Oljemarkedet
Amerikanske råoljelagre økte denne uken med 483,000 fat for uken som endte 12. januar, ifølge The American Petroleum Institute (API), etter at analytikere hadde forutsett en reduksjon på 2,4 millioner fat. API rapporterte en reduksjon på 5,215 millioner fat i råoljelagrene uken før. På Tirsdag rapporterte Department of Energy (DoE) at råoljelagrene i Strategic Petroleum Reserve (SPR) økte med 0,6 millioner fat igjen denne uken. Lagrene er nå på 355,6 millioner fat.
Oljeprisene var blandede før API-datautgivelsen
Bensinlagrene så også en stor økning denne uken, og steg med 4,86 millioner fat etter å ha økt med 4,896 millioner fat uken før. Per forrige uke er bensinlagrene nå omtrent 1 % over det femårige gjennomsnittet for denne tiden av året, ifølge data fra EIA.
Destillatlagrene økte også denne uken, med 5,21 millioner fat, etter å ha økt med 6,873 millioner fat uken før. Destillater er omtrent 4 % under det femårige gjennomsnittet. Lagrene i Cushing falt med 1,98 millioner fat etter å ha falt med 625,000 fat uken før. Brent råoljefutures steg over $78 per fat på torsdag, og hentet inn tap fra forrige økt blant rapporter om at USA gjennomførte enda et sett med angrep på Houthi-mål i Jemen, noe som økte frykten for en bredere konflikt og ytterligere forsyningsforstyrrelser.
Mange oljetankere har unngått Rødehavet og Suezkanalen på grunn av Houthi-angrep, og har tatt lengre alternative ruter som kan øke fraktkostnadene.
I USA førte ekstreme kuldeforhold til at oljeproduksjonen falt med 650,000 til 700,000 fat per dag i Nord-Dakota, en topp oljeproduserende stat. På etterspørselssiden sa OPEC at den globale oljeetterspørselen vil stige med en solid 1,85 millioner fat per dag i 2025 til 106,21 millioner fat per dag, ifølge deres siste månedlige rapport.
Kursen har reagert opp, men vi er stadig inne i samme « range» som vi har operert innen de siste mnd.
USA/Makro:
Amerikanske aksjer fulgte sine motparter ned til lavere nivå ved stenging på Onsdag, og U.S. Treasury-avkastninger fortsatte sin oppadgående klatring ettersom robuste økonomiske data dempet forventningene om at Federal Reserve kunne begynne å redusere sin politiske rente så tidlig som i mars. Alle de tre store amerikanske indeksene avsluttet økten lavere, med rentesensitive momentaksjer som veide tyngst på den teknologitunge Nasdaq. Utsiktene til utsatte rentekutt bidro til at U.S. Treasury-avkastningene bygde på nylige gevinster.
Handelsdepartementets detaljhandelsrapport for desember ga et bilde av en sunn forbrukerøkonomi, som står for omtrent 70 % av den amerikanske økonomien, og som har vært i stand til å håndtere både høy inflasjon og restriktiv pengepolitikk.
Finansmarkedene priser nå inn en 53,8 % sannsynlighet for at Fed vil kutte sin viktige politiske rente med 25 basispunkter i mars, ned fra 63,1 % på tirsdag, ifølge CMEs FedWatch-verktøy. Dow Jones Industrial Average falt med 94,45 poeng, eller 0,25 %, til 37,266.67, S&P 500 mistet 26,77 poeng, eller 0,56 %, til 4,739.21 og Nasdaq Composite falt med 88,73 poeng, eller 0,59 %, til 14,855.62.Europeiske aksjer endte kraftig lavere, og falt med 1,1 % da haukete kommentarer fra tjenestemenn i European Central Bank (ECB) dempet håp om rentekutt og svake økonomiske data fra Kina dempet investorers risikoappetitt.
U.S. Treasury-avkastninger ble presset høyere av den overraskende sterke detaljhandelsrapporten kombinert med en uventet økning i britisk inflasjon.10-års statsobligasjoner falt siste gang 9/32 i pris for å gi 4,1 % avkastning, fra 4,066 % sent
Dollaren gikk frem og nådde et nytt én-måneds høydepunkt mot en kurv av verdensvalutaer etter den solide detaljhandelsrapporten som antydet amerikansk økonomisk robusthet, noe som dempet håp om en rentereduksjon i Mars.
Svake økonomiske data fra Kina støttet også den sikre valutaen.
Torsdag 19. januar 2023:
Storbritannia (GBP):
Registrering av biler (Månedlig, Desember): 2,0%
Registrering av biler (Årlig, Desember): 9,5%
BOE Credit Conditions Survey
Eurosonen (EUR):
Italiensk registrering av biler (Månedlig, Desember): 0,1%
Italiensk registrering av biler (Årlig, Desember): 16,2%
Tysk registrering av biler (Månedlig, Desember): 12,2%
Tysk registrering av biler (Årlig, Desember): -5,7%
Fransk registrering av biler (Månedlig, Desember): 0,2%
Fransk registrering av biler (Årlig, Desember): 14,0%
ECB President Lagarde Speaks
ECB publiserer referat fra pengepolitisk møte
Byggetillatelser (Månedlig, Desember): 1,480 millioner (Forventet: 1,467 millioner)
Byggetillatelser (Månedlig endring, Desember): -2,1%
Kontinuerlige arbeidsledighetskrav: 1.845K (Forventet: 1.834K)
Boligstarter (Månedlig, Desember): 1,426 millioner (Forventet: 1,560 millioner)
Boligstarter (Månedlig endring, Desember): 14,8%
Førstegangs arbeidsledighetskrav: 207K (Forventet: 202K)
Arbeidsledighetskrav 4-ukers snitt: 207,75K
Philadelphia Fed Manufacturing Index (Januar): -7,0 (Forventet: -10,5)
Philly Fed Business Conditions Index (Januar): 12,1
Philly Fed CAPEX Index (Januar): -7,50
Philly Fed Employment Index (Januar): -1,7
Philly Fed New Orders Index (Januar): -25,6
Philly Fed Priser Betalt Index (Januar): 25,10
Redbook (Årlig): 5,9%
Naturlig gasslagring: -164 milliarder (Forventet: -140 milliarder)
EIA råoljelagre: -0,313 millioner (Forventet: 1,338 millioner)
EIA-raffineri råoljeproduksjon (WoW): -0,161 millioner
Råoljeimport: 1,316 millioner
Cushing Crude Oil Inventories: -0,506 millioner
Produksjon av destillert brensel: -0,064 millioner
EIA ukentlig destillatlagre: 0,880 millioner (Forventet: 6,528 millioner)
Produksjon av bensin: 0,901 millioner
Oppvarmingsoljelagre: -0,623 millioner
EIA ukentlig raffineriutnyttelsesrate (WoW): -0,6%
Bensinlagre: 2,150 millioner (Forventet: 8,029 millioner)
4-ukers regning auksjon: 5,280%
8-ukers regning auksjon: 5,275%
Atlanta Fed GDPNow (Q4): 2,4%
Sveits (CHF):
Verdens økonomiske forum årlige møter
Hong Kong (HKD):
Arbeidsledighetsrate (Desember): 2,9%
Sør-Afrika (ZAR):
Gullproduksjon (Årlig, November): 2,2%
Grubeproduksjon (Månedlig, November): 3,0% (Forventet: 3,9%)
Russland (RUB):
Sentralbankreserver (USD): 598,5 milliarder USD
Handelsbalanse (November): 8,50 milliarder USD (Forventet: 9,43 milliarder USD)
New Zealand (NZD):
Business NZ PMI (Desember): 46,7
Ekstern migrasjon og besøkende (November): 39,80%
Permanent/langvarig migrasjon (November): 7.810
Besøkende ankomster (Månedlig, Desember): -8,0%
Japan (JPY):
Forbrukerprisindeks, ikke sesongjustert (Månedlig, Desember): -0,2%
Nasjonal kjerne-CPI (Årlig, Desember): 2,3% (Forventet: 2,5%)
Nasjonal CPI (Årlig, Desember): 2,8%
Tertiærnæringsindeks (Månedlig, November): 0,20 (Forventet: -1,2%)
Metaller og valuta
Gullprisene holdt seg nær fem ukers laveste nivå Torsdag morgen, Spot gull 0,1 % høyere til $2,008.59 , en dag etter at det falt til $2,001.72, som var det laveste siden 13. Desember. U.S. gullfutures steg med 0,2 % til $2,010.70.
