Teknisk analyse: kan gjøre firegangeren

Zenith Energy har vært gjennom en dramatisk teknisk utvikling det siste året, preget av både euforiske oppgangsperioder og kraftige korreksjoner. Etter en lang periode med lav volatilitet og svak utvikling mot slutten av 2024, opplevde aksjen en eksplosiv rekylfase inn i 2025.

Denne oppgangen var preget av sterkt momentum, men også av økende ubalanse i chartet. Med det menes at kursen steg for raskt og for langt uten at det ble bygget opp tilstrekkelig handelsaktivitet og støtteområder underveis. Når markedet beveger seg i et slikt tempo uten naturlige pauser, skapes det en teknisk ubalanse, og kursen blir sårbar for raske korreksjoner når kjøpspresset tørker inn.

Ticker: ZENA

Dagens kurs: 0,465 (ved close

Motstand: 0,48 – 0,59 – 0,63

Støtte: 0,32 – 0,16

Lang EMA200: 0,76

Kort ema200: 0,39

52Weekly range: 0,171 – 2,440

1 års utvikling: 120,1%

Teknisk kursmål: 1,99

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bilde.

Teknisk analyse

I denne oppgangsfasen ble det etablert en stigende wedge-formasjon, et kjent bearish vendemønster. Selv om kursen steg, skjedde det med stadig svakere kraft – topplinjen og bunnlinjen konvergerte, og viste at kjøperne mistet styrke samtidig som selgerne gradvis fikk mer gjennomslag. Da aksjen brøt ut på nedsiden av wedgen, utløste det en kraftig teknisk reaksjon. Hele oppgangen som startet i desember 2024 ble visket ut, og kursen falt tilbake til nivåene fra før rekylen startet. Dette er et typisk resultat etter en stigende wedge, særlig når det underliggende momentet allerede er i ferd med å svekkes.

Fallet etter wedge-bruddet etterlot seg også et stort gap i chartet ved 1,99. Dette gapet er et resultat av at kursen åpnet langt lavere enn den stengte dagen før, uten at det ble handlet aksjer i mellom. Gap av denne typen oppstår ofte i sammenheng med kraftige nyheter eller panikksalg. Teknisk sett fungerer slike gap som magneter, fordi markedet har en tendens til å søke tilbake for å lukke gapet. Dette skyldes at det ikke er oppnådd noen balanse mellom kjøpere og selgere i det prisområdet. Derfor regnes slike åpne gap som fremtidige mål for kursen, forutsatt at aksjen igjen bygger opp tilstrekkelig styrke.

I området over 2 kroner, der toppen ble satt, ser vi tydelige tegn til en såkalt toppish struktur. Mange investorer kom inn i markedet på disse nivåene, enten drevet av optimismen under oppgangen eller i frykt for å gå glipp av videre gevinst. Det høye volumet i dette området betyr at mange nå sitter med urealiserte tap etter kursfallet. Dette skaper et psykologisk overheng – dersom kursen nærmer seg disse nivåene igjen, vil mange selgere kunne melde seg for å komme ut i null. Dermed fungerer området som en teknisk motstandssone med ubalanse mot toppen. Det er krevende å bryte gjennom slike områder uten kraftig volum og tydelig endring i sentiment. Det vil samtidig være en magnet i chartet for å eliminere ut ubalansen.

Siden fallet har kursen forsøkt å finne en ny balanse. Gapet som tidligere var åpent ved 0,31 ble lukket, og aksjen har testet støtte rundt 0,32-nivået. Nåværende bevegelse opp mot 0,48 tyder på at aksjen forsøker å etablere en ny konsolideringssone. Dersom nivået rundt 0,48 brytes og holdes, vil det indikere at markedet er i ferd med å akseptere en høyere prisbalanse, og åpner for videre oppgang mot 0,59 og 0,63. Brytes også disse nivåene, går vi inn i et prisområde med svært lite volum – noe som kan tillate aksjen å stige raskt mot høyere nivåer, inkludert det åpne gapet ved 1,99.

Samtidig viser underliggende indikatorer, som RSI og MACD, tegn til bedring. RSI har snudd opp fra oversolgt nivå og viser positiv divergens, som støttes av økende volum og styrke i de kortsiktige glidende gjennomsnittene. På lengre sikt ligger aksjen fremdeles under EMA200, som befinner seg på 0,76, og dette vil fungere som en teknisk magnet dersom kursen fortsetter å hente seg inn.

ZENA har de siste månedene vært i en tydelig fallende trend, preget av lavere topper og lavere bunner, slik det fremgår av den nedadgående trendkanalen som har vært intakt i om lag 60 dager. I chartet ser vi at aksjen nå tester det tekniske nivået rundt 0,42 kroner, som representerer øvre trendlinje i denne fallende kanalen. Et etablert brudd over dette nivået vil signalisere et teknisk brudd på den kortsiktige nedtrenden og åpne for ny bevegelse mot høyere prisnivåer.

