Det er deilig å være dansk, i Norge! 

Hvor skal man starte? 

Det som blir spennende da, er hvordan kalkulatorkongen fra Stange skal hjelpe «vanlig folk» da. 

FED satte som forventet opp renten igjen denne uken, og med det satte de nok en spiker i kista til det som er « vanlige folk» over dammen. Samtidig gikk den sorte suppa opp stigen å kjørte svalestup ut fra 20 meteren. Norges Bank fulgte suit og satte vår opp tilsvarende (0,25%). Å med det, blir det nok engang « litt» dyrere å være Norsk. Men det gjelder også over dammen. 

USA slapp på dagens siste børsdag arbeidstalla sine for april, med forventning om 185.000 jobber, ble fasit 253.000. Slikt liker ikke FED, fordi det betyr i deres optikk at økonomien vokser. Har de ikke fått med seg bank runet som fortsatt pågår? Eller konkursene? De har i alle fall nok en unnskyldning for å ikke pause rentene som noen av de andre økonomiene har gjort.

Foruten dette har Euro blitt dyrere og det er heller ikke lengre deilig å være Norsk, i Danmark! 

Den Danske kronen har fått seg en skikkelig oppsving å noe sier meg at det blir mange dansker på besøk i Norge i sommer. Ser man på chartet YTD er valutaen opp 11%, men noe sier meg den skal høyere. Mer i retning 1,7 før det roer seg. Hvorfor? Fordi den Norske kroner svekker seg stadig. Går vi videre fra disflasjon til deflasjon, får aksjemarkedet seg en skikkelig kavring og da følger nok NOK i samme retning.

Kombinerer man deflasjon med et krakk i olje/gass, som man så vidt har vært inne på i oljecaset presentert tidligere. Får man en perfekt storm for den Norske kronen og inntektsmodellen. Det som blir spennende da, er hvordan kalkulatorkongen fra Stange skal hjelpe «vanlig folk» da. 

Oppå alt dette har oljeprisen nå falt 8,4% YTD. Faktisk helt nede på 12,6% på Onsdag. Jeg meldte sist uke at olja kunne finne på å reclaime $72 noe som stemte rimelig greit med bunn $71,89 før det gikk opp til $75 tallet igjen på dagens siste børsdag. Jeg tror det snart er på tide å presentere Oljecaset 2.0, noe jeg jobber med, men det virker mer og mer som om et set up jeg har presentert tidligere utfolder seg i olja for tiden. 

I korte trekk ligger det og trykker mot 100 tallet igjen, men med tur innom både 60 og 150+ før jeg har strek helt nede på 30 tallet.. 

At oljen synker med den makroen som er pt, er noe overraskende mtp lagertalla fra USA, reduksjonen fra Russland, et stk oljetørst Kina og avslutningsvis oljekartellet OPEC+ som har redusert den samlede produksjonen med mer enn en million fat daglig.Ifølge mine TA evner er olja oversolgt og skal opp, men så har man jokere som bank kollapsene som foregår og at forbruket av petroleumsprodukter synker grunnet prisveksten. Altså 25kr litern for bensin, da kjører selv min lille A3 på luft og kjærlighet en stund.  

Får vi dog litt mindre frykt for økonomien og kollaps, vil nok forsyningsangst bli det neste, som da er grunnlaget for at jeg ser olja så høyt på $$ som jeg gjør. 

Uken som har gått og den som kommer

Vi startet uken med å våkne til at First Republic starter uken under nytt navn, JP Morgan. 

For 7 uker skrev jeg om akkurat dette, sitert under.  

« Hva skjer nå: Bank runnet sprer seg til de store « 2 big 2 fail» bankene, gjerne med kommentarer som « we have a strong balance sheet» eller tilnærmet og sentralbankene må steppe inn ( noe de allerede har gjort). Pengene flyter inn til de allerede store bankene, men hvem skal redde dem når kundene tar ut pengene eller de reelle tap må vises? Myndighetene.. FED for sin del har nå ila en uke, mistet ca 50% av all sin QT balanse. Faller flere banker, rykker nok det hele tilbake til start. Og kanskje det er starten på en rentepause eller ny omgang QE? « 

Etter den tid har flere banker gått på større smeller og innskuddene blir tatt ut løpende. Ved sist oppdaterte oversikt er det tatt ut ca 650 milliarder dollar fra US banker i år, hvor det meste gikk fra Mars til i dag. Jeg har og vært inne på kreativ destruksjon som jeg absolutt mener vi står ovenfor nå.

Dette vil nok fortsette og Amerikanere tar på seg jobb nr 4 og 5 så tallene FED bruker til å fyre på renta, de går videre opp. Men så vil det nok knekke. Skikkelig og. For oss på bergets del, er det straks fellesferie. Oppsparte midler, feriepenger og kredittkort skal ryke. Familien SKAL på ferie, koste hva koste vil. Så jeg tror vi går en spennende høst i møte, i tråd med aksjemarkedet ATH i sommer og deflasjonscaset til sen-høsten. For regningene de kommer, uansett hva.

For markedet over dammens del, er vi for andre gang veldig nær 2023 peaken i markedet, ledet av Apple og Tesla ( Fredagsvinnere). Jeg er spent på hvordan futtene åpner, men det ser veldig ATH ut over dammen. Bank aksjer derimot, det er risikosport,  hvor det går flere doblinger på noen dager om man treffer rett. Det er tryggere å handle olje x 12 i blinde..  I dag, Lørdag kommer tall fra Berkshire ( Warren Buffet, som har vært RAMM på å handle Apple og olje for tiden). 

Om bankene roer seg litt, olja tar seg opp og tech fortsetter ATH retningen så er det mye plass på oppsiden, dog kan Fredagens run bare en blaff og vi går en stygg uke i møte, dog dere vet hva jeg mener om retningen videre. 

Totalt sett for markedet så var det ikke den peneste uken. Vix har kjørt berg og dalbane, mens resten er stort sett i minus. Vi går inn i varmere perioder som gjør at gassen imo vil gå rett i dass, så får vi se om lagre blir fylt eller om det blir en kostbar høst i vente for de som bruker mye sånt til varme/energi. 

Kobbern fortsetter nedover, hvor den bunnet 3,83 for denne uken. Alt i alt er jeg personlig fornøyd med å sitte all cash enda, men om det går den veien magen sier, skal jeg nok plukke opp en bull x 10 i kobberen ganske så snart. Det samme gjelder olje, vi er nå ved motstand jeg nevnte på Twitter denne uken, og går vi igjennom plukker jeg en lavt giret variant så jeg slipper å sitte å følge med den. Bryter vi over motstand skal vi imo høy $80. 

For baseporteføljens del har det jaggu vært tradebar fest! Spesielt i SDNS, eller sadness som vi kaller den. Å jaggu ble det trist avslutning etter flere rundet over 10% opp ila uken!

Jeg sitter fortsatt all cash, å er forsiktig med hvordan jeg gjør ting. Men å ta baseporteføljen igjen her vs når jeg solgte ut før påske, det er en fin downtrade. Til og med BORR ser pen ut i min optikk. 

For fonda`s del er den ene portisn ned 0,51% for uken, mens den andre er 2% i pluss, drevet av DNB health. Hvem sa man ikke kunne trade fond 😉 

Jeg bruker nok uken på noen bets i Olje, men det kan fort hende jeg plukker opp baseporteføljen og venter. Hadde egentlig tenkt å gjøre det først på olje sub 70, men det begynner å bli « billig» nå, om vi skal ha olje rett opp. 

Helgen brukes ellers til å male mitt hvite hus, om til dempet sort.. Det var en utfordring man angrer vilt på at man hev seg på. 

F.