Teknisk Analyse: Höegh Autoliners ASA

Höegh Autoliners viser nå tegn til at den tidligere oppgangen kun var en midlertidig korreksjon i en større fallende trend. Aksjen har mistet momentum etter sommerens toppnivå, og tekniske signaler peker mot økende salgspress og høy nedsiderisiko.

Höegh Autoliners (HAUTO) er et norsk rederi med hovedkontor i Oslo, og er en av verdens ledende aktører innen global bil- og industrilogistikk til sjøs. Selskapet opererer en moderne flåte på rundt 40 roll-on/roll-off (RoRo) fartøy som frakter biler, tungt maskineri og annet rullende gods mellom mer enn 30 land. Höegh Autoliners har en sterk posisjon innen transport for bilindustrien og store industrikonsern, og fokuserer på energieffektiv drift og utslippsreduserende løsninger gjennom sin nye Aurora-klasse av miljøvennlige fartøy.

Denne analysen vurderer den tekniske utviklingen i HAUTO-aksjen og ser nærmere på trender, momentum og nøkkelnivåer som kan indikere videre kursretning fremover.

Ticker: HAUTO

Dagens kurs: 95,6 (07.10.25)

Motstand: 100,8 - 106,7 – 109,4 -

Støtte: 93,0 - 86,3 – 85,0

Lang EMA200: 101,6

Kort ema200: 104,7

52 Weekly range: 57,56 – 137,30

1 års endring: 5,1%

Teknisk kursmål: 86

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.

Teknisk analyse

Vi har gitt en analyse nedenfor som viser instrumentet for et litt mer langsiktg tidsintervall, som indikerer hvor vi står i trendutviklinge det siste året.

Höegh Autoliners har de siste månedene vist en tydelig teknisk opptrend, med tegn til skifte som indikerer at markedets momentum er i ferd med å endre retning. Etter at aksjen bunnet ut rundt 67 kroner den 4. april 2025, etablerte den en markant oppgangsfase som løftet kursen opp til området mellom 117 og 120 kroner ved slutten av august.

Denne bevegelsen markerte en sekundær opptrend innenfor en overordnet fallende primærtrend og korresponderer med et Fibonacci retracement-nivå på rundt 61,8 prosent ved cirka 109,9 kroner. Toppen har dermed vært noe over dette tekniske nivået, men uten at styrken har vært tilstrekkelig til å signalisere et brudd mot neste retracement-nivå. Dette gir et tydelig bilde av at oppgangen hovedsakelig har fungert som en korreksjon i et større nedadgående mønster.

Etter toppunktet i august har kursutviklingen vist klare svakhetstegn. RSI har utviklet negativ divergens, hvor kursen har beveget seg svakt høyere mens momentet har avtatt. Samtidig har omsetningsvolumet falt i takt med at oppgangen mistet kraft, noe som bekrefter at kjøpsinteressen gradvis har tørket inn. Kursbildet viser også lavere topper og høyere bunner som er brutt, et klassisk tegn på at den tidligere opptrenden mister styrke og at selgerne begynner å dominere.

Det er tegn til sviktende RSI fra overkjørt nivå, sammen med at MACD momentindikator viser tegn til svakhet. Dette er et litt mer langsiktig salgstegn noe som underbygger brudd og bruddsignalet som resultat ned mot 86 nivået.

Bruddet på den sekundære stigende trenden signaliserer at det kortsiktige sentimentet har snudd fra positivt til svakt negativt. Så lenge kursen ikke klarer å etablere seg over 106-nivået med økende volum, må oppgangen fra april til august fortsatt betraktes som en korreksjon innenfor den langsiktige, fallende hovedtrenden. Den primære trenden forblir således negativ, og risikoen for videre nedgang har tiltatt.

Det er nå registrert et etablert bruddsignal mot 86,1 kroner, som viser at den negative strukturen har fått bekreftelse i kursbildet. Før dette signalet kan regnes som fullt utløst, må imidlertid støtten rundt 93 kroner testes. Dette nivået utgjør et sentralt horisontalt støtteområde og vil være avgjørende for å vurdere om nedsiden får videre bekreftelse eller om markedet forsøker å stabilisere seg. Om kursen faller under 93-nivået, vil dette øke sannsynligheten for at bruddsignalet på 86,1 blir tatt ut, men nivået har samtidig potensial til å gi en kortvarig reaksjon opp ettersom det sammenfaller med tidligere handelsaktivitet og lokal støtte.

Lenger ned finner man en betydelig støttesone mellom 75,3 og 77,9 kroner, hvor det tidligere har vært høy handelsaktivitet. Dette volumområdet kan fungere som en teknisk buffersone og gi grunnlag for en eventuell reaksjon opp dersom kursen beveger seg ned dit.

