Oljemarkedet
Markedet venter nå på neste trekk fra OPEC+, som skal holde et virtuelt møte i dag Torsdag 30. november, hvis gruppen ikke utsetter det igjen, som noen rapporter foreslo på tirsdag.
En videreføring, eller forsterkning av de nåværende kuttene er det sannsynlige scenariet, ifølge OPEC+-kilder som har snakket med Reuters og andre mediehus. Alliansen sies å fortsette samtaler med afrikanske produsenter om deres kvoter, men ingen avtale er nådd per sent Tirsdag. Hvis de nåværende kuttene bare forlenges, kan de slette det meste av overskuddet på markedet forventet tidlig neste år. Saudiene og OPEC+ har for vane å overraske markedene de siste årene når det gjelder deres møter. Men med aggressive kutt allerede på plass, etterlater det en som lurer på i hvilken grad gruppen kunne overraske markedet med dypere enn forventede kutt, problemet er at historisk sett, så synker kursen på disse meldingene.
Oljeprisene endrer seg lite Tordag morgen, men chartet er stygt. Her har nok mange brent seg, andre gjort det godt. USAs Energy Information Administration rapporterte i går en overraskende oppbygging i amerikanske råolje- og destillatdrivstofflagre sist uke, noe som indikerer svak etterspørsel. Bensinlagrene steg også mer enn forventet, viste dataene.
Annet å merke seg, er det gule stipulerte linjen i 5 dagers chartet. Vi er på 5te test av linjen, noe som ikke trenger å bety mye, men noe som er verdt å merke seg.
USA/Makro:
Aksjemarkedet svingte godt i går Onsdag, og dempet et november-rally som har sendt S&P 500 mot sin beste måned siden juli 2022.S&P 500 falt med 0,1 %. Dow Jones Industrial Average steg med 13 poeng, eller mindre enn 0,1 %. Den teknologitunge Nasdaq Composite gikk ned med 0,14 %.
Renta på 10-års statsobligasjoner falt for tredje dag på rad og avsluttet på 4,27 %, det laveste nivået siden September. Dette er et betydelig fall fra for bare rundt en måned siden, da rentene på statlige obligasjoner nådde 5 % for første gang på 16 år.
Håp om at Fed vil kutte rentene neste år — delvis på grunn av avtagende inflasjon og en avtagende økonomi — har skapt bølger i markedene, og drevet oppgang i aksjer, obligasjoner og gull, samtidig som det har skadet den amerikanske dollaren. Aksjemarkedets rally har avtatt de siste dagene. I selskapsnyheter spratt aksjene til General Motors opp 9,4 % etter at selskapet sa det ville øke kontantutbetalingene til aksjonærene og skisserte planer for et aksjegjenkjøp på 10 milliarder dollar for neste år. For de magiske 7 gikk det dog ikke like godt med, heller ei BRK.A, noe man tydelig ser i gårdagens heatmap:
MAKRO
Torsdag 30. november 2023 vil være en travel dag med flere økonomiske hendelser og rapporter fra forskjellige deler av verden.
I Japan vil vi se Construction Orders (YoY) for Oktober, Household Confidence for November og Housing Starts (YoY) for Oktober. Disse tallene gir innsikt i bygge- og forbrukertillit i landet.
I New Zealand vil M3 Money Supply for Oktober bli rapportert, noe som gir informasjon om pengemengden i økonomien. I Storbritannia vil Nationwide HPI (House Price Index) tall for både YoY (Year over Year) og MoM (Month over Month) bli rapportert.
I Eurosonen vil det være flere økonomiske rapporter, inkludert German Retail Sales (YoY og MoM) for Oktober, CPI (Consumer Price Index) tall, inkludert CPI NSA (MoM), French Consumer Spending (MoM), French CPI (MoM og YoY), French GDP (YoY og QoQ), og French HICP (Harmonized Index of Consumer Prices) tall for November. I Sveits vil vi se Retail Sales (YoY) for Oktober, samt KOF Leading Indicators for November og Official Reserves Assets for Oktober.
Hong Kong vil rapportere M3 Money Supply og Retail Sales (YoY) tall for Oktober.
I Tyskland vil vi få tall om arbeidsledighet, inkludert German Unemployment Change, Unemployment Rate, og antall arbeidsledige for November. Italia vil rapportere Monthly Unemployment Rate for Oktober, mens Spania vil dele tall om Current Account for September. Sør-Afrika vil rapportere PPI (Producer Price Index) tall for både YoY og MoM for Oktober.
USA vil være vert for et OPEC-møte, og det vil være flere viktige økonomiske rapporter, inkludert Core PCE Price Index for Oktober, Initial Jobless Claims og Continuing Jobless Claims for uken som endte 25. November, samt Chicago PMI (Purchasing Managers’ Index) for November.
Andre hendelser inkluderer rapporter om boligsalg, naturgasslagring, og økonomiske tall fra India, Brasil, Canada, og Russland.
