(+) Derfor kan TGS være et godt kjøp nå!

TGS har vist en gradvis forbedring i sitt tekniske bilde, med flere tekniske signaler som peker mot et mulig setup for kjøp. Det er imidlertid noen viktige faktorer som må avklares før jeg gir en tommel opp på TGS. Dette er en analyse for å forberede deg for en mulig 10-15 % oppgang i TGS, gitt truslene fra Brent og sektoren blir løst positivt. Blir de løst negativt, Brent faller under $70 / $68,68, TGS faller under 97 og tar ut siste støtte ved 93 kan TGS falle ned mot 85-nivået. Slik at denne analysen kan brukes begge veier inntil vi får avklart retningen til Brent og sektoren.

La oss først se på TGS signalene, i det kortere daglige chartet ser vi en potensielt omvendt hode-skulder formasjon under utvikling, et velkjent mønster, som ofte signaliserer en reversering til oppsiden. Glem hva formasjonen heter da betydningen er mer viktig og logisk – bryter TGS over 106 kommer mange investorer opp i en gevinstposisjon, det tekniske ser da veldig bra ut og dette kan trigge en økt etterspørsel etter TGS aksjer. Mange teknikere vil se dette signalet da den vil se MEGET bra ut.

For at signalet skal bekreftes, må aksjen bryte over det kritiske motstandsnivået ved 106 kroner. Et brudd over dette nivået vil utløse et kjøpssignal, sannsynligvis støttet av et økende volum og et styrket momentum, noe som kan åpne for en oppgang mot 114 kroner, som angitt av Point & Figure-diagrammet. Min vurdering av potensialet og chartet indikerer at oppsiden er større enn dette teoretiske potensialet på 114 kroner. Da estimere jeg at TGS skal opp til neste sterke motstandsbelte omkring 118-120 nivået. Det vil kunne gi oss en bra risk reward mulighet.

Det som ytterligere støtter TGS på kort sikt, er at aksjen har etablert støtte rundt nivået 100–102 kroner, noe som har vist seg å være et robust gulv de siste ukene. RSI-indikatoren bekrefter denne styrken, med en gradvis oppadgående trend som reflekterer økt kjøpsinteresse. RSI er ikke i nærheten av å være overkjøpt, og kursen viser tegn til å samle styrke snarere enn å møte motstand. Dette kan tyde på at markedet er klar til å bryte oppover, spesielt hvis volumet støtter et brudd over motstandsnivåene.

I det ukentlige chartet er bildet litt mer dempet. TGS handler fortsatt innenfor en mellomlangsiktig nedtrend, som har preget aksjen fra 2023. Til tross for dette er det verdt å merke seg at aksjen har etablert en høyere bunn innenfor denne nedtrenden. Dette kan tolkes, som et tidlig signal på at salgspresset kan være i ferd med å avta, men det kan også være slik at dette kun er et stoppested før den skal videre ned mot 85-nivået. Juryen er ute i det mer langsiktige tekniske bildet, men den høyere bunnen gir inntil det motsatte er bevist gir et positivt teknisk bias.

Investornytt hadde nylig et intervju med CEO i TGS - Kristian Johansen. Det kan du lese HER .

<img width="1024" height="605" src="https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-1024x605.png" alt="" srcset="https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-1024x605.png 1024w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-400x236.png 400w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-768x454.png 768w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-1536x907.png 1536w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-2048x1209.png 2048w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-1080x638.png 1080w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-600x354.png 600w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-750x443.png 750w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS1-1140x673.png 1140w" sizes="(max-width: 1024px) 100vw, 1024px" /> TGS - FUNDAMENTALE KURSMÅL

Det er når vi har en situasjon hvor de fundamentale kursmålene ligger godt over dagens kurser, at disse kan fungere som en magneter. Får vi samtidig positive signaler fra det tekniske bildet at etterspørselssiden øker kan vi få en situasjon hvor risk/reward øker til vår fordel. Vi ser av tabellen at de fleste analytikerne befinner seg 20-30 % over dagens nivåer, hvilket kan fungere som en magneter på kursen. Dette er trolig høye nok kursmål, som kan trigge investorer til å kjøpe den ved et brudd opp. Men samtidig har majoriteten av fundamental analytikerne hatt et kursmål, som har vært langt over dagens nivåer, hvilket betyr at majoriteten av disse har tatt feil. Skal vi da gi disse analytikerne full tillit?

Kan man nå stole på disse nedjusterte kursmålene er riktige? Investorer som har basert sin investeringsbeslutning kun på fundamentalanalytikernes kursmål har tapt mye penger siden toppen i 2023 og hele veien ned til dagens nivåer. Det er ikke så lenge siden en rekke profilerte investorer kom inn i TGS omkring 120-135 nivået, og det var en meget positiv stemning omkring aksjen, men kursen har falt 25 % i etterkant.