På oppsiden ligger motstanden først rundt 106,6 kroner, som fungerer som en lokal motstandssone. Over denne finner man en mer markant teknisk barriere mellom 106 og 110 kroner, et område som også sammenfaller med Fibonacci 61,8-nivået ved rundt 109 kroner. Denne sonen utgjør en tung teknisk motstand for eventuelle rekylforsøk etter fallet og markerer et punkt der markedet sannsynligvis vil møte økt salgspress.

Ser man på glidende gjennomsnitt, ligger det lange EMA200-signalet rundt 101,6 kroner, som markerer en tydelig oppsidemotstand. EMA50 har samtidig begynt å falle, noe som legger ytterligere press på mellomlangsiktig kursutvikling, mens EMA100 har flatet ut etter å ha blitt testet i en kortsiktig rekyl. Rundt dagens nivå på 95 kroner har aksjen allerede gitt et objektivt teknisk signal, der rekylen fra bunnen ble presist avvist ved EMA100-linjen. Dette viser at kjøpsmomentet ikke har vært sterkt nok til å skape en varig vending, men snarere et midlertidig retracementløft innenfor en fortsatt fallende struktur.

Det kan forekomme en mindre teknisk oppgang i nær fremtid som følge av reaksjon etter det kraftige fallet, men dette ventes i hovedsak å danne et bearflagg i diagrammet. Nedsiderisikoen vurderes som klart større enn potensialet på oppsiden. Fallet startet med et presist brudd på den sekundære trenden og dannet et gap fra 109,2-nivået, der salgsvolumet var betydelig høyere enn under oppgangen. Dette underbygger at markedet preges av økende salgspress, og at den overordnede nedtrenden fortsatt har et tydelig grep om kursutviklingen.

Konklusjon:

Den tekniske utviklingen i Höegh Autoliners peker tydelig mot at markedet befinner seg i en fase der den tidligere oppgangen kun har fungert som en midlertidig korreksjon innenfor en overordnet fallende trend. Kursutviklingen viser svakhetstegn både gjennom lavere topper, negativ divergens i momentum og økende salgspress ved nøkkelnivåer.

At oppgangen fra april-toppen ble stanset like over Fibonacci 61,8-nivået rundt 109,9 kroner uten å etablere videre styrke, bekrefter at kjøpsmomentet er svekket og at primærtrenden fortsatt er negativ.

Med et etablert bruddsignal mot 86,1 kroner, men med horisontal støtte rundt 93-nivået som må testes før videre retning bekreftes, ligger aksjen teknisk sett i et sårbart leie. EMA-strukturen underbygger svakheten, der fallende EMA50 og motstand fra EMA200 rundt 101,6 kroner peker mot fortsatt press i mellomlangsiktig perspektiv.

Oppsiden er dermed begrenset til kortsiktige tekniske rekylforsøk, som mest sannsynlig vil danne et bearflagg før videre nedside. På nedsiden ligger først 93 som et viktig bekreftelsesnivå, mens sonen mellom 75,3 og 77,9 representerer neste potensielle støtteområde ved videre fall.

Samlet vurderes risikoen for ytterligere nedgang som høyere enn sannsynligheten for et varig trendbrudd opp, og den tekniske helheten indikerer at nedtrenden fortsatt dominerer kursbildet.

Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel. Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er? Sjekk www.trondyman.no

Disclaimer: Denne tekniske analysen er kun for informasjonsformål og skal ikke anses som investeringsrådgivning. Informasjon, analyser og meninger er basert på data som anses pålitelige, men vi garanterer ikke for nøyaktigheten eller fullstendigheten. Vi påtar oss ikke ansvar for feil, utelatelser eller tap som følge av investeringer basert på denne analysen. Vi, våre skribenter eller tilknyttede parter kan være direkte eller indirekte eksponert i de diskuterte instrumentene. Leserne oppfordres til å gjøre egne vurderinger, utføre grundige undersøkelser og søke profesjonell finansiell rådgivning før investeringsbeslutninger. Investering i finansielle instrumenter innebærer risiko, og tidligere resultater indikerer ikke nødvendigvis fremtidige resultater. Artikkelforfatter opplyser at han eier 2 000 aksjer i instrumentet som omtales, og vår vurdering er at dette er uproblematisk, da en teknisk analyse ikke er det samme som en fundamental analyse med subjektive meninger. Artikkelforfatter risiko vurderer investeringer i selskapet til 6 av 10, der 10 er høyest risiko i forbindelse med investering.