Dynamikk i Olje- og Gassmarkedet med nye utviklinger og strategiske beslutninger
Brent faller og er i skrivende stundt (06:55) – 1,4% unna å treffe bunnen fra 8 November på $79,28 etter et fall på 3,8% de siste 2 dagene. Trendlinjen vår er intakt og vi får vel fasit på om vi skal under $80 i løpet av dagen i dag.
Pessimisme rundt ojeetterspørsel kan drive prisene opp med en voksende bekymring i bransjen om at markedet kan undervurdere den faktiske etterspørselen etter olje. Denne pessimismen, som mange anser som ubegrunnet, kan føre til en betydelig prisøkning. Dette scenarioet antyder at en uventet oppgang i oljeprisene kan være i horisonten, drevet av en korreksjon i markedets etterspørselsforventninger. Dette kan vi se hos Russland, hvor de i lys av fallende oljepriser har kunngjort en reduksjon av sine eksportavgifter for råolje med 5,7 % fra Desember. Dette tiltaket kommer etter at inntektene fra russisk oljeeksport falt betydelig i Oktober. Denne strategiske justeringen reflekterer Russlands forsøk på å tilpasse seg et skiftende globalt energimarked. S-A følger på med produksjonskutt forlenget godt inn i 2024. Denne beslutningen er en reaksjon på fortsatt høye oljepriser og sterke markedsfundamentaler. Med et planlagt OPEC+ møte i slutten av November, kan ytterligere strategiske beslutninger påvirke oljemarkedet betydelig. Vi forventer bekreftelse på lengre priskutt for å styrke oljeprisen. Det må bemerkes at oljeprisen har falt på disse kunngjøringene, for de som posisjonerer seg etter slikt.
GASS
Onsdag opplevde amerikanske naturgassfutures en betydelig økning på omtrent 3%, hovedsakelig på grunn av værprognoser som indikerte kaldere temperaturer og økt oppvarmingsbehov mot slutten av November som overgikk tidligere forventninger. Rekordhøye volumer av gass som strømmet til LNG-eksportanlegg bidro også til prisstigningen. Vanligvis begynner markedet å trekke gass fra lagring midt i November for å møte oppvarmingsbehovet. Det er ca 96% opp til gassprisen YOY og noe som burde gi en indikasjon på hvor gassen er på vei basert på den korte historiske dataen. Dog dette kan også slå ut andre veien om vi får en varm vinter.
Saudi Aramco har nylig startet produksjonen av «tight gas» fra South Ghawar-feltet, et viktig skritt i selskapets strategi for å øke sin naturgassproduksjon med mer enn 50 % innen 2030. Dette initiativet er en del av Aramcos bredere plan om å utvide sin tilstedeværelse i det globale LNG-markedet, noe som understreker selskapets ambisjoner om å være en global energileder.
USA/Makro:
Indeksene gikk
SP + 0,16%, NASDAQ + 0,03% og DOWJ + 0,47%
Dollaren stiger til rundt 104,5 på Torsdag, og økte for andre dag på rad. Data som ble offentliggjort på onsdag viste at detaljhandelen i USA falt mindre enn forventet i Oktober. Dette tilføyer seg til tegn på økonomisk robusthet som kan gi sentralbanken mer tid før de senker rentene. Samtidig er dollaren ned mer enn 1% denne uken, ettersom de siste rapportene om forbrukerprisindeksen (CPI) og produsentprisindeksen (PPI) i USA indikerer at inflasjonspresset endelig avtar. Dette styrker synet om at Federal Reserve er ferdig med sin nåværende syklus med pengepolitisk innstramming.
I løpet av dagen vil det være flere viktige økonomiske hendelser og taler som kan påvirke finansmarkedene. Tysklands Buba Wuermeling vil holde en tale, etterfulgt av kunngjøringen av arbeidsledighetsraten i Hong Kong for Oktober. I Europa vil det være fokus på Spania med auksjoner av 10-års obligasjoner 3 og 5-års obligasjoner
I USA vil Fed-guvernør Cook holde en tale, og det er også satt en tentativ dato for kunngjøringen av spansk forbrukertillit. Senere på dagen vil ECB-president Lagarde også holde en tale. Fra Brasil kommer det data om IBC-Br økonomisk aktivitet for September.