Det er imidlertid ikke slik at fundamental analytikerne oppe på høye nivåer nedjusterer sine kursmål, noen ganger gjør noen dyktige analytikere dette, men inntrykket mitt er at de gjør dette når de tvinges til å gjøre dette etter at kursen har falt. Det hjelper ikke deg som investor, så lenge det går opp er det greit, men når aksjen begynner å falle fastholder de på kursmålene sine. Fundamental analytikeren fortsetter å se på regnearkene sine, der står det kjøp og det vil det gjøre inntil de mottar ny informasjon fra sektoren eller selskapet. Det er en treghet med den fundamentale analysen og de fanger ikke opp svakhet og endringer før de fyller dette inn i regnearkene sine. Men for deg som investor kan det da i mange tilfeller være for sent.

Den tekniske analysen på sin side reagerer mye hurtigere på endringer i tilbud- og etterspørselsbildet. Dog, noen ganger for tidlig slik at det blir falske signaler. Vi kan ved bruk av den tekniske analysen langt raskere se at selgerne overtar kontrollen over aksjen, og at det etableres en nedtrend, og vice versa.

Har ikke i mine år i markedet siden 1991 skjønt hvorfor investorer forkaster den ene eller den andre analysemetoden. Kombinerer vi imidlertid disse to analysemetodene kan vi få et verktøy, som er vesentlig bedre enn hvis man kun bruker den ene. Begge analysemetoder har sine styrker og svakheter, og ved å identifisere disse kan analysemetodene utfylle hverandre og gi et langt kraftigere verktøy enn å kun basere seg på den ene. Begge analysemetodene har faktisk samme mål, og det er å finne muligheter og trusler. Den fundamentale analysen ser på historiske data og hvordan selskapet har utviklet seg de siste kvartaler, oppdaterer sine analyser fortløpende til ny fundamental informasjon og gjennom dette forsøker på gi en fremtidsprognose/kursmål.

Den tekniske analysen bruker også historiske data, og ser på hvordan investorer gjennom volum og prismønstre har reagert på den historiske utvklingen. Den tekniske analysen bruker tilbud og etterspørselsbildet i sanntid til å prognostisere om det endringer i tilbud- og etterspørselsbildet, som bekrefter det som fundamental analytikerne ser i sine regneark eller om det kan ha kommet endringer. Slik at de investorer, som forkaster den ene eller den andre analyse metoden, bruker ikke hele kapasiteten til den tilgjengelige verktøykassen. Som sagt begge har samme mål, men ved å kombinere kan du reagere kjappere på endringer i tilbud- og etterspørselssiden. Det er kun balansen mellom tilbud og etterspørsel som avgjør om kursen jobber seg opp mot både det tekniske- og fundamentale kursmålet.

Jeg bruker den fundamentale analysen til å identifisere sterke sektorer og aksjer. Bruker kursmålene til å se om det kan være en bra risk/reward (magneter) over dagens kurser og bruker den tekniske analysen til timing. Jeg har da en hypotese for at det fundamentale bildet til aksjen/sektoren ser bra ut, det er tilhørende høye kursmål, slik at jeg ser at det er muligheter for at kjøperne kan overta kontrollen. Da bruker jeg den tekniske analysen til å identifisere når markedet via økt etterspørsel (volum) etter TGS aksjer reagerer på hva fundamental analytikeren ser i sitt regneark. Da vil både den tekniske og fundamentale analysen signalisere det samme. Jeg får da en bekreftelse fra markedet at den fundamentale analysen kan være riktig og jeg har fått en langt bedre risk reward for det tekniske kjøpssignalet.

BRENT ER RETT OVER KRITISK STØTTE I det daglige chartet ser vi at Brent handler i et område med betydelig støtte nær 70–70,70 dollar . Denne støtten ser sterk ut på papiret, men siden den er blitt testet flere ganger kan det ha blitt svekket. Dette området har på kort sikt fungert som et gulv, og volumprofilen viser at det er økt interesse fra kjøpere når prisen nærmer seg dette nivået. En ytterligere test av 70 dollar vil være kritisk, da et brudd under dette nivået kan utløse et betydelig salgspress fra nye long posisjoner samtidig som shorts blir trigget i et marked hvor likviditeten er svekket. Dersom Brent bryter under siste bunn på 68,68 dollar , vil dette markere en ny lavere bunn og utløse et kraftigere salgssignal, hvor nedsidepotensialet er ned mot 66-63 dollar .

På oppsiden er 76,60 dollar et nøkkelmotstandsnivå. Et brudd over dette nivået vil bryte det korte tekniske nedadgående mønsteret og åpne for en oppgang mot 85–87 dollar , hvor neste betydelige motstand ligger. For at Brent skal bekrefte et positivt teknisk skifte, må volumet øke betydelig ved et brudd over 76,60 , noe som vil indikere sterk kjøpsinteresse. RSI-indikatoren viser et svakt momentum, men ligger i nøytralt territorium, noe som gir rom for en teknisk oppgang hvis kjøpere kommer tilbake i markedet.

