Oljemarkedet
Oljeprisene stiger fra start, etter en heftig oppgang i går til på grunn av vedvarende bekymringer over forsyning fra Midtøsten. Dette skyldtes forstyrrelser ved et felt i Libya og økt spenning rundt krigen mellom Israel og Gaza.
En sammenslutning av overskrifter om ytterligere spenninger i Rødehavet og en fullstendig nedstengning av Libyas Sharara oljefelt på grunn av lokale protester har fornyet bekymringer om globale forstyrrelser i oljeforsyningen.
I går førte lokale protester til en fullstendig nedstengning av produksjonen ved Libyas Sharara oljefelt, som kan produsere opptil 300,000 fat per dag. Feltet, et av Libyas største, har ofte vært et mål for lokale og bredere politiske protester. Shippingbekymringer i Rødehavet vedvarte etter at Jemens Iran-støttede Houthier sa på onsdag at de hadde «målrettet» et containerskip på vei til Israel. U.S. Central Command sa at militantgruppen hadde avfyrt to anti-ship ballistiske missiler i det sørlige Rødehavet dagen før.
Markedet ble også støttet av data fra American Petroleum Institute, som viste at amerikanske råoljelagre falt med 7,4 millioner fat i uken som endte 29. Desember, noe som var dobbelt så mye som analytikere avhørt av Reuters hadde forventet.
Ukentlig data fra Energy Information Administration, den statistiske grenen av USAs energidepartement, er ventet senere i dag.
Geopolitisk risiko vil fortsette å være en viktig oppsiderisiko for prognosen,
Ser vi inn i chartet hentet prisen seg GODT inn i går, med en brutal oppgang. Uten at dette har noen store påvirkninger av tankesettet.
USA/Makro:
Amerikanske aksjeindekser avsluttet årets andre handelsdag NED , i forlengelse av gevinstsikring etter en sterk avslutning på 2023. Dette var første gang S&P 500-indeksen har startet året med to rette nedganger siden den startet 2015 med et tre-dagers fall. Det er også det verste to-dagers resultatet i prosent siden slutten av Oktober.
Nedgangen står i kontrast til den imponerende løpet for alle de tre store Wall Street-indeksene de to siste månedene av året. S&P 500 kom nær sin all-time avslutningshøyde forrige uke da tegn på avkjølende inflasjon fikk investorer til å satse på et aggressivt rentekutt skjema i 2024.
Markedet har imidlertid vært forsiktige så langt i 2024, varsomme for USAs sentralbanks forventede vending til rentekutt i år og hvor raskt disse kan bli implementert. Selv om Fed forventes å holde rentene uendret i januar, har tradere priset inn 67% sjanse for et rentekutt på 25 basispunkter i mars, ifølge CMEGroups FedWatch-verktøy. Referatet som ble utgitt på i går ga ny innsikt, med politikere som ser ut til å være stadig mer overbevist om at inflasjonen kommer under kontroll, med «oppadgående risikoer» redusert og voksende bekymring for skaden som «overdreven restriktiv» pengepolitikk kan gjøre på økonomien.
S&P 500 mistet 38,02 poeng, eller 0,8%, og endte på 4,704.81 poeng, mens Nasdaq Composite mistet 173,73 poeng, eller 1,18%, til 14,592.21. Dow Jones Industrial Average falt 284,85 poeng, eller 0,76%, til 37,430.19. Flyaksjer kom under press da et hopp i oljeprisene, etter forstyrrelser ved Libyas største oljefelt, vekket bekymringer for drivstoffkostnader.. Høyere råoljepriser støttet energiindeksen, som avanserte 1,5%, og var den ledende vinneren blant de få S&P-sektorene i positivt terreng.
Gårdagens heatmap
MAKRO
I dag Torsdag 4.Januar
Eurosonen (EUR):
North Rhine Westphalia CPI (MoM) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,3%.
North Rhine Westphalia CPI (YoY) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 3,0%.
Sør-Afrika (ZAR):
S&P Global South Africa PMI for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 50,0.
Frankrike (EUR):
Forbrukerprisindeks (CPI) (YoY) for Desember med en prognose på 3,8% sammenlignet med tidligere 3,5%.
Forbrukerprisindeks (CPI) (MoM) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,2%.
Harmonisert indeks for forbrukerpriser (HICP) (MoM) for Desember med en prognose på 0,3% sammenlignet med tidligere -0,2%.
Harmonisert indeks for forbrukerpriser (HICP) (YoY) for Desember med en prognose på 4,1% sammenlignet med tidligere 3,9%.
Spania (EUR):
HCOB Spain Services PMI for Desember med en prognose på 51,2 sammenlignet med tidligere 51,0.
Hong Kong (HKD):
Detaljhandelssalg (Retail Sales) (YoY) for November med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 5,6%.
Italia (EUR):
HCOB Italy Composite PMI for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 48,1.
HCOB Italy Services PMI for Desember med en prognose på 49,8 sammenlignet med tidligere 49,5.
Frankrike (EUR):
HCOB France Composite PMI for Desember med en prognose på 43,7 sammenlignet med tidligere 44,6.
HCOB France Services PMI for Desember med en prognose på 44,3 sammenlignet med tidligere 45,4.
Tyskland (EUR):
HCOB Germany Composite PMI for Desember med en prognose på 46,7 sammenlignet med tidligere 47,8.
HCOB Germany Services PMI for Desember med en prognose på 48,4 sammenlignet med tidligere 49,6.
Tyskland (EUR):
Baden Wuerttemberg CPI (MoM) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,3%.
Baden Wuerttemberg CPI (YoY) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 3,4%.
Bavaria CPI (YoY) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 2,8%.
Bavaria CPI (MoM) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,4%.
Brandenburg CPI (YoY) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 4,1%.
Brandenburg CPI (MoM) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,3%.
Hesse CPI (MoM) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,4%.
Hesse CPI (YoY) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 2,9%.
Russland (RUB):
Russisk valutaintervensjon (Russian Forex Intervention) for januar med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 244,8 milliarder USD.
Eurosonen (EUR):
HCOB Eurozone Composite PMI for Desember med en prognose på 47,0 sammenlignet med tidligere 47,6.
HCOB Eurozone Services PMI for Desember med en prognose på 48,1 sammenlignet med tidligere 48,7.
Storbritannia (GBP):
BoE-forbrukerkreditt (BoE Consumer Credit) for November med en prognose på 1,400 milliarder GBP sammenlignet med tidligere 1,289 milliarder GBP.
S&P Global/CIPS UK Composite PMI for Desember med en prognose på 51,7 sammenlignet med tidligere 50,7.
M3 pengemengde (M3 Money Supply) for Dovember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 2 988,6 milliarder GBP.
M4 pengemengde (M4 Money Supply) (MoM) for November med en prognose på 0,2% sammenlignet med tidligere 0,3%.
Boliglånsvedtak (Mortgage Approvals) for November med en prognose på 48,50 tusen sammenlignet med tidligere 47,38 tusen.
Boliglånsutlån (Mortgage Lending) for November med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,05 milliarder GBP.
Nettolångivning til enkeltpersoner (Net Lending to Individuals) for November med en prognose på 1,6 milliarder GBP sammenlignet med tidligere 1,2 milliarder GBP.
S&P Global/CIPS UK Services PMI for Desember med en prognose på 52,7 sammenlignet med tidligere 50,9.
Spania (EUR):
Spansk 10-års obligasjon auksjon (Spanish 10-Year Obligacion Auction) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig.
Spansk 3-års bonos auksjon (Spanish 3-Year Bonos Auction) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig.
Spansk 30-års obligasjon auksjon (Spanish 30-Year Obligacion Auction) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig.
Spansk 5-års bonos auksjon (Spanish 5-Year Bonos Auction) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig.
Storbritannia (GBP):
15-års Treasury Gilt-auksjon (15-Year Treasury Gilt Auction) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig.
Saxony CPI (YoY) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 3,9%.
Saxony CPI (MoM) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,3%.
Fransk 10-års OAT-auksjon (French 10-Year OAT Auction) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig.