Dollaren har styrket seg betydelig de siste dagene, noe som legger press på gullprisene. Dollaren holdt seg nær et fem ukers høydepunkt etter at data viste at U.S. detaljhandel økte mer enn forventet i desember, noe som holder økonomien på et solid fundament inn i det nye året. Avkastningene på de amerikanske 10-års statsobligasjonene lå også nær fem ukers høyder. En sterkere dollar gjør gull priset i dollar dyrere for innehavere av andre valutaer.
Markedet vil nok vente på, å følge følge med på uttalelser fra Atlanta Federal Reserve President Raphael Bostic, som forventes å tale ved to separate arrangementer senere i dag. Bostic har sagt at inflasjonen kunne «så-så» hvis beslutningstakere kutter rentene for tidlig, noe som gjenspeiler Fed-guvernør Christopher Wallers kommentar om at Fed ikke bør skynde seg å senke rentene før lavere inflasjon klart kan opprettholdes.
Spot sølv steg med 0,4 % til $22.61 per unse, platina klatret med 0,3 % til $885.86, og palladium økte med 1,1 % til $925.32.
Kobberprisene for sin del: Steg fra start, men er i skrivende stund i rødt, Tremåneders kobber på London Metal Exchange steg med 0,5 % til $8,311.50 per metrisk tonn,
LME-aluminium steg med 0,4 % til $2,186 per tonn, sink avanserte med 0,4 % til $2,476, mens nikkel falt med 0,2 % til $16,055, bly lettet med 0,1 % til $2,063, og tinn kantet ned 0,1 % til $25,215.
VALUTA
I dag/Natt opplevde Kinas yuan små endringer, og holdt seg nær et lavpunkt på to måneder i forhold til dollaren. Dette skyldtes delvis at Folkets Bank of China (PBOC) satte en offisiell veiledningsrente som var sterkere enn forventet, noe som bidro til å bremse en for rask og stor nedgang i den lokale valutaen. Samtidig sørget tap i aksjemarkedet for å dempe stemningen.
PBOC fastsatte midtpunktet for yuanens valutakurs, som har en svingningsmargin på 2 %, til 7.1174 per dollar, noe som er litt svakere enn forrige fastsettelse på 7.1168. Dette ble sett på som et forsøk fra sentralbanken på å holde valutaen stabil.
I spotmarkedet åpnet den onshore yuanen på 7.1910 per dollar og handlet på 7.1963 ved midten av dagen, noe som var nær et to-måneders lavpunkt på 7.1999 som ble nådd dagen før. Tradere bemerket at den sterkere enn forventede fastsettelsen av midtpunktet bidro til å støtte yuanen og forhindre at den svekket seg for fort.
Markedet ser nå på situasjonen som en bunnfase for yuanen, der markedet venter på forbedringer i de økonomiske grunnleggende forholdene i Kina og tydeligere signaler fra utlandet. Samtidig holdt dollaren seg nær et én-måneds høydepunkt mot de store valutaene etter at sterke amerikanske detaljhandelsdata styrket forventningene om at Federal Reserve ikke vil haste med å senke rentene. Dette bidro til at det globale dollarindeksen sto på 103.287 ved midten av dagen, mens offshore yuanen handlet på 7.2179 per dollar.
