedene og sette føringer for en spenstig sistedag. Dette åpner for at ukeavslutningen i US kan fortsette å bulle videre ut i neste uke. Jeg leter generelt sett kun etter short/long muligheter av SP og posisjoner i Olje/kobber, dog jeg kan finne på å ta noen små longer i NQ alt etter spread og bevegelser. Olja har jeg et veldig negativt syn på, «katta kan sprette», men jeg ser olja ned mot low 70 før det eventuelt snur. Kina har varslet økt bruk av kull; noe jeg definitivt kommer til å posisjonere meg opp i mot og om US buller videre er kobber alltids fint å ha i porteføljen. Europa skal ifølge gjettometeret oppleve noe kulde som burde gjøre at gassen henter seg inn, men så er det blitt slik at når alle forventer en retning, tar markedet motsatt. På OSE har jeg en watchlist som blir mindre og mindre, men: Auto, Belco, Borr, Dno, Hafnia, Havi, Recsi, Shelf og Var er alltid aktuelle for meg, dog grunnet olje/macrosynet er det ikke mange av de som blir aktuelle til uken, om jeg måtte velge tre av de hadde det vært Belco, Borr og Var.. Dog kun 1 av de i noe lengre horisont.
Fremover vil det være naturlig å utvikle en ukentlig tracker av selskaper jeg følger. Ikke prismessig, men selskapene selv, eventuelt gå dypere inn i hva jeg mener vil skje, hvorfor og hvordan det vil påvirke oss vanlige folk. Men dette får tilbakemeldinger og innspill fra alle som leser dette, få være med å påvirke og utvikle
God børsuke!
