(+) Hva er teknisk analyse?

I dette korte innlegget skal jeg prøve å forklare hva teknisk analyse er og hva den kan brukes til.

Det er mange forskjellige måter å nærme seg aksjemarkedet på. Noen sverger til den fundamentale analysen, hvor de går inn og ser dypt inn i selskapets regnskap, ledelse, produkter og så videre. Ut fra den analysen vurderer de om selskapet har potensial for vekst eller ikke. Hvis det gjør det, kjøper de vanligvis aksjen og håper at aksjekursen vil stige over tid. Med andre ord kan du si at fundamentalanalysen forteller deg HVILKEN aksje du skal kjøpe, men ikke NÅR

Andre sverger til å følge med på aksjenyhetene, og kjøper og selger aksjene når de tror en nyhet vil presse prisen i den ene eller den andre retningen.

Den tekniske analytikeren bruker historiske og matematiske data for å se om og når aksjen skal kjøpes eller selges. – Det vil si, svarer det på spørsmålet som fundamental analyse ikke kan – NÅR.

Den tekniske analysen er basert på en rekke indikatorer som over tid har vist seg å kunne «forutsi» hva aksjen vil gjøre om kort tid, basert på hva den gjorde før. Det handler om å se mønstre gjenta seg, og viktigst av alt å forstå at aksjekursen beveger seg på grunn av menneskelig psykologi.

Folk kjøper og selger aksjer basert på to grunnleggende følelser - håpet om å tjene penger - frykten for å tape penger. Aksjekursen er et resultat av en konstant forhandling av bud og tilbud, selgere som vil ha mest mulig for aksjen, og kjøpere som ønsker å kjøpe den så billig som mulig.

Som med fundamental analyse og nyhetsbasert handel, fungerer teknisk analyse – bare ikke hver gang. Vi kan alle gjøre feil og overse data i analysen, overse et regnskap, en «batteridag», eller bli overrasket over at aksjene reagerer uventet på en tweet fra Elon Musk eller en tale av Jerome Powell fra FED.

De viktigste tekniske analyseindikatorene og deres opprinnelse:

Trend.

Trenden viser deg i hvilken retning aksjen har beveget seg og derfor i hvilken retning aksjen sannsynligvis vil fortsette. Trenden kan være forskjellig på ulike tidshorisonter, og derfor ser den tekniske analytikeren alltid på trenden på lengre tidshorisonter før han går inn og ser på horisonten han ønsker å sette opp handelen på. Jo lengre tidshorisont, jo større er sannsynligheten for at dette er veien vi går. Trend er basert på historie.n Husk – Trenden er din venn! (ikke handle mot trenden!) Les mer om Trend HER

Støtte og motstand – støtte- og motstandslinjer.

Støtte og motstand er linjene som trekkes mellom de betydelige toppene og bunnene. De viser nivåene der aksjene tidligere har snudd, eller vil stoppe før de fortsetter. Støtte og motstand er en blanding av historie og psykologi. Mennesker er vaneskapninger, og når en investor leter etter et godt sted å kjøpe og selge en aksje, gjør vi ofte det som fungerte sist – det vil si handler aksjen til samme pris som forrige gang. – Støtte og motstand kan virke som «mumbo jumbo», men det viser seg igjen og igjen at aksjene lojalt holder seg til de tilfeldige linjene på grafen, og at strategier bygget på støtte og motstand fungerer bra. Les mer om Støtte og restanser HER.

Glidende gjennomsnitt (MA) – glidende gjennomsnitt

Glidende gjennomsnitt er gjennomsnittet eller eksponentielt gjennomsnitt av en rekke aksjer. De er basert på matematikk. MEN! Glidende gjennomsnitt fungerer som støtte- og motstandslinjer og er derfor også basert på psykologi. Hvis X-aksje alltid snur på 100 Moving average (MA), så kjøper jeg sørme om den når dit . Les mer om glidende gjennomsnitt HER

Lysestaker.

Lysestaker er en mer avansert måte å se på aksjediagrammet. I stedet for å inkludere bare ett datapunkt – sluttkursen i en linjegraf, viser et diagram med lysestaker åpningskurs, sluttkurs, høy og lav pris. Det gir derfor et mye mer nyansert bilde av stemningen – sentiment på engelsk – som råder over den gitte tidshorisonten.

Lysestaker kan spore sin historie helt tilbake til 1700-tallet, da japanske rishandlere oppfant lysestaker for å vise utviklingen av risprisene over tid. Ved å studere de enkelte lysestakene og mønstrene som kom når man satte dem sammen, lærte de å kjenne igjen spesielle situasjoner hvor lysestakemønstrene med stor sannsynlighet viste hvordan prisutviklingen ville bli over tid. Den over 300 år gamle kunsten er videreutviklet og danner grunnlaget for mange handelsalgoritmer i praktisk talt alle markeder, fra ris og andre råvarer til aksjer, kryptovaluta osv. Du kan – hvis du vil – lage en lysestakegraf av utvikling av smør i den pågående smørkrigen mellom supermarkedene.

Les mer om Lysestaker HER.

Volum

Volumet viser deg hvor mange aksjer som er solgt på dagen, eller til hvilken pris de fleste aksjene er omsatt. Dette gir deg en indikasjon på om det har vært store institusjonelle investorer på banen eller om folk har begynt å ta fortjeneste. Ved å kombinere din kunnskap om volum med de nevnte indikatorene, kan du igjen se stemningen i markedet og vurdere om det er på tide å kjøpe eller selge.

Relativ strenghetsindikator (RS)

RSI er en indikator som beregner gjennomsnittsgevinsten delt på gjennomsnittstapene på aksjekursen over tid. Indikatoren er derfor matematisk basert. Det finnes en rekke strategier med RSI – for eksempel kjøp når RSI faller under 30 og selg når du kommer over 70. RSI kan stå alene, men er best sammen med andre tekniske indikatorer. RSI kalles også en momentumindikator.

Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

MACD er en indikator som er basert på kjøps- og salgssignaler når to glidende gjennomsnitt krysser hverandre. Indikatoren er basert på matematikk og historie. Det er også en momentumindikator.

Bollinger band

Bollinger-band viser hvordan prisutviklingen har vært. Det gir en øvre og nedre ramme (bevegende gjennomsnitt) som aksjekursen har beveget seg innenfor, beregnet etter en spesiell formel. Kjøps- og salgssignaler gis når øvre og nedre bånd smalner eller trekker fra hverandre. Det er en matematisk indikator. Bollinge-band viser volatilitet i markedet.

Jeg har kort beskrevet noen av de mest kjente tekniske analyseindikatorene ovenfor. De er med vilje ikke beskrevet i særlig detalj, da det ikke er hensikten med dette innlegget. Det er med teknisk analyse som med fotball – jo mer du øver på å se på indikatorene, kombinere dem og handle med dem, jo mer suksessfull blir du. Les mer om Real Life Trading DK på https://www.reallifetrading.dk/