I uke chartet er den langsiktige tekniske trenden fortsatt negativ, med Brent som handles under både 10 uker (= 50 dager) og 40 uker (=200-dager) glidende gjennomsnitt. Dette gir en overordnet negativ struktur, samtidig som den handles på et meget kritisk nivå. Det tekniske bildet viser at det er høyere sannsynlighet for brudd ned enn opp slik den nå er posisjonert. Hvis Brent bryter under 68,68 dollar , vil dette forsterke den langsiktige nedtrenden og utløse sterkere salgssignal.

<img width="1024" height="875" src="https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS3-1024x875.png" alt="" srcset="https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS3-1024x875.png 1024w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS3-400x342.png 400w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS3-768x656.png 768w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS3-1080x923.png 1080w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS3-600x513.png 600w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS3-750x641.png 750w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS3-1140x974.png 1140w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS3.png 1189w" sizes="(max-width: 1024px) 100vw, 1024px" /> Kritiske nivåer oppsummert Støttenivåer: 70,70 dollar : Første kritiske støtte, hvor Brent har vist tegn til kjøpsinteresse. 70 dollar : Psykologisk og teknisk viktig nivå; ett brudd her vil øke nedsiderisikoen. 68,68 dollar : Siste støtte bunn; et brudd under dette nivået vil signalisere videre nedgang mot 63 dollar . Motstandsnivåer: 76,60 dollar : Nøkkelnivå for å bryte den kortsiktige negative trenden. Et brudd over dette vil gi Brent et positivt teknisk bilde med oppsidepotensial mot 85–87 dollar . 85–87 dollar : Viktig langsiktig motstand og mål for en potensiell oppgang.

XLE ETF: RISK FOR EN LITT LAVERE- ELLER DOBBEL TOPP XLE ETF, som representerer både flere av de store olje- og oljeservice aksjene i USA, viser både styrker og svakheter. I ukeschartet fremstår XLE som sterk, med en stabil oppgang og støtte fra volumprofilen rundt 87–90 dollar. Dette nivået gir et solid gulv, som kan beskytte mot større nedgang. Men XLE handles nå nær tidligere toppnivåer på 95–96 dollar, noe som skaper risiko for en dobbel topp – et negativt teknisk signal som ofte varsler reversering til nedsiden.

I det daglige chartet er denne risikoen enda mer tydelig. RSI nærmer seg overkjøpte nivåer, noe som kan begrense oppsiden, særlig hvis Brent-prisen svekkes ytterligere. Dersom Brent bryter kritiske støttenivåer, kan dette trekke ned både XLE og energisektoren som helhet, og da vil ikke TGS bryte opp gjennom 106.

<img width="1024" height="602" src="https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-1024x602.png" alt="" srcset="https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-1024x602.png 1024w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-400x235.png 400w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-768x452.png 768w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-1536x904.png 1536w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-2048x1205.png 2048w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-1080x635.png 1080w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-600x353.png 600w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-750x441.png 750w, https://investornytt.no/wp-content/uploads/TGS4-1140x671.png 1140w" sizes="(max-width: 1024px) 100vw, 1024px" /> BALANSERT VURDERING AV TGS TGS viser sterk teknisk utvikling og har klare signaler om en mulig oppgang, spesielt på kort sikt. Aksjen har potensial til å bryte opp over 106 kroner og nå et kursmål på 118-120 kroner, særlig hvis energisektoren holder seg stabil. Den høyere bunnen i uke chartet er også positiv. Samtidig utgjør svakheten i Brent Futures en betydelig risiko. Dersom Brent bryter under 70 dollar og 68,68 og faller mot 65 eller lavere, vil dette endre sentimentet til negativt og legge press på TGS.

Den tekniske styrken til XLE gir en viss trygghet, men det er en latent risiko for en dobbel topp i både det daglige og ukentlige perspektivet som gjør situasjonen usikker. Hvis Brent stabiliserer seg og XLE unngår en dobbel topp, vil dette støtte en videre oppgang i TGS. Men dersom Brent svekkes ytterligere, kan dette utløse bredt salgspress i sektoren og svekke TGS' muligheter for videre oppgang. Du ser hvorfor jeg ikke kan gi en uforbeholden kjøpsanbefaling på TGS, men ønsker med denne analysen å påpeke både mulighetene og truslene. TGS har en positiv teknisk formasjon og potensiale gitt de to andre faktorene løser seg.

KONKLUSJON TGS er teknisk sett i en interessant posisjon med klare kortsiktige oppsidemuligheter. For investorer som er villige til å ta risiko, kan aksjen være en kjøpskandidat ved et brudd over 106 kroner, støttet av volum og teknisk momentum. Likevel bør man være oppmerksom på risikoen som ligger i den tekniske svakheten til Brent og den potensielle doble toppen i XLE. En konservativ tilnærming vil være å vente på at Brent fjerner seg fra nøkkelstøtten omkring 70 dollar, går mot 76-nivået og at TGS bekrefter sitt brudd. Dette vil redusere risikoen for tap i en sektor preget av økt volatilitet og teknisk usikkerhet. Med disiplinert risikostyring kan TGS representere en attraktiv mulighet, men kun hvis den bredere sektoren støtter en slik utvikling.