Om olja ikke var volativ før, blir den det nå. Men først en recap.
OSE oppførte seg som bestilt, dratt opp av Equinor som leverte de beste tall noen sinne og følger på med tilbakekjøp. Samtidig kunne DNB avsløre at de i likhet med Equinor; vasser i penger.
For min egen del hadde det ikke mye å si denne uken da jeg stort sett har vært logget av VPS`ene mine til fordel for nymalte kontorlokaler og kvalitetstid med mine små. Dog det er surt å bite seg merke i at markedet fordøyde skandalerapporten til XXL med et smil og sendte aldri kursen ned til sub 3 tallet, hvor jeg satt som en flink bisk og ventet. Kina har lekt med ballonger. India, USA med flere; har lekt med sprettert på de samme ballongene, USA har til og med vært å skutt et eller annet i lufta, over Alaska. Russerne har vært på OLJE-offensiven denne uken og varslet produksjonskutt med 500.000 fat pr dag i Mars, eller 5% av produksjonen om man vil. I mens har Kina fylt på det de kan av både olje og dratt på seg en CPI på 2,1% Januar 2022 til Januar 2023.
Foruten dette har man funnet en ny case man har tro på, da det har seg slik, at for en mannsalder siden, skrev jeg en bachelor oppgave om det å bruke avfall fra oppdrett og sjønæring til gjødsel m.m. Denne uken møtte jeg en kar som jobbet med akkurat dette og etter en kort samtale gikk man som man ofte gjør; « down the rabbit hole» . Temaet er svovel, kalium og fosfor, sistnevnte er en av hovedingrediensene i mineralgjødsel og verden begynner visst å bli tynnspedd for depoer av høy kvalitet. Det er pt ikke noe jeg skal trade på, men det kan fort være jeg blir å legge noen kroner long, inn i selskapet i tiden som kommer da mat og matproduksjon er noe jeg ser på som «problematisk» i fremtiden. Jeg kommer helt sikkert til å skrive om dette ved en senere anledning, dog det vil ikke komme noen anbefaling, men mer en notis om at dette selskapet kjøper jeg og hvorfor.
Foruten dette har uken som gikk vært nok en givende uke, ikke bare på aksjesiden, men fondsandelen har gitt gass og kjørt show. Passende for min del da jeg ikke har hatt mye tid til trading denne uken, som forøvrig også har lønnet seg. Denne uken har jeg i hovedsak tatt noen trades i DNO/RECSI og resten har fått stått. Greit det og, da man kan la markedet jobbe for seg, vs å jobbe i markedet til tider og.
Oljecasen: De som har orket å ha meg i newsfeeden sin på twitter siden 2020, vet at jeg har et klart oljecase gående, det har jeg fiklet med hele veien og det begynner nå å snevre seg inn mot det jeg tror og mener, er en skikkelig LIFT-off, før det går rett i bakken igjen. Jeg skrev i 2021 om at jeg mente Oljeservicetickerne ville pumpe en etter en, så ville alle undermarkeder og ALT som har med olje osv å gjøre dra på seg priser og rater så høye, at betalingsviljen ville forsvinne. Dette skulle tvinge frem ESG/den grønne bølge igjen. Nå er det ikke slik at jeg mener og tror oljenæringen vil forsvinne. Jeg tror dog bare prisfesten ikke kan vedvare, å med alle de selskap som nå har komt seg igjennom pandemismellen og begynner å ticke mot nye kurshøyder igjen; tror man fallhøyden er stor. Altså at det skal pent lite til økonomisk for at det smeller for enkelte selskap, som igjen kan skape en dominoeffekt i segmentet.
Priser i hele verdikjeden øker fra før, skattene øker, lønninger øker, alt dette vil påvirke bunnlinjen for de som arbeider med det sorte gull. Jeg og de jeg trader med, så olja frem til denne uken mot medio 90, før planen var en lengre short hele veien ned til 70, om ikke 60 tallet. Takket være Russlands knep, sammen med utsagn fra Golma Sachs “Are we going to run out of spare production capacity? Potentially by 2024 you start to have a serious problem.” Kan det resultere i en sinnsykt til bull respons i markedet for ikke å snakke om for oljebørsen OSE, som gjør at target må økes, MYE. Jeg skal bruke helgen og neste uke på å snuse på noen tall og undersøke litt, men levra sier nå at olja kan finne på å få drukket på seg noen vinger om ikke månedrakt. Det som derimot mangler nå er full Kina comeback, om de dypper sugerøret tilbake for fullt nå, blir det potensielt en trifecta for det sorte gull, noe baseporteføljen også vil kunne dra nytte av. Man ser forøvrig at den holder stand også den uken her, å ville levert godt for de som evt følger meg fra før, eller har gjort noe så dumt som å ha fulgt meg inn i dette uten å ha lest seg opp på de enkelte selskap først. Jeg kommer til å fortsette å følge oljecasen og komme med oppdateringer der jeg ser det som relevant, men nå for tiden er det for mye spennende for skjer og alt for få timer i døgnet til å få prosessert alt.
For US markedet ink de råvarer jeg følger, skulle man neste tro chartet var inverted fra sist uke. Hvor indeksene regjerte på topp og råvarer fikk en knekk, har man nå byttet over. Kobbern henger etter, men gass, olje vix og 10åringer har fått fart på seg.. Gassen har VIRKELIG rørt på seg igjen, noe som er godt på VAR caset mitt.
Uken som kommer tror jeg, i fare for å bli en inverseCramer; blir nok en uke hvor olja kjører show. Jeg fortsetter å posisjonere meg i olje/gass enn så lenge, da jeg ikke har tro på fall med det første, heller det motsatte. Oljecaset består enda å jeg håper VAR kan få litt fart på seg. Foruten dette fortsetter jeg å legge energi inn i kobbercaset jeg har presentert tidligere. En lien notis: Trelast gikk opp nesten 7% sist uke, naturgass er fortsatt ish -75% siden sommern, vixen fikk fart på seg, trillingene i US var borti motstandsnivåer og er i følge guruene på twitter; på vei inn i en liten tilbaketrekning før det atter en gang skal skyte fart. Mange markedet er farlig nære ATH, Tirsdag kommer CPI rapporten for gjengen over dammen, som forventes høy nok til nok en rentehevning. Rapportene for November og Desember ble justert opp noe i ettertid. Jeg tror man skal være forsiktig med å legge penger inn i indeks enda.. Misforstå meg rett, jeg kjører ofte en nassebull x 8 hos söta bror, men om jeg tar noe sånt i uken som kommer, blir det kun om jeg har tid til å stirre opp kursen. Her i gården blir det fokus mot baseportis og muligens noe moment-trading om jeg får tid til å være aktiv, av interesse følger jeg med Himalaya Shipping og SATS til uken. Jeg er ikke inne i noen av dem, men førstnevnte er av interesse, sistnevnte er kun fordi jeg tror treningssentermarkedet begynner å bli mettet samt at det begynner å bli veldig billig å trene på andre steder, med like høy kvalitet.
