Oljemarkedet
Råoljefutures styrket seg til over $80 per fat i natt, og holdt seg nær en-måneds høyder etter en stor nedgang i amerikanske råoljelagre som løftet oljeprisene.
Offisielle data viste at amerikanske råoljelagre sank med 9,233 millioner fat forrige uke, noe som markerer det største fallet siden august og overgikk markedets forventninger om et trekk på 2,15 millioner fat. Ferske stimuleringstiltak i topp råoljeimportør Kina la også til det positive sentimentet, ettersom Folkets Bank i Kina kunngjorde at den vil redusere bankenes reservekrav neste måned i et forsøk på å støtte landets slitende økonomi.
I tillegg forble geopolitiske spenninger en bekymring, med en koalisjon ledet av USA og Storbritannia som gjennomførte angrep mot Houthi-krigere i Jemen, som har vært ansvarlige for flere angrep på kommersiell skipsfart i Rødehavet. Det internasjonale energibyrået (IEA) har kunngjort at det vil publisere sin prognose for oljeetterspørsel i 2025 i april, omtrent tre måneder tidligere enn sin tidligere plan etter at OPEC fremskyndet sin tilsvarende rapport med seks måneder. Forrige uke publiserte OPEC sin prognose for oljeetterspørsel i 2025, hvor den opprettholdt sin tidligere prediksjon om robust etterspørselsvekst i 2024 og 2025, ledet av Kina og Midtøsten.
OPEC har forutsagt at oljeetterspørselen vil vokse med 1,85 mb/d i 2025 for å nå 106,21 millioner fat per dag. For inneværende år, opprettholdt OPEC sin tidligere prediksjon om at etterspørselsveksten vil ligge på 2,25 millioner fat per dag. OPECs prognose for 2025 ble publisert samme dag som OPECs generalsekretær Haitham Al Ghais publiserte en artikkel som bestrider en ofte holdt oppfatning om at den globale oljeetterspørselen er nær en topp, og gjentok tidligere oppfordringer til fortsatte investeringer i industrien.. IEA har vært mye mer negativ. Ifølge de, vil den globale oljeetterspørselsveksten halveres i 2024 på grunn av under-trend økonomisk vekst i store økonomier, blomstrende elbilflåte og effektivitetsforbedringer. IEA er også imot nye investeringer i olje og gass og sier at slike investeringer sannsynligvis vil ende opp som strandede eiendeler når oljeetterspørselen synker.
Bloombergs spådommer speiler nært de fra IEA. I fjor spådde Bloomberg at den globale etterspørselen etter veidrivstoff vil nå toppen i 2027 på 49 millioner fat per dag før den går inn i en fase med terminal nedgang, hovedsakelig på grunn av rask adopsjon av elbiler.
Chartmessig går det rette veien
USA/Makro:
Statsobligasjonsrentene gjorde et comeback i går , ettersom markedet krevde en høyere risikopremie etter data som viste at amerikansk forretningsaktivitet økte i Januar og inflasjonen ser ut til å avta før nøkkeldata i kommende dager og et Federal Reserve-møte neste uke. På Wall Street klatret S&P 500-indeksen til en ny rekordavslutning for fjerde dag på rad etter å ha nådd en ny intradag-high. Den ble hjulpet av en oppgang i Netflix-aksjer etter at videostreamingtjenesten knuste estimater for abonnentvekst, samt en oppgang i chip-aksjer etter sterke resultater fra den nederlandske chiputstyrsprodusenten ASML Holding.
I amerikanske økonomiske utgivelser sa S&P Global at deres foreløpige amerikanske sammensatte PMI-indeks for produksjon og tjenestesektorer steg til sitt høyeste nivå siden Juni, drevet av gevinster i både tjenester og produksjon. Dow Jones Industrial Average falt med 99,06 poeng, eller 0,26 %, til 37,806.39, S&P 500 steg med 3,95 poeng, eller 0,08 %, til 4,868.55, mens Nasdaq Composite økte med 55,98 poeng, eller 0,36 %, til 15,481.92. Nasdaq, som avsluttet nær gårdagens bunn, ble styrket av en 1,5 % økning i Philadelphia Semiconductor-indeksen, ettersom ASMLs rapport trakk investorer til sektoren generelt.
MAKRO
I Eurosonen har vi den franske forretningsundersøkelsen for Januar, som forventes å ligge på 100 poeng. I tillegg ser vi på den spanske produsentprisindeksen (PPI) for desember, som for øyeblikket viser en nedgang på 7,4% på årsbasis.
I Hongkong har vi handelsdata for Desember, med eksport- og importtall som begge viser en økning på henholdsvis 7,4% og 7,1% på månedsbasis. Handelsbalansen for måneden er ventet å vise et underskudd på 27,9 milliarder HKD.
I Tyskland er det flere viktige økonomiske indikatorer, inkludert forventninger for næringslivet, nåværende vurderinger og den generelle Ifo-indeksen for forretningsklimaet for Januar. Disse tallene vil gi innsikt i tilstanden til Tysklands økonomi.
I Sør-Afrika er produsentprisindeksen (PPI) for Desember også viktig, med forventninger om en økning på 4,6% på årsbasis.
I Storbritannia vil CBI Distributive Trades Survey for Januar gi informasjon om detaljhandelssektoren, mens Frankrikes tall for arbeidssøkere vil kaste lys over arbeidsmarkedet. I Brasil vil forbrukertilliten bli overvåket nøye, og det samme vil utenlandske investeringer og sentralbankens møte.
I USA er det en rekke viktige rapporter, inkludert byggetillatelser, Chicago Fed National Activity Index, ukentlige jobless claims, og bruttonasjonalprodukt (GDP) for fjerde kvartal. I tillegg vil Federal Reserve publisere balansedata, som gir innsikt i bankens økonomiske politikk.
I Japan vil vi få informasjon om forbrukerprisindekser (CPI) i Tokyo, samt Corporate Services Price Index (CSPI) og møteprotokoller fra Japans monetære politikk.
Til slutt, i Singapore, vil URA Property Index for fjerde kvartal gi en indikasjon på eiendomsmarkedet i regionen.
Metaller og valuta
Gullprisene ligger nær ukes laveste nivå fra open i dag, ettersom den amerikanske dollaren og obligasjonsrentene styrket seg etter en sterk lesning av amerikansk forretningsaktivitet, foran amerikanske BNP-data og møtet i Den europeiske sentralbanken (ECB) senere samme dag.
Spotgull stiger med 0,2 % til $2,015.99 , Amerikanske gullfutures var uendret på $2,015.80.
Amerikansk forretningsaktivitet plukket opp i Januar, og inflasjonen ser ut til å avta, med et mål på priser belastet av selskaper for sine produkter som falt til det laveste nivået på mer enn 3-1/2 år, noe som tyder på at økonomien startet 2024 på en sterk note. Spot sølv stiger med 0,3 % til $22,74, platina med 0,1 % til $899,69, og palladium faller med 0,2 % til $960,89. Kobberprisene falt på morgenen etter to rette økter med gevinster, ettersom tradere og investorer vurderte på nytt optimismen i de siste dagene om politisk støtte i toppforbrukeren Kina.
Tre-måneders kobber på London Metal Exchange (LME) falt med 0,3 % til $8,540 per metrisk tonn
LME aluminium faller med 0,9 % til $2,209.50 per tonn, nikkel med 1 % til $16,485, sink med 0,5 % til $2,570.50, bly med 0,9 % til $2,143, og tinn faller med 0,5 % til $26,375.
