Morgenkommentaren består av informasjon innhentet fra flere kilder for å kunne danne et bredere bilde av det økonomiske økosystemet dag til dag.Den skrives mellom 05 og 07 og representerer et øyeblikksbilde fra dagen før, til angitt tidsrom.
Brent hørte jaggu etter, eller så hadde man lottoflaks og traff med meldt kursretning fra sist Mandag. Brent har nå nådd sitt laveste nivå siden tidlig i Juni, drevet av vedvarende bekymringer om etterspørselen fra Kina. Nylige data viste at Kinas totale drivstoffoljeimport falt med 11% i første halvår av 2024 i følge Reuters. Bekymringer om Kinas bredere økonomiske utsikter intensiverte etter skuffende BNP-tall og en uventet rentenedgang fra PBOC forrige uke for å stimulere veksten, noe som påvirket markedet negativt.
Geopolitiske spenninger i Midtøsten avtok noe etter rapporter om at Hezbollah har begynt å flytte presisjonsstyrte missiler, men ikke har som mål å provosere frem en fullskala krig med Israel. USA leder også en diplomatisk innsats for å avskrekke Israel fra å angripe store sivile infrastrukturer i Libanon.
Over dammen har det amerikanske energidepartementet fullført en kontrakt for å kjøpe 4,65 millioner fat råolje til den strategiske petroleumsreserven (SPR), som en del av en rekke kontrakter for å fylle opp SPR etter en rekordutgivelse på 180 millioner fat i 2022. Exxon Mobil vil levere 3,9 millioner fat av kontrakten, mens Macquarie Commodities Trading US LLC leverer resten.
Energiavdelingen har siden kjøpt tilbake totalt 43,25 millioner fat til en gjennomsnittspris på rundt $77 per fat, betydelig lavere enn salgsprisen på $95 per fat. Energiavdelingen har også samarbeidet med Kongressen for å kansellere et tidligere planlagt salg på 140 millioner fat olje fra reserven, noe som også bidrar til å fylle opp lagrene.
Litt historikk: Etter Biden så sitt snitt om å bli oljetrader, falt SPR-reservene til et 40-års lavpunkt under 350 millioner fat råolje, noe som vekket bekymringer om landets energisikkerhet. ( Han solgte ut lagrene på høy oljepris og handler nå inn igjen! )
Futtene faller, mens markedet forsiktig ventet på viktige inntjeningsrapporter og starten på Federal Reserves to-dagers politiske møte.I etterhandel falt CrowdStrike mer enn 5% etter rapporter om at Delta Air Lines har hyret en advokat for å søke erstatning fra CrowdStrike og Microsoft etter en driftsstans som førte til tusenvis av flykanselleringer.
JetBlue, Merck, Pfizer, PayPal og Procter & Gamble vil publisere rapporter før markedet åpner i dag, mens AMD, Microsoft og Starbucks følger etter børsens stengetid. Fed forventes i stor grad å holde rentene uendret denne uken, før de kutter i September.I ordinær handel mandag falt Dow Jones med 0,12%, mens S&P 500 og Nasdaq Composite steg med henholdsvis 0,08% og 0,07%. Tesla hoppet 5,6% etter en oppgraderingsanbefaling fra Morgan Stanley. On Semiconductor steg med 11,5% og McDonald’s økte med 3,7% på grunn av sterke kvartalsresultater.
Tesla Inc. får kritikk for sin autonomiambisjon etter at Truist-analytiker William Stein opplevde en nestenulykke under testing av Teslas Full Self-Driving (FSD) teknologi. Stein, som har en Hold-anbefaling og et kursmål på $215, er skeptisk til Teslas fremgang mot autonom kjøring. Under testen av FSD versjon 12.3.6 i en Model Y, måtte Stein flere ganger gripe inn for å unngå ulykker og følge politiets anvisninger. Selv om han var imponert over teknologiens tilpasningsevne, mener han at FSD fortsatt ikke er nyttig i dag. Stein ser frem til Teslas robotaxidag i oktober og understreker at selskapets aksjeverdi avhenger av deres AI-innsats. Teslas aksjer steg nylig med 5,6% til $232,10, men har falt 7% hittil i 2024.
Markedet fokuserer nå på de kommende kvartalsrapportene og Feds beslutninger for å vurdere markedets videre retning. Gårdagens heatmap
Dagens makro rapporter
Økonomiske Hendelser
Eurosonen (EUR):
- Tysk detaljhandel (måned-til-måned) (mai)
- Tysk detaljhandel (år-til-år) (mai)
- Italiensk handelsbalanse utenfor EU (jun)
- Fransk 12-måneders BTF-auksjon
- Fransk 3-måneders BTF-auksjon
- Fransk 6-måneders BTF-auksjon
Sør-Afrika (ZAR):
- M3 pengemengde (år-til-år) (jun)
- Privat sektor kreditt (jun)
Sveits (CHF):
- Detaljhandel (år-til-år)
Storbritannia (GBP):
- BoE forbrukerkreditt (jun)
- M3 pengemengde (jun)
- M4 pengemengde (måned-til-måned) (jun)
- Boliglåns-approvals (jun)
- Boliglånsutlån (jun)
- Netto utlån til enkeltpersoner (jun)
- CBI Distributive Trades Survey (jul)
- BRC Shop Price Index (år-til-år)
Kina (CNY):
- Utenlandske direkte investeringer (jun)
Brasil (BRL):
- BCB Focus Market Readout
- Netto gjeld-til-BNP forhold (jun)
- IGP-M inflasjonsindeks (måned-til-måned)
- Budsjettbalanse (jun)
- Budsjettoverskudd (jun)
- Bruttogjeld-til-BNP forhold (måned-til-måned) (jun)
- Federal Tax Revenue
- CAGED netto jobbskaping
USA (USD):
- Dallas Fed PCE (jun)
- Dallas Fed Manufacturing Business Index (jul)
- 3-måneders Bill-auksjon
- 6-måneders Bill-auksjon
Australia (AUD):
- Byggetillatelser (år-til-år) (jun)
- Byggetillatelser (måned-til-måned) (jun)
- Private hus-tillatelser (jun)
- Detaljhandel (kvartal-til-kvartal) (Q2)
Singapore (SGD):
- Arbeidsledighetsrate
Japan (JPY):
- Jobber/søknadsforhold (jun)
- Arbeidsledighetsrate (jun)
