Morgenkommentaren består av informasjon innhentet fra flere kilder for å kunne danne et bredere bilde av det økonomiske økosystemet dag til dag.Den skrives mellom 05 og 07 og representerer et øyeblikksbilde fra dagen før, til angitt tidsrom.
Mens markedet som avventer OPECs månedlige rapport for videre prissignaler etter at Kinas stimulanspakke og bekymringer for overtilførsel som har dempet markedet de foregående dagene, faller oljeprisen. MYE. Vi er i skrivende stund nede på 71,6 dollar, og med det kan jeg begynne å se etter en bull posisjon igjen. Kursen ligger fortsatt noe høyt, men etter tall trekkene for USA( om de kommer inn hot) vil kursen fort dyppe under $70.
OPECs kommende rapport forventes å gi ytterligere retning for oljeprisene, spesielt hvis etterspørselsutsiktene for 2025 blir justert nedover, noe som kan legge press på prisene. Ifølge analytikere i ING( rapportert av Bloomberg) viser den nylige svekkelsen i tidsforskjeller mellom Brent- og WTI-kontrakter at markedet nærmer seg en contango-situasjon, noe som indikerer et godt forsyningsnivå i det korte bildet, eller at oljeetterspørselen forventes å stige i fremtiden. Samtidig steg amerikanske dollar mandag, drevet av forventninger om kommende signaler fra inflasjonsdata og uttalelser fra Federal Reserve, noe som gjorde olje dyrere for innehavere av andre valutaer.
På gassmarkedet steg amerikanske naturgasspriser over 10 % til 2,94 dollar per MMBtu mandag, som følge av produksjonsavbrudd i Mexicogolfen etter orkanen Rafael. Ifølge U.S. Bureau of Safety and Environmental Enforcement (BSEE) var mer enn 25 % av oljeproduksjonen og 16 % av naturgassproduksjonen i området fortsatt stengt, med 37 bemannede plattformer evakuert og store produksjonstap rapportert. Rafael ble nedgradert til en tropisk storm etter landfall, men det er fortsatt usikkerhet om dens videre bevegelse.
Europeiske gasspriser har også økt, og nådde 43,8 euro per megawatt-time, det høyeste nivået på ett år, drevet av kaldere værvarsler og økt oppvarmingsbehov. Europas gassreserver tømmes raskere, og lagerkapasiteten er nå på 93 %, noe lavere enn normalt for årstiden. Samtidig har LNG-importen til Europa økt med 17 % måned-over-måned, delvis for å fylle opp før vinteren.
En liten bullish observasjon i chartet er potensialet for en kopp her nå. Jeg kan ikke bare være bjørn av natur heller.
Vix ligger flat, Hang Seng fortsetter ned med nye 2,27% i dag, Nikkei følger etter med en prosent i rødt terreng og alle renter er nå røde, med 10YNO nede på 3,77. Amerikanske futter tilnærmet uendret etter en sterk start på uken, der hovedindeksene nådde nye rekordhøyder. I vanlige handel økte Dow med 0,69 %, S&P 500 steg 0,1 %, og Nasdaq Composite gikk opp med 0,06 %. Russell 2000-indeksen, som følger små selskaper, økte med hele 1,5 %. Oppgangen ble drevet av optimisme rundt Donald Trumps forventede retur til Det hvite hus, samt løfter om deregulering og skattelettelser. Tesla steg 9 %, med økt tillit til selskapets fremtidige utsikter takket være Elon Musks nære bånd til Trump. Bitcoin-relaterte aksjer fikk også et løft; Coinbase og MicroStrategy steg henholdsvis 19,8 % og 25,7 % da Bitcoin nærmer seg 90 000 dollar.
Blant de større teknologiselskapene var det derimot en nedgang, med Nvidia som falt 1,6 %, Microsoft som gikk ned 1,1 %, og Apple som mistet 1,2 %. Markedet retter nå blikket mot nye uttalelser fra FED senere i dag, samt kvartalsresultater fra selskaper som Home Depot og Shopify.
Forrige uke reduserte Federal Reserve renten med 25 basispunkter, og renteratefutures indikerer at det nå er 65 % sannsynlighet for nok en 25 basispunkts reduksjon på sentralbankens møte i desember, ifølge CME FedWatch.
Dagens Makro Rapporter
Japan
•Economy Watchers Current Index (Sep): Indikerer hvordan økonomiske eksperter vurderer de nåværende økonomiske forholdene i Japan. En høyere verdi tyder på en mer positiv økonomisk situasjon.
•Machine Tool Orders (YoY): Måler den årlige endringen i ordrer på maskinverktøy, som er en ledende indikator for produksjonssektoren.
•Coincident Indicator (MoM) (Sep): Reflekterer den månedlige utviklingen av indikatorer som er direkte relatert til økonomisk aktivitet i Japan.
•Leading Index (MoM) (Sep): Vist som utviklingen i fremtidige økonomiske forhold, som gir indikasjoner på fremtidig vekst.
•M2 Money Stock (YoY): Mål for veksten i pengemengden, som er et sentralt inflasjonsmål.
•PPI (MoM) (Oct): Måler endringen i produsentprisene på månedsbasis. En viktig indikator for prispress i produksjonsleddet.
•PPI (YoY) (Oct): Den årlige endringen i produsentprisene, som er viktig for å vurdere inflasjonspress.
•30-Year JGB Auction: En auksjon som reflekterer renten på japanske statsobligasjoner på 30 år. Dette kan gi innsikt i investorers forventninger til økonomien på lang sikt.
Storbritannia
•Average Earnings ex Bonus (Sep): Mål for den gjennomsnittlige lønnsveksten, ekskludert bonuser, og er en viktig indikator på arbeidsmarkedets helsetilstand.
•Average Earnings Index + Bonus (Sep): Inkluderer bonusene og gir et helhetlig bilde av lønnsveksten i Storbritannia.
•Claimant Count Change (Oct): Måler endringen i antall personer som krever arbeidsledighetstrygd. En økning tyder på høyere arbeidsledighet.
•Employment Change 3M/3M (MoM) (Sep): Måler den tre-måneders bevegelsen i sysselsettingen, som er en indikator på arbeidsmarkedets utvikling.
•Unemployment Rate (Sep): Vist som arbeidsledigheten i Storbritannia. En indikator på arbeidsmarkedets helsetilstand.
•BoE MPC Member Pill Speaks: Et innlegg fra et medlem av Bank of Englands Monetary Policy Committee, som kan gi innsikt i pengepolitikken.
Tyskland
•German CPI (YoY) (Oct): Måler den årlige endringen i forbrukerprisindeksen i Tyskland, som gir et mål på inflasjonen.
•German CPI (MoM) (Oct): Måler månedlig endring i forbrukerprisene, som er en viktig kortsiktig indikator på prisutviklingen.
•German HICP (YoY) (Oct): Harmonized Index of Consumer Prices, som måler prisene på varer og tjenester i Tyskland på en harmonisert måte, nyttig for sammenligning på tvers av EU-land.
•German HICP (MoM) (Oct): Måler månedlig endring i HICP, som er en viktig indikator for inflasjon.
Sør-Afrika
•Unemployment Rate (Q3): Vist som arbeidsledigheten i Sør-Afrika. Høy arbeidsledighet kan indikere økonomiske utfordringer.
•Unemployment (Q3): Det totale antallet arbeidsledige i Sør-Afrika, et mål på arbeidsmarkedets helsetilstand.
•Manufacturing Production (YoY) (Sep): Måler den årlige endringen i produksjonen innen industrien. Dette er en viktig indikator for økonomisk aktivitet.
•Manufacturing Production (MoM) (Sep): Måler månedlig endring i produksjonen innen industrien.
Brasil
•IGP-DI Inflation Index (MoM) (Oct): En indeks som måler inflasjonen på månedlig basis, og gir et bilde av prisutviklingen i Brasil.
Canada
•Ivey PMI (Oct): Måler innkjøpssjefenes stemning i Canadas industrisektor, som gir indikasjoner på fremtidig økonomisk vekst.
•Employment Change (Oct): Måler endringen i antall ansatte i Canada, en viktig indikator på arbeidsmarkedet.
•Full Employment Change (Oct): Måler endringen i antall fullt sysselsatte personer.
•Part Time Employment Change (Oct): Måler endringen i antall deltidsansatte.
•Unemployment Rate (Oct): Vist som arbeidsledigheten i Canada. Høy arbeidsledighet er en indikator på svak økonomisk vekst.
USA
•Michigan 1-Year Inflation Expectations (Nov): Måler amerikanernes inflasjonsforventninger på ett års sikt. Høyere inflasjonsforventninger kan føre til økte renter.
•Michigan 5-Year Inflation Expectations (Nov): Måler amerikanernes inflasjonsforventninger på fem års sikt.
•Retail Inventories Ex Auto (Sep): Måler lagerbeholdningen i detaljhandel uten å inkludere biler, som er en indikator på forbruk etterspørsel.
•WASDE Report: Den årlige rapporten fra USAs landbruksdepartement som gir prognoser for avlinger og matvarepriser.
Sør-Korea
•Export Price Index (YoY) (Oct): Måler prisene på Sør-Koreas eksportvarer på årsbasis. Økende eksportpriser kan indikere sterk etterspørsel etter koreanske produkter.
•Import Price Index (YoY) (Oct): Måler prisene på Sør-Koreas importvarer, som kan påvirke handelsbalansen og inflasjon.
New Zealand
•External Migration & Visitors (Sep): Måler innvandring og besøkende til New Zealand, som er viktig for økonomisk vekst og etterspørsel etter varer og tjenester.
•Permanent/Long-Term Migration (Sep): Måler innvandring av personer som har tenkt å bo permanent i New Zealand.
•Visitor Arrivals (MoM): Måler månedlig endring i antall besøkende til New Zealand.
Kina
•CPI (MoM) (Oct): Måler månedlig endring i forbrukerprisene, som er et mål på kortsiktig inflasjon.
•CPI (YoY) (Oct): Måler den årlige endringen i forbrukerprisene, som er en viktig indikator på inflasjon.
•PPI (YoY) (Oct): Måler den årlige endringen i produsentprisene, som er en indikator på prispress i produksjonen.
Newsweb fra close
Arctic Fish Holding AS
•Administrerende direktør, Stein Ove Tveiten, har bestemt seg for å fratre sin stilling etter syv år.
•Styret setter pris på hans innsats og begynner nå prosessen med å finne hans etterfølger.
Komplett ASA
•Andreas Westgaard, konserndirektør for handel, kjøpte 100 000 aksjer i selskapet til en pris av NOK 8,12 per aksje.
Ensurge Micropower ASA
•Har tildelt 210 000 insentiv tegningsretter til ansatte som en del av deres 2024 insentivplan. Tegningsrettene vil gradvis tildeles over to år.
Aqua Bio Technology ASA
•Har besluttet å trekke tilbake forslaget om en etterfølgende aksjeemisjon på grunn av tilgjengeligheten av aksjer på åpen marked til en lavere pris enn den planlagte emisjonen. Dette etter en revidering og mindre justering i antallet nye aksjer utstedt under den private plasseringen.
