I oktober måned endte vi med en oppgang på 3%, sammenlignet med Oslo Børs på 2,5%. De nye selskapene i porteføljen, Aker ASA og Europris har gitt oss en foreløpig avkastning på henholdsvis 10,29% og 9,13%. Dette er noe vi er godt fornøyde med og er glad for å ha gjort riktige vurderinger av selskapene.
Videre er Mowi og Scatec Solar blant våre topp 3 vinnere denne måneden, til tross for at de var på bunn i September. Vi har tro på at Scatec Solar tar igjen fallet de siste par månedene og utvikler seg videre. Teknologisektoren har fått en smell både i september og oktober, noe som har også gått utover Kahoot! i porteføljen vår. Dette skyldes med stor sannsynlighet en overoptimisme knyttet til teknologiaksjer. Teknologiaksjene i USA har i stor grad vært drevet av kvantitative lettelser siste året, og Fed skal nå trappe ned med de kvantitative lettelsene med 15 milliarder dollar per måned, vi tror derfor at det er stor sannsynlighet for på en svakere vekst spesielt i vekstaksjer. Vi har likevel tro på Kahoot! noe de beviste ved å øke inntektene sine i tredje kvartal. Vi ser også at underskuddene øker, men vi er positive til at Kahoot!’s oppkjøp av det amerikanske selskapet Clever gir mer inntekter på sikt.
I oktober gjorde vi en analyse av hvilke selskaper i porteføljen som gikk ut. Dette er for å diversifisere porteføljen, samtidig som vi frigjør midler til å ta inn andre selskaper, som blant annet Aker ASA og Europris. Vi har bestemt at Hydro skal ut da aksjen har doblet seg det siste året. I tillegg har vi vanskeligheter for å se stor oppside i selskapet, da aluminiumsprisene har vært rekordhøye dette året. Grunnlaget for å selge oss ned er at vi tror kostnadene kommer til å øke på kort sikt på grunn av rekordhøye gass og strømpriser. Hydro kommer til å være i porteføljen ut November.
Avkastning denne måneden:
