Kjerstin Braathen, konsernsjef i DNB, understreker oppkjøpets strategiske betydning: «Målet med overtakelsen av Carnegie er å tilby enda bedre løsninger til kundene våre. Sammen med Carnegie setter vi skikkelig kraft bak ambisjonen om å bli en ledende nordisk aktør innen investeringsbankvirksomhet, verdipapirmegling og -analyse, corporate banking, private banking og kapitalforvaltning.»
Braathen beskriver Carnegie som en «perfekt match» med DNBs strategi, og oppkjøpet vil være et viktig skritt for å øke andelen provisjonsinntekter i DNBs forretningsmodell.
Rebranding til DNB Carnegie
Som en del av avtalen vil DNB Markets, DNBs nåværende investeringsbankdivisjon, endre navn til DNB Carnegie for å reflektere sammenslåingen av de to selskapene. Dette navneskiftet skal sikre at begge selskapenes sterke omdømme og kultur videreføres under en felles merkevare.
Tony Elofsson, konsernsjef i Carnegie, uttrykker også entusiasme over avtalen: «For oss er DNB en perfekt samarbeidspartner for å bringe Carnegie videre som del av et større finanskonsern. Sammenslåingen av Carnegie og DNB Markets til DNB Carnegie vil sette oss i vesentlig bedre stand til å betjene de nordiske kundene våre med et utvidet produkttilbud.»
Elofsson understreker videre at den nye enheten, DNB Carnegie, vil opprettholde den gründerånden og kundesentriske tilnærmingen som Carnegie har vært kjent for.
DNB Carnegies nordiske og internasjonale ambisjoner
DNB Carnegie vil ha en sterk tilstedeværelse i Sverige, Danmark og Finland gjennom Carnegie Investment Bank AB, som etter oppkjøpet vil endre navn til DNB Carnegie Investment Banking AB. Denne delen av virksomheten vil fortsatt ledes av Tony Elofsson, og fokusere på investeringstjenester og private banking i Norden.
Alexander Opstad, leder for DNB Markets, mener at sammenslåingen av DNB og Carnegie vil gi et kraftig løft for DNBs internasjonale strategi: «Transaksjonen vil gi større skalerbarhet, og de samlede ressursene og den solide sektorkunnskapen vår vil sammen med vårt globale nettverk og tilbud bidra til at vi kan skape enda større verdier for kundene våre.»
Opstad legger til at DNB Carnegie vil få «musklene til en stor, internasjonal investeringsbank», samtidig som selskapet beholder den sterke lokale ekspertisen og markedskunnskapen som både DNB og Carnegie er kjent for.
Styrking av DNB Wealth Management
DNBs oppkjøp av Carnegie innebærer også en betydelig styrking av DNBs virksomhet innen kapitalforvaltning og private banking. DNB Wealth Management har allerede en sterk posisjon i Norge, og oppkjøpet vil bidra til å utvide denne virksomheten i hele Norden. Carnegies etablerte merkevare og historikk innen kapitalforvaltning, spesielt i Sverige, vil åpne nye muligheter for vekst i regionen.
Håkon Hansen, leder for DNB Wealth Management, kommenterer: «Denne transaksjonen styrker tilbudet vårt innen Wealth Management i hele Norden, og gjør at virksomheten kan vokse ytterligere. Produktene, tjenestene og distribusjonskanalene våre, som allerede er blant markedets beste, blir enda bedre etter transaksjonen.»
Finansielle detaljer og effekter på DNB
Carnegie hadde per 30. september 2024 SEK 436 milliarder til forvaltning innen kapitalforvaltning og private banking. Selskapet har så langt i 2024 rapportert et resultat etter skatt på SEK 535 millioner, med en egenkapitalavkastning på 18 %. Transaksjonen er forventet å gi DNB et årlig netto resultatbidrag på over SEK 1 milliard fra 2025, noe som tilsvarer en pris/fortjeneste-multippel på 12 ganger kjøpesummen.
DNB forventer at oppkjøpet vil øke konsernets resultat per aksje og egenkapitalavkastning, med over 15 % avkastning på investert kapital. Hoveddriverne for verdiskapingen er vekstmulighetene som oppstår fra den styrkede nordiske plattformen og det forbedrede kundetilbudet.
Når transaksjonen er gjennomført, vil den påvirke DNBs ren kjernekapitalandel (CET1) med en reduksjon på omtrent 1,20 prosentpoeng. Dette vil imidlertid ikke ha en negativ innvirkning på DNBs utbyttepolitikk.
Veien videre
Transaksjonen forventes å bli fullført i løpet av første halvår 2025, avhengig av nødvendige myndighetsgodkjenninger. Frem til da vil DNB og Carnegie fortsette å operere som separate enheter. Begge parter ser frem til å utnytte synergiene som vil oppstå gjennom sammenslåingen og ytterligere styrke sin posisjon i det nordiske finansmarkedet.
Dette oppkjøpet representerer et viktig skritt for DNB i deres strategi om å bli en ledende nordisk og internasjonal aktør innen finansielle tjenester, samtidig som de utvider sitt produktspekter og styrker sin