Olje
Nigerias økonomi viste en imponerende vekst på 2,54% kvartalsvis mot slutten av 2023, og oppnådde en årlig økonomisk utvidelse på 3,46% i følge Bloomberg, drevet av en betydelig oppgang i oljesektoren. Etter tre år med nedgang, utvidet oljesektoren seg med 12,1%, med en produksjonsøkning til 1,55 millioner fat per dag, opp fra 1,34 millioner fat året før. Dette kan tyde på at Nigeria endelig vil nå sine OPEC-produksjonsmål, en milepæl myndighetene håper å oppnå innen årets slutt.
På den globale arenaen viste Brent råoljepriser en nedgang mot $83 per fat rundt open, men forventes å avslutte uken relativt uendret. Markedet har veid ulike etterspørsels- og tilbudsfaktorer gjennom uken, inkludert bekymringer knyttet til en vedvarende høy rente og usikkerhet om etterspørselen.
International Energy Agency rapporterte også en nedgang i global oljeetterspørsel på grunn av en overgang til fornybar energi, som burde sende kobber til himmels.
Til tross for dette, mot slutten av uken, har forsyningsbekymringer dukket opp igjen på grunn av økende geopolitiske spenninger i Midtøsten. Data fra EIA indikerte at økningen i amerikanske råoljelagre var mindre enn forventet, noe som bidro til å gjenvinne noen av ukens tidligere tap.
I tillegg har UNCTAD uttrykt bekymringer over at skip som øker hastigheten for å unngå Houthi-angrep i Rødehavet, kan underminere miljømessige fremskritt i skipsfarten. Denne økningen i fart, ment for å overholde leveringstidsplaner og håndtere lengre ruter, kan føre til forsinkede leveranser, økte kostnader, og inflasjon, noe som risikerer å destabilisere globale forsyningskjeder ytterligere. UNCTAD estimerer at omtrent halvparten av matprisøkningen i 2022 skyldtes økte transportkostnader forårsaket av lengre distanser og høyere fraktrater, og påpeker at sikkerhetsproblemer i Rødehavet også har påvirket forsikringskostnader for rederne.
Chart
USA
Som forventet og som vi skrev om i går, ble det gressgrønt over dammen i går. S&P 500 og Dow Jones Industrial Average traff nye historiske rekorder i sluttkursene sine i går. Dette skyldtes vekst- og teknologisektoren, spesielt dagen etter at Nvidia, en pioner innen kunstig intelligens, offentliggjorde resultater og prognoser.
S&P 500-indeksen hadde sin største daglige økning på over et år, og Nasdaq Composite noterte sin største dagsoppgang på tolv måneder, og var tett på en rekordhøy slutt. Nvidia-aksjen spratt opp med 16,4% etter selskapets prognose om nesten en tredobling av inntektene for det første kvartalet, som følge av høy etterspørsel etter deres AI-brikker, og de slo forventningene for det fjerde kvartalet.
Nvidias sterke resultater styrket den AI-drevne oppgangen på Wall Street, som tidligere hadde skjøvet S&P 500-indeksen forbi 5 000 poeng. Det var spekulert i at skuffende nyheter kunne lede til et markant salgspress i teknologisektoren, men i stedet endte S&P 500 på topp, og Dow Jones stengte for første gang over 39 000 poeng.
Nvidia økte sin markedsverdi med 277 milliarder dollar, det største løftet noen selskap har sett på én dag på Wall Street, og etterlot de som hadde veddet mot Nvidia-aksjen med et papirtap på 2,9 milliarder dollar.
markedt vender nå blikket mot den kommende ukens energidata fra US EIA for videre markedsinnsikt. Samtidig understøtter spenninger i Midtøsten og etterspørselsgjenoppretting i Kina oljeprisene.
Teknologisektoren, som var i tet med en vekst på 4,4%, var blant sektorene som bidro til oppgangen, hvor nesten alle de 11 hovedsektorene i S&P 500 viste fremgang. Denne utviklingen innen AI og sterke ytelsesrapporter fra foretak som Nvidia har forsterket investorers interesse for vekst- og teknologiaksjer, og antyder at det er mer vekstpotensial i dette markedet.
Dagens makrotall
Japan
- Helligdag: Keiserens Fødselsdag
Russland
- Helligdag: Forsvarer av Fedrelandet-Dagen
Singapore (SGD)
- Kjerneinflasjon (År over År) for Januar
- Inflasjon (Måned over Måned) for Januar
- Inflasjon (År over År) for Januar
Tyskland (EUR)
- BNP (Kvartal over Kvartal) for 4. kvartal
- BNP (År over År) for 4. kvartal
- Tyske forretningsforventninger for Februar
- Tysk nåværende vurdering for Februar
- Tysk Ifo-forretningsklimaindeks for Februar
- Taler:
- SNB visepresident Schlegel
- ECB’s Schnabel
- ECBs tilsynsrådsmedlem Jochnick
- Tyske Buba Mauderer
- Tyske Buba president Nagel
Sveits (CHF)
- Sysselsettingsnivå for 4. kvartal
Eurosonen (EUR)
- ECOFIN-møter
- Eurogruppemøter
- Italiensk 2-års CTZ-auksjon
India (INR)
- Banklånsvekst
- Innskuddsvekst
- Valutareserver i USD
Brasil (BRL)
- FGV-forbrukertillit for Februar
Canada (CAD)
- Bedriftsprofitt (Kvartal over Kvartal)
- Statsbudsjettbalanse for Desember
- Statsbudsjettbalanse (År over År) for Desember
USA (USD)
- U.S. Baker Hughes oljeriggantall
- U.S. Baker Hughes total riggtelling
Metaller og valuta
I dag har vi en markant økning i nikkelprisene i Shanghai, som har nådd et toppunkt på tre måneder. Dette skyldes økende bekymringer for forsyningsmangel fra Indonesia samt muligheten for nye amerikanske sanksjoner mot russisk metall.
På London Metal Exchange (LME) har nikkelprisene også holdt seg høye, stabilisert rundt et 14-ukers toppunkt på 17 450 dollar per tonn.
Forsinkelsene i godkjenningsprosessen for gruvekvoter i Indonesia har vekket frykt for mangel på nikkelmalm. Som verdens ledende nikkelprodusent, gjennomgår Indonesia for tiden søknader om gruvekvoter for de neste tre årene. Planlagte amerikanske sanksjoner mot Russland har også bidratt til usikkerheten, med forventninger om at disse kan utvides til å inkludere russiske metaller.
Samtidig har Kinas yuan vist en svak nedgang mot den amerikanske dollaren i dag, etter nedgangen i nye boligpriser i landet for den syvende påfølgende måneden. Markedet holder et våkent øye med det amerikanske presidentvalget i 2024 for ledetråder om yuans kurs gjennom året, spesielt med tanke på «Trump-faktoren» som begynner å skape volatilitet i forventningene til USD/CNH.
På LME har aluminium klatret 0,3% til 2 205,50 dollar per tonn, mens kobber har falt med 0,1% til 8 577 dollar og sink har steget med 0,3% til 2 392,50 dollar. Bly og tinn har sett mindre nedganger.
Den kinesiske sentralbanken har i dag satt yuans midtpunktskurs til 7,1064 per dollar, noe svakere enn i går. Ved middagstid handlet yuanen til 7,1963 per dollar, noe som indikerer en fortsettelse av svakheten. Beijings forsøk på å støtte et presset aksjemarked har også spilt en rolle i dagens sentiment rundt yuan.
Tilbud og etterspørsel 1:1 dette.
