(+) Hvorfor stopp loss i olja nå?

Idag tidlig tok jeg et valg som å dekke inn oljeshorten min som er satt på snitt (85.8) noe motvillig. Jeg skal i denne saken forklare hvorfor jeg gjorde dette og hvilke hensyn jeg tar. Dette er en del av opplæringen vi har i risikostyring i råvaremarkedet! Jeg meddelte på twitter - de av dere som ikke følger meg - kan få siste nytt her hver dag. Siste året har vi gjort over 70 trades i olja, kun to ganger har vi gått stopp loss og i snitt disponerer vi long eller kort. Vi har gjort korte og mellomlange trades. Vi har økt og doblet og tatalt har jeg tjent over 620% på mine olje posisjoner.

Det er viktig å få frem at jeg bruker aldri bull eller bearsertifikater som er utstedet av en bank. Vi handler fysiske oljefat vi Saxo Bank!

Hvorfor kutte tapet når man tror på nedgang?

Jeg føler meg ganske sikker på at oljen skal ned mot 82 dollar om ikke det geopolitiske blidet i Midtøsten strammer seg til. Men jeg våger ikke å sitte tungt inne i en shortposisjon når det utspiller seg russisk rullet i Midtøsten!

Om det virkelig smeller mellom Iran og Israel er det sårbare og strategiske punkter som Hormuz stredet som kan sende oljeprisen opp 20-30 %.

Ved en giring på 7 - om jeg benytter - vil man da miste store deler av egenkapitalen jeg har bygd opp i over 2 år for å være smart. Så noen ganger må man rett og slett avvente. Når det er såpass uforutsigbart som det er nå skal man ikke ha store penger i short.

Oppsiden er mer spennende

Selvom jeg tror oljeprisen skal ned, er det fristende å ta et bet i long - altså at man satser på oppgang i oljeprisen, med de utslagene det kan gi.

Ved en fullskala krig vil oljeprisen se 120 dollar fatet! Da har man tjent betydelig med penger på en forholdvis beskjeden innsats.

20% - inn i long

Jeg velger derfor å likvidere short posisjonene på 89 dollar lav og ta tapet. Dette gjør at jeg sover bedre om natten, men allikvell er posisjoner til å få god gevinst med et uforutsigbart hopp i olja.

Jeg velger kun 20% av råvarekontoen av den enkle grunn - at jeg ikke har noen tro på fullskala krig. Om olja faller til 86 så dobler jeg til 40% og til 84 dollar 60% long. Jeg tror bunnen i denne kanalen ut mai er rundt 82 dollar pr fat.

Forvent volatilitet

En må forvente volatilitet i olja neste ukene. Og jeg syntes det er vanskelig nå det er såpass mange ukjente faktorer. På etterretningsspråket kaller vi det ukjente vi ikke kjenner til eller omfanget av disse.

Mine modeller passer bedre i et velfungerende stabilt marked.

Known unknowns" er et begrep som ofte brukes innen etterretningsmiljøet for å beskrive informasjon som er kjent for å være ukjent. Dette høres kanskje forvirrende ut, men det handler egentlig om å være klar over hvilke kunnskapshull man har og å jobbe aktivt med å fylle dem.

Etterretningsdoktrinen er et sett prinsipper og metoder som etterretningsorganisasjoner følger for å samle, analysere og utnytte informasjon for å støtte beslutningstaking. Disse prinsippene kan variere fra land til land, men de grunnleggende målene er vanligvis å gi beslutningstakere så nøyaktig og relevant informasjon som mulig for å støtte nasjonale sikkerhetsinteresser.

Når det gjelder "known unknowns", refererer det til spesifikke informasjonsområder som etterretningsorganisasjoner vet at de mangler, men som de bevisst arbeider for å innhente. Dette kan være alt fra informasjon om fiendtlige aktiviteter og intensjoner til teknologiske fremskritt eller trusler mot nasjonal sikkerhet.

En effektiv etterretningsdoktrine tar hensyn til disse "known unknowns" ved å sette mål for etterretningsinnsamling og analyse som tar sikte på å fylle disse kunnskapshullene. Dette kan innebære alt fra spionasje og overvåkning til teknisk etterretning og analyse av åpne kilder som nyheter og sosiale medier.

Samlet sett handler etterretningsdoktrinen og konseptet med "known unknowns" om å være proaktiv i å skaffe den nødvendige informasjonen for å kunne forstå og reagere på trusler og utfordringer som landet står overfor.