Oljemarkedet
Brent råoljefutures duret opp til rundt $79 per fat i natt, og var på vei til å avslutte ukeni grønt ettersom en utvidet konflikt i Midtøsten og et forbedret globalt etterspørselsutsikt for olje styrket prisene. Geopolitiske risikoer i Midtøsten fortsetter å gi drivkraft til oljemarkedet ettersom USA gjennomførte flere angrep på Houthi-mål i Jemen som svar på opprørsgruppens gjentatte angrep på shipping. I USA viste data fra U.S. Energy Information Administration (EIA) at amerikanske råoljelagre falt med omtrent 2,5 millioner fat forrige uke, noe som oversteg forventningene om en reduksjon på 313,000 fat.
*VIKTIG På etterspørselssiden reviderte Det internasjonale energibyrået (IEA) sin prognose for oljeetterspørselsvekst i 2024 til 1,24 millioner fat per dag, opp med 180,000 fat per dag, og siterte forbedret økonomisk vekst og lavere råoljepriser i fjerde kvartal. OPEC opprettholdt også sin prognose for etterspørselsvekst på 2,25 millioner fat per dag i 2024, med en sterk forventning om 1,85 millioner fat per dag vekst i 2025. VIKTIG*
I andre oljenyheterhar U.S. Department of the Treasury’s Office of Foreign Assets Control (OFAC) har sin første håndhevelsesaksjon for oljepriskapping i år, ifølge en pressemelding fra i går Torsdag. Håndhevelsesaksjonen er rettet mot det UAE-baserte rederiet Hennesea Holdings Limited (Hennesea) som er knyttet til en prisovertrampelse. Hennesea er den ultimate eieren av 18 fartøy—alle råolje og kjemikalietankere—inkludert HS Atlantica, som OFAC har identifisert som å ha fraktet russisk råolje som hadde blitt kjøpt over $60-terskelen—mens den var dekket av en U.S.-basert leverandør.
OFAC har hevdet at Hennesea-tankere har gjentatte ganger gjennomført havneanrop i Russiske Føderasjon havner. «Dagens handlinger demonstrerer nok en gang at alle som bryter prislokket vil møte konsekvensene. For en måned siden oppdaterte OFAC sin veiledning om implementeringen av sin råoljepriskappingspolitikk for russisk opprinnelse «for å redusere mulighetene for skurker til å kamuflere russisk olje kjøpt over lokket.»
Dagens handlinger utpeker all eiendom og interesser i eiendom av Hennesea som er i USA eller i besittelse eller kontroll av amerikanske personer som blokkert, og må rapporteres til OFAC. Eventuelle enheter som direkte eller indirekte eies med 50 % eller mer av Hennesea er også blokkert. Alle transaksjoner av amerikanske personer eller innenfor USA som involverer noen blokkert eiendom er forbudt med mindre de er unntatt.
USA, G7, EU og Australia har alle blitt enige om å forby importen av råolje og råoljeprodukter som stammer fra Russland, med mindre oljen kjøpes og selges under koalisjonens angitte prislokk.
USA/Makro:
Amerikanske aksjer avsluttet gårdagen med markante oppganger, med S&P 500 nær rekordhøyder, drevet av AI-optimisme som førte til gevinster i Nvidia og andre brikkeprodusenter. Brikkeprodusenten Nvidia steg 1,9 % til et rekordhøyt nivå, og var det mest omsatte selskapet på Wall Street, med nesten $28 milliarder verdt av aksjer utvekslet. Rivalen Advanced Micro Devices steg også med 1,6 % til et rekordhøyt nivå. Broadcom, Qualcomm og Marvell Technology fikk en økning på over 3 % hver. Philadelphia SE halvlederindeksen klatret 3,4 % og nærmet seg sitt rekordhøye nivå fra desember 2023.
Apple hoppet 3,3 % etter at BofA Global Research oppgraderte iPhone-produsentens aksje til «kjøp» fra «nøytral», noe som hjalp S&P 500 informasjonsteknologiindeksen til å stige 2 % og nå et rekordhøyt nivå.
S&P 500 klatret 0,88 % til å avslutte økten på 4,780.94 poeng, bare 0,3 % ned fra sin rekordhøye lukking i januar 2022. Nasdaq fikk en økning på 1,35 % til 15,055.65 poeng, mens Dow Jones Industrial Average steg med 0,54 % til 37,468.61 poeng.
Data viste at antallet amerikanere som søkte om nye krav til arbeidsledighetstrygd falt forrige uke til et sent-2022 lavpunkt, noe som antyder solid jobbvekst i Januar. Markedet har vaklet i de siste øktene ettersom de ble mindre sikre på at Federal Reserve vil begynne å kutte renter i mars. S&P 500 tapte terreng på tirsdag og onsdag etter sterke detaljhandelsdata for desember og etter at beslutningstakere snakket ned forventninger til et tidlig start på rentekutt.
Markedet ser nå en 56 % sjanse for et 25 basispunkts rentekutt i mars, sammenlignet med en sjanse på over 80 % for en måned siden, ifølge CME Groups FedWatch-verktøy. Interessefølsomme sektorer falt, med S&P 500 eiendomsindeksen ned 0,6 % og forsyningstjenesteindeksen som mistet 1,05 %. Raphael Bostic, president i Atlanta Federal Reserve, sa at han var åpen for å redusere rentene tidligere enn han hadde forventet hvis det er «overtalende» bevis i de kommende månedene på at inflasjonen faller raskere enn han forventet. Bostic hadde tidligere sagt at han forventet at det ville være passende å kutte renter i andre halvdel av 2024. Amerikanske aksjefutures holder seg stabile etter et teknologidrevet rally på Wall Street. I etterhandel hoppet Super Micro Computer 10 % på sterkere enn forventet kvartalsresultater, mens iRobot falt 10 % etter at den europeiske kommisjonen sa at den sannsynligvis ville avvise Amazons bud på å kjøpe Roomba-produsenten.