Fransk 30-års OAT-auksjon (French 30-Year OAT Auction) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig.
Eurosonen (EUR):
Bilregistrering (MoM) for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 0,50%.
Brasil (BRL):
Bankutlån (MoM) for November med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 0,1%.
Brasiliansk PPI (MoM) for November med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 1,11%.
USA (USD):
Challenger Job Cuts for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 45 510.
Challenger Job Cuts (YoY) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -40,8%.
Eurosonen (EUR):
Tyskland CPI (MoM) for Desember med en prognose på 0,1% sammenlignet med tidligere -0,4%.
Tyskland CPI (YoY) for Desember med en prognose på 3,7% sammenlignet med tidligere 3,2%.
Tyskland Harmonisert indeks for forbrukerpriser (HICP) (MoM) for Desember med en prognose på 0,3% sammenlignet med tidligere -0,7%.
Tyskland Harmonisert indeks for forbrukerpriser (HICP) (YoY) for Desember med en prognose på 3,8% sammenlignet med tidligere 2,3%.
Brasil (BRL):
S&P Global Composite PMI for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 50,7.
S&P Global Services PMI for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 51,2.
USA (USD):
ADP Nonfarm Employment Change for Desember med en prognose på 115 000 sammenlignet med tidligere 103 000.
Totalt reservebeholdninger for Desember med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 115,4 milliarder CAD.
Fortsatt arbeidsledighetskrav for uken med en prognose på 1 883 000 sammenlignet med tidligere 1 875 000.
Innledende arbeidsledighetskrav for uken med en prognose på 216 000 sammenlignet med tidligere 218 000.
4-ukers gjennomsnitt for arbeidsledighetskrav med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 212,00 000.
Naturlig gasslagring med en prognose på -40 milliarder sammenlignet med tidligere -87 milliarder.
Råoljelagre med en prognose på -3,200 millioner fat sammenlignet med tidligere -7,114 millioner fat.
EIA-raffinericrudekjøringer (WoW) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 0,058 millioner fat.
Råoljeimport med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,268 millioner fat.
Cushing råoljelagre med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 1,508 millioner fat.
Produksjon av destillatbrensel med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 0,243 millioner fat.
Ukentlige EIA-lager for destillater med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 0,741 millioner fat.
Produksjon av bensin med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,008 millioner fat.
Lager av oppvarmingsolje med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 0,286 millioner fat.
Ukentlige EIA-raffineribrukssatser (WoW) med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det 0,9%.
Bensinlagre med ingen spesifikk prognose tilgjengelig, mens tidligere var det -0,669 millioner fat.
4-ukers Bill-auksjon med ingen spesifikk prognose tilgjengelig.
8-ukers Bill-auksjon med ingen spesifikk prognose tilgjengelig.
Metaller og Valuta
Prisene på de fleste ikke-jernholdige metaller faller fra start, påvirket av en sterkere dollar som blir støttet av usikkerhet rundt tidslinjen og omfanget av rentekutt i USA.
Tre-måneders kobber på London Metal Exchange (LME) er ned 0,4% til $8,486.50 per metrisk tonn.
Dollaren styrker seg og en sterk dollar gjør metaller priset i amerikanske dollar dyrere for eiere av andre valutaer. Metaller handles i tynne volumer :LME aluminium er ned 0,9% til $2,292.50 per tonn, nikkel har falt 0,6% til $16,570, sink har mistet 0,6% til $2,570, tinn har droppet 0,4% til $25,190, mens bly har steget 0,2% til $2,049.50.
Spot-sølv er stabil på $22.97, mens platina har falt 0,5% til $966.59. Palladium har steget 0,1% til $1,066.93. Gullprisene ligger stabilt, ettersom markedet ser etter mer amerikanske jobbdata for å vurdere Federal Reserves neste skritt i pengepolitikken, selv om høyere amerikanske obligasjonsrenter holder en demper på gullets oppside.
Spotgull er opp 0,1% til $2,043.72, etter å ha truffet sitt laveste nivå siden 21. Desember i går. Amerikanske gullfutures har steget 0,4% til $2,051.10 per unse.