Et slikt brudd vil i så fall kunne sende aksjen opp i volumsonen mellom 0,48 og 0,51, der det tidligere har vært konsentrert handelsaktivitet. Vi ser også at volumsonen ligger i fibonacci sin sone mellom 50% og 61,8% retracment. Denne sonen utgjør et naturlig neste motstandsområde, ved brudd ut av nedtrenden. For at dette skal skje, er det nødvendig med et tydelig brudd over 0,42, helst akkompagnert av stigende volum og positiv utvikling i momentindikatorene.

På nedsiden finner vi støtte rundt 0,36. Dette nivået har blitt testet flere ganger den siste måneden, og fungerer som en nærmeste teknisk støtte dersom kursen skulle avvises ved motstand. Et fall under dette nivået vil kunne signalisere ny svakhet og tilbakefall mot tidligere lavere nivåer.

Ser vi på de tekniske indikatorene, viser RSI en svak stigende trend og befinner seg rundt nøytralt territorium, noe som tyder på at det fortsatt er rom for videre oppgang før aksjen eventuelt blir overkjøpt. Samtidig ser vi at MACD er i ferd med å flate ut, med et mulig bull-kryss i emning, noe som understøtter muligheten for en positiv bevegelse dersom kursnivået bryter opp over 0,42.

Volummønsteret viser fortsatt relativt lav aktivitet sammenlignet med tidligere bevegelser, men enkelte grønne volumbars peker på selektiv kjøpsinteresse. For at et brudd skal være troverdig, må det komme et mer markant volumskifte.

Teknisk kursmål:

Når det oppstår et gap i chartet – altså et kursområde hvor det ikke er blitt handlet aksjer – etterlates en ubalanse som markedet ofte søker å korrigere over tid. Disse gapene fungerer som tekniske magneter, særlig når det kombineres med tegn til at aksjen er i ferd med å danne en bunn. Dersom man ser høyere bunner, konsolidering og avtagende salgspress, tyder det på at markedet forsøker å finne ny balanse. En slik konsolideringsfase kan danne grunnlag for en opptrend. Når denne opptrenden tar form, er det teknisk naturlig at kursen forsøker å lukke gapet på oversiden, ettersom slike prisområder ofte mangler tydelig motstand og fortsatt regnes som ubearbeidet prisnivå. Vi setter derfor gap close av det store gapet som kursmål på 1,99 som teknisk kursmål i dette caset.

Oppsummert:

ZENA nærmer seg et viktig teknisk nivå ved 0,42 kroner, som markerer toppen av en 60-dagers fallende trend. Et brudd over dette nivået, støttet av økende volum, kan åpne for videre oppgang mot motstandssonen 0,48–0,51. RSI og MACD peker på økt moment, men manglende volum gjør at bruddet ennå ikke er bekreftet. Ved avvisning er 0,36 nærmeste støtte, og et fall under dette vil svekke det kortsiktige bildet. På lengre sikt står gapet ved 1,99 fortsatt åpent, men kursen må etablere seg over 0,48 for at en ny, balansert opptrend skal kunne utvikle seg. Samtidig er nedsiden fortsatt sårbar, og et fall under 0,32 kan utløse videre svekkelse mot 0,16.

Disclaimer: Denne analysen er kun ment som informasjon og ikke som investeringsråd. Forfatteren er ekstern, og artikkelen gir ikke Investornytt sine synspunkter. Innholdet bygger på kilder som anses pålitelige, men vi kan ikke garantere fullstendighet eller nøyaktighet i en teknisk analyse. Enhver investering skjer på eget ansvar, og historisk utvikling er ingen garanti for fremtidig avkastning. Forfatter eier ikke aksjer i det omtalte selskapet. Risikoen vurderes til 8 av 10. Lesere bør gjøre egne vurderinger og eventuelt søke profesjonell rådgivning.

Teknisk analyse: kan gjøre firegangeren

Relatert Innlegg

OPPDATERT: Desert Control tester støttenivåer

Teknisk analyse viser 17% oppside i Frontline

Les hva de ulike meglerhusene gjør i Kongsberg aksjen!

Norge støtter «veikart» for omstilling bort fra fossil energi

Velkommen tilbake!

Opprette ny konto!

Hent passordet ditt

Er du sikker på at du vil låse opp dette innlegget?

Er du sikker på at du vil si opp abonnementet?

Teknisk analyse: kan gjøre firegangeren

Zenith Energy har vært gjennom en dramatisk teknisk utvikling det siste året, preget av både euforiske oppgangsperioder og kraftige korreksjoner. Etter en lang periode med lav volatilitet og svak utvikling mot slutten av 2024, opplevde aksjen en eksplosiv rekylfase inn i 2025.

Ticker: ZENA

Dette er en (+) artikkel.

Få full tilgang til alt innhold på Investornytt

Relatert Innlegg

OPPDATERT: Desert Control tester støttenivåer

Teknisk analyse viser 17% oppside i Frontline

Les hva de ulike meglerhusene gjør i Kongsberg aksjen!

Norge støtter «veikart» for omstilling bort fra fossil energi

Velkommen tilbake!

Opprette ny konto!

Hent passordet ditt

Er du sikker på at du vil låse opp dette innlegget?

Er du sikker på at du vil si opp abonnementet?