Oljeprisene hentet seg inn fra start i dag, takket være optimisme om sterk global etterspørsel og forventninger om at Federal Reserve snart vil senke rentene, til tross for vedvarende inflasjon i USA. Brent råolje for Mai levering steg til $82.28 per fat og OPEC fastholder sin forventning om betydelig vekst i oljeetterspørselen i de kommende årene, støttet av økonomisk vekst.
Amerikanske råoljelagre og drivstofflagre falt sist uke, noe som signaliserer et sunt marked rapporterte Reuters og Energy Information Administration (EIA) har justert sine prisutsikter for Brent råolje oppover for både dette året og neste, med en forventning om et gjennomsnitt på $87 per fat i 2024. Dette reflekterer usikkerhet knyttet til angrep på skip i Rødehavet og en forlengelse av OPEC+-produksjonskutt. EIA forutser en strammere oljemarkedsbalanse i år, med en forventet prisøkning til $88 per fat i 2Q24 før en mulig nedgang neste år som følge av økte lagre.
Til tross for OPEC+-alliansens frivillige produksjonskutt, økte OPECs produksjon i Februar, drevet av høyere produksjon i Libya, som er unntatt fra kuttene. Denne økningen viser de mange faktorene som påvirker oljemarkedet, inkludert geopolitiske hendelser og markedsreaksjoner på makroøkonomiske data. For oss på berget er dette et innsyn i tilbud/etterspørselsmodellen og kan fint gjøre den enkelte bias en eller annen vei.
Chart
USA
Amerikanske aksjer endte dagen markant høyere på Tirsdag, og S&P 500 registrerte en rekordhøy avslutning(ATH), drevet av et hopp i Oracle-aksjer og forbrukerprisdata som ikke svekket investorers håp om rentekutt i de kommende månedene.
Nvidia-aksjer steg 7,2%, og et indeks for halvledere økte 2,1%, og brøt en to-dagers nedgangsstrek.
Arbeidsdepartementet rapporterte at Forbrukerprisindeksen (CPI) steg 0,4% sist måned etter en økning på 0,3% i Januar. Ekskludert volatile mat- og energikomponenter, økte forbrukerprisene med 0,4% i februar etter en samme økning i Januar.
Vi ser nå en 66% sjanse for det første rentekuttet i juni, ifølge CMEs FedWatch-verktøy, sammenlignet med 71% før inflasjonsrapporten.
Dagens makro-rapportering
Storbritannia:
- Byggeproduksjon (Årlig) (Jan)
- Byggeproduksjon (M/M) (Jan)
- BNP (M/M) (Jan)
- BNP (Årlig) (Jan)
- Tjenesteproduksjonsindeks
- Industriproduksjon (M/M) (Jan)
- Industriproduksjon (Årlig) (Jan)
- Produksjon av fabrikkvarer (M/M) (Jan)
- Produksjon av fabrikkvarer (Årlig) (Jan)
- Månedlig BNP 3M/3M-endring (Jan)
- Handelsbalanse (Jan)
- Handelsbalanse utenfor EU (Jan)
- NIESR Månedlig BNP-sporing
Eurosonen:
- Tysk WPI (Årlig) (feb)
- Tysk WPI (M/M) (feb)
- Tysk ikke-pengepolitisk møte i Den europeiske sentralbanken
- ECBs tilsynsrådsmedlem Jochnick holder tale
- Italiensk kvartalsvis arbeidsledighetsrate
- Industriproduksjon (Årlig) (Jan)
- Industriproduksjon (M/M) (Jan)
- Italiensk 15-års BTP-auksjon
- Italiensk 3-års BTP-auksjon
- Italiensk 7-års BTP-auksjon
- Tysk 10-års Bund-auksjon
- Tysk Buba Vice President Buch holder tale
- Tysk Buba Balz holder tale
Kina:
- M2 pengebeholdning (Årlig)
- Nye lån
- Årlig vekst i utestående lån
- Kinesisk total sosial finansiering
USA:
- MBA 30-årig boliglånsrente
- MBA boliglånsøknader (WoW)
- MBA Kjøpsindeks
- Boliglånsmarkedsindeks
- MBA refinansieringsindeks
- EIA Refinery Crude Runs (WoW)
- Kursinventar
- Kushing Crude Oil Inventories
- Destillatbrenselproduksjon
- EIA Ukentlig Destillatlagre
- Bensinproduksjon
- Varmoljelagre
- EIA Ukentlige Raffineriutnyttelsesrater (WoW)
- Bensinlager
- Thomson Reuters IPSOS PCSI (Mar)
- Thomson Reuters IPSOS PCSI (M/M) (Mar)
- Brasil Thomson Reuters IPSOS PCSI (Mar)
- 30-årig obligasjonsauksjon
Russland:
- KPI (M/M) (Feb)
- KPI (Årlig) (Feb)
- CAGED Netto Lønnsjobber (Jan)
New Zealand:
- Ekstern migrasjon og besøkende (Jan)
- Permanent/langsiktig migrasjon (Jan)
- Besøkende ankomster (M/M)
Japan:
- Utenlandske obligasjonskjøp
- Utenlandske investeringer i japanske aksjer
Storbritannia:
- RICS husprisbalanse (feb)
Bitcoin-prisen forble stabil over 70 000 dollar-nivået, og tok fart ved å stige over 72 500 dollar. Den nådde til og med kort et nivå over 72 850 dollar motstanden, men videre oppgang var begrenset. Etter å ha nådd en ny rekordhøyde på 73 000 dollar, opplevde prisen en korreksjon nedover, fallende under både 72 000 og 71 500 dollar. En bunn ble funnet nær 68 660 dollar før prisen igjen begynte å stige, og overgikk 71 000 dollar.
Videre brøt prisen gjennom 50 % Fibonacci retracement-nivået fra det siste fallet, fra rekordhøyden på 73 000 dollar til bunnen på 68 660 dollar. Det observeres også en oppadgående trendlinje med støtte rundt 71 300 dollar på timegrafikken for BTC/USD-paret.
Bitcoin handler nå over 71 500 dollar sammen med det 100 timers enkle glidende gjennomsnittet. Den står overfor en umiddelbar motstand nær 72 000 dollar, sammen med 76,4 % Fibonacci retracement-nivået av det nylige fallet fra 73 000 dollar til 68 660 dollar.