Metaller
Prisene på kobber øker på morgenkvisten som følge av avtagende produksjonsaktiviteter i Kina, noe som skapte håp om ytterligere stimuleringstiltak fra regjeringen, samt på grunn av forsyningsbekymringer fra Panama. Det kanadiske gruveselskapet First Quantum varslet planer om å stenge Cobre Panama-kobbergruven etter at landets høyesterett erklærte kontrakten deres som grunnlovsstridig, som igjen påvirker tilbudet av kobber på markedet.
På månedlig basis er LME-kobber på vei til å oppnå den første månedlige økningen på fire måneder, opp 4,2 %, mens SHFE-kobber steg med 1,4 %.
LME aluminium (ALI1!) marginalt opp med 0,1 % til 2 216 dollar per tonn, sink (ZNC1!) er opp 0,1 % til 2 503,50 dollar, mens nikkel (NICKEL1!) faller med 0,3 % til 17 075 dollar, bly (LEAD1!) er nede 0,3 % til 2 140,50 dollar og tinn (FTIN1!) rører seg nedover 0,2 % til 23 460 dollar.
Gullprisene har stabilisert seg , og holdt seg nær et nesten syv måneders høydepunkt, mens man venter på viktig inflasjonsdata for å vurdere muligheten for tidligere enn forventede rentekutt i USA. Spotgull uendret på 2 044,79 dollar, etter å ha nådd sitt høyeste nivå siden 5. mai på Onsdag.
Spot sølv falt med 0,1 % til 24,98 dollar per unse. Platina var opp 0,2 % til 933,52 dollar. Palladium holdt seg stabilt på 1 027,45 dollar per unse.
Rapporter for dagen (Q3)
Her er en kort introduksjon til selskapene som skal presentere sine kvartalsrapporter den 30. November 2023:
- AEGA ASA: Et norsk investeringsselskap fokusert på små og mellomstore solenergiprosjekter. Selskapet er kjent for sin strategi om å investere i og utvikle solenergiprosjekter, hovedsakelig i Europa. AEGA ASA har som mål å skape verdier gjennom bærekraftige og lønnsomme investeringer i fornybar energi.
- SUPEROFFICE GROUP AS: En ledende leverandør av CRM (Customer Relationship Management) programvare i Europa. Selskapet tilbyr løsninger som hjelper bedrifter med å forbedre kundeservice, salgseffektivitet og markedsføringsstrategier. SuperOffice er kjent for sin brukervennlige plattform og har en sterk posisjon i flere europeiske land.
- M VEST ENERGY AS: Et norsk olje- og gasselskap som fokuserer på leting og produksjon i Nordsjøen. Selskapet har som mål å utnytte potensialet i modne felt og mindre funn, og bidrar til å forlenge levetiden til eksisterende infrastruktur i Nordsjøen.
- JØTUL AS: Jøtul AS er en av verdens eldste produsenter av ovner, innsatser og peiser. Med en historie som strekker seg over 160 år, er Jøtul kjent for sin høye kvalitet og innovative design. Selskapet har et sterkt internasjonalt fotavtrykk og er en ledende aktør i oppvarmingsindustrien.
- FRONTLINE PLC: Frontline PLC er et av verdens største tankskipsselskaper, spesialisert på transport av råolje. Med en moderne og diversifisert flåte opererer Frontline globalt og er kjent for sin operasjonelle ekspertise og effektivitet i oljetransportsektoren.
- SAS AB: SAS AB, også kjent som Scandinavian Airlines, er flaggbæreren i Sverige, Norge og Danmark. Selskapet tilbyr innenlandske og internasjonale flyreiser og er kjent for sin sterke posisjon i det skandinaviske luftfartsmarkedet. SAS fokuserer på innovasjon og bærekraft i sin drift.
- SOLSTAD OFFSHORE ASA: Solstad Offshore ASA er et ledende offshore servicefartøyselskap som tilbyr en rekke tjenester til olje- og gassindustrien. Med en stor og moderne flåte er Solstad Offshore engasjert i ankerhåndtering, konstruksjon og forsyningstjenester globalt.
- WPU – WASTE PLASTIC UPCYCLING A/S: WPU – Waste Plastic Upcycling A/S er et innovativt selskap som fokuserer på gjenvinning og oppgradering av plastavfall. Selskapet utvikler teknologier og løsninger for å omdanne plastavfall til verdifulle produkter, og bidrar til en mer bærekraftig håndtering av plastressurser.
- ANDFJORD SALMON AS: Andfjord Salmon AS er et norsk selskap som spesialiserer seg på bærekraftig lakseoppdrett. Med sin innovative tilnærming til oppdrett i lukkede systemer, sikter Andfjord Salmon mot å oppnå høy vekst, overlevelsesrate og effektiv fôrkonvertering. Selskapet er basert på Kvalnes i Norge og er notert på Oslo Børs.