I tillegg vil det være taler fra Fed visestyreleder for tilsyn Barr, ECBs Enria, og flere andre nøkkelpersoner fra både USA og Europa. Det vil også bli offentliggjort data om nybygg i Canada, sentralbankreserver i Russland, og en rekke viktige økonomiske indikatorer fra USA, inkludert jobless claims, Philadelphia Fed Manufacturing Index, og kapasitetsutnyttelsesrate.
Dagen vil også inneholde kunngjøringer om industriproduksjon, produksjon i industrien, og flere taler fra sentrale bankfolk, inkludert FOMC-medlem Williams og Fed-guvernør Kroszner. NAHB Boligmarkedsindeks og Fed Waller sin tale er også på agendaen.
Senere vil det være oppdateringer om naturgasslagring i USA, ytterligere taler fra Fed-representanter, og data om KC Fed Composite og Manufacturing Index. Dagen avsluttes med økonomiske kunngjøringer fra Singapore og Brasil, samt oppdateringer om USAs utenlandske kjøp av statsobligasjoner og den totale netto kapitalstrømmen.
Denne dagen er full av hendelser som kan gi viktige signaler om den globale økonomiske situasjonen og potensielt påvirke finansmarkedene så, her er det bare å følge med!
Metaller
Kobberprisene nådde nesten et seks ukers høydepunkt på onsdag etter positive industriproduksjonsdata fra Kinas toppforbruker, noe som styrket markedssentimentet. Men på Torsdag morgen har kobberprisene falt noe, og trakket seg tilbake fra de nesten seks ukers høye nivåene, da den amerikanske dollaren styrket seg på økonomiske data som signaliserte at Federal Reserve sannsynligvis vil vente lenger før de kutter rentene.
Tre-måneders kobber på London Metal Exchange (LME) HG1! ned med 0,3 % til $8,237.50, med med kobberpris liggende på 3,729 med et fall på -0,41% i skrivende stund ( 06:00)
Gull ligger flatt og har i skrivende stundt økt med 0,1 % til $1,961.81 hvor den har vært relativt rolig etter inflasjonstall fra uken. Lavere renter øker gullets appell som et ikke-avkastende edelmetall brukt som en sikring mot inflasjon.
Sølv faller marginalt til $23,41 etter 6,5% stigning siden Mandag og det kan virke som om sølv skal inn i en bullfase med en tur tilbake mot $28.
På andre fronter sank platina PL1! med 0,6 % til $890.95.
Palladium XPDUSD1! falt med 0,8 % til $1,022.93.
ME aluminium (ALI1!) falt 0,2% til $2,228 per tonn, nikkel (NICKEL1!) falt 0,6% til $17,310, sink (ZNC1!) falt 1,6% til $2,613.50, bly (LEAD1!) falt 0,4% til $2,237.50, og tinn (FTIN1!) falt 0,9% til $25,100.
OSE:
En marginalt grønn avslutning I USA, sammenkoplet med en sterk avslutning på dagen i Asia, burde gi grobunn for en ok start på dagen for Oslo børs. Det som derimot taler i mot er en oljepris ned ca $1 og en styrket Dollar siden OSE-close.
Det er en mengde rapporter godt spredt over mat og energisektoren som kan dra markedet opp, dog i det korte bildet har gode rapporter gitt dårlige kurset i det siste året.
Vi tror derfor Oslo børs, åpner flatt mot marginalt ned, men basert på rapportene, ser vi en marginal oppgang, så fremt oljen holder seg over $80.
Rapporter
BW Offshore Limited
BW Energy Limited
Envipco Holding N.V.
Baltic Sea Properties AS
Argeo AS
Floatel International Ltd
Höegh LNG Holdings Ltd
Nordic Halibut AS
Standard Supply AS
Subsea 7 S.A
Borr Drilling Limited
Ice Fish Farm AS