MAKRO
Fredag 20. januar 2023:
Storbritannia (GBP):
CFTC GBP spekulative nettoposisjoner: 20.7K
Eurosonen (EUR):
Tysk PPI (Årlig, Desember): -8,0% (Forventet: -7,9%)
Tysk PPI (Månedlig, Desember): -0,5% (Forventet: -0,5%)
ECB McCaul Speaks
Spansk forbrukertillit: 76,7
ECB President Lagarde Speaks
CFTC EUR spekulative nettoposisjoner: 118,9K
Sveits (CHF):
PPI (Årlig, Desember): -1,3%
PPI (Månedlig, Desember): -0,6% (Forventet: -0,9%)
Verdens økonomiske forum årlige møter
Canada (CAD):
Ledende indeks (Månedlig, Desember): -0,01%
India (INR):
FX Reserves, USD: 617,30 milliarder USD
Brasil (BRL):
IBC-Br økonomisk aktivitet (November): 0,10% (Forventet: -0,06%)
CFTC BRL spekulative nettoposisjoner: 25,1K
USA (USD):
Eksisterende hjemmesalg (Desember): 3,82 millioner (Forventet: 3,82 millioner)
Eksisterende hjemmesalg (Månedlig endring, Desember): 0,8%
Michigan 1-års inflasjonsforventninger (Januar): 3,1%
Michigan 5-års inflasjonsforventninger (Januar): 2,9%
Michigan forbrukerforventninger (Januar): 67,4
Michigan forbrukersentiment (Januar): 70,0 (Forventet: 69,7)
Michigan nåværende forhold (Januar): 73,3
Atlanta Fed GDPNow (Q4): 2,4%
US Baker Hughes Oil Rig Count: 499
US Baker Hughes Total Rig Count: 619
Fed Vice Chair for Supervision Barr Speaks
Utenlandske kjøp av amerikanske statsobligasjoner (November): 54,00 milliarder USD
Total Netto kapitalstrøm (November): -83,80 milliarder USD
TIC Netto langsiktige transaksjoner (November): 3,3 milliarder USD
TIC Netto langsiktige transaksjoner inkludert bytter (November): 3,30 milliarder USD
FOMC-medlem Daly Speaks
New Zealand (NZD):
Ekstern migrasjon og besøkende (November): 39,80%
Permanent/langvarig migrasjon (November): 7.810
Metaller og valuta
Fredag morgen steg kobberprisene, ettersom dollaren svekket seg noe, men metallet var på vei mot et ukentlig tap på grunn av svake kinesiske økonomiske data og generelt en sterkere dollar. Tremåneders kobber på London Metal Exchange (LME) steg med 0,1 % til $8,317.50 per metrisk tonn. Dollarens svekkelse gjorde metaller priset i dollar billigere for innehavere av andre valutaer, men dollaren er på vei mot sitt andre ukentlige oppgang på rad, drevet av tegn på robusthet i den amerikanske økonomien og forsiktighet rundt rentekutt fra sentralbankfolk.
LME aluminium økte med 0,2 % til $2,168.50 per tonn Fredag morgen, nikkel steg med 0,5 % til $16,235, bly gikk opp 0,5 % til $2,087, tinn var opp 0,4 % til $25,460, mens sink falt med 0,1 % til $2,460.50. Gullprisene er på vei til sitt største ukentlige fall på seks uker, drevet av en robust dollar og høyere obligasjonsavkastninger da amerikanske sentralbankfolk talte imot forventninger om tidlige rentekutt midt i tegn på robusthet i økonomien. Spot gull var lite endret på $2,022.07 , men har falt 1,3 % så langt denne uken. U.S. gullfutures steg med 0,1 % til $2,024.10. Spot sølv falt med 0,3 % til $22.68, platina klatret 0,2 % til $909.06, og palladium økte med 0,7 % til $944.63.
Yuanen er flat Fredag og Dollaren holder seg rundt 103,3 ettersom sterke amerikanske data og haukete meldinger fra Federal Reserve-tjenestemenn dempet forventningene til et rentekutt i Mars. Data utgitt på Torsdag viste at førstegangs krav til arbeidsledighetstrygd uventet falt til 187K, det laveste nivået siden september i fjor. Tidligere data viste også at detaljhandelssalget steg mer enn forventet i Desember.
Samtidig talte Fed-guvernør Christopher Waller denne uken imot aggressive veddemål på politikklettelse og sa at styrken i den amerikanske økonomien gir beslutningstakere fleksibilitet til å bevege seg «forsiktig og sakte.» Markedene priser nå inn en 57 % sjanse for et Fed-rentekutt i Mars, ned fra 75 % for en uke siden, ifølge CMEs FedWatch-verktøy.
Den sterkeste kjøpsaktiviteten denne uken ble sett mot yen, ettersom fallende inflasjon i Japan priset ut enhver sjanse for en endring i Bank of Japans pengepolitikk snart.
