Investornytt tok torsdag sist uke inn LINK MOBILTY inn i vår langsiktige portefølje etter å ha monitorert selskapet i lengre tid, til glede for våre abonnenter! Inngangskurs var 11.50 kr. I dag kom nyheten at de selger datterselskapet til en gunstig pris ifølge selskapet selv. Det styrker egenkapitalen betydelig for det automatiserte meldingselskapet.
Selskapet meldte i dag morges tall for tredje kvartal, der meddeler selskapet også noe som var uventet.
Link Mobility Group har kunngjort en endelig avtale om å selge Message Broadcast til et amerikansk private equity-selskap, ifølge en pressemelding fra IT-selskapet natt til tirsdag.
Salget blir gjennomført til en total selskapsverdi (EV) på 260 millioner dollar, inkludert en earnout-klausul på opptil 30 millioner dollar. Dette tilsvarer en EV/EBITDA-multiplikator for de siste tolv månedene frem til tredje kvartal 2023 på 14,1 ganger.
Denne transaksjonen vil medføre en umiddelbar økning i selskapets verdsettelse, da den forbedrer Link Mobilitys nåværende justerte EV/EBITDA-multiplikator fra 8,9 ganger til 14,1 ganger. I tillegg vil gjeldsnivået bli redusert betydelig, fra en netto gjeld/justert EBITDA på 4,0 ganger til 1,0 gang etter salget.
Kontantbeholdningen i selskapet vil også øke, og den forventes å nå 3,5 milliarder kroner, melder TdN direkt.
Styreleder André Christensen uttrykker glede over avtalen og sier: «Vi er fornøyde med å ha inngått en avtale om salg av Message Broadcast til en svært attraktiv verdivurdering, spesielt i et utfordrende kapitalmarked.»
Message Broadcast har hovedsakelig tjenestegjort store amerikanske energiselskaper og har to inntektsstrømmer: meldingsløsninger og kritiske hendelsesmeldinger, sistnevnte med inntektsvariasjon avhengig av værforhold.
Etter en strategisk vurdering, samt det mottatte budet, besluttet selskapet at det mest hensiktsmessige skrittet var å selge datterselskapet.
Transaksjonen vil bli gjennomført med 220 millioner dollar i kontanter ved gjennomføring, i tillegg til en selgerkreditt på 10 millioner dollar med en fem prosent rente per år, som forfaller sommeren 2025. Videre inkluderer avtalen en earnout-klausul på 30 millioner dollar i kontanter, basert på Message Broadcasts resultater i 2024. Earnout-beløpet øker gradvis i tråd med omsetningsveksten.
Avtalen er gjenstand for vanlige avsluttende betingelser og forventes å bli fullført tidlig neste år. Transaksjonen vil også føre til en positiv regnskapsmessig gevinst i norske kroner, delvis som et resultat av gunstig utvikling i USDNOK-valutakursen.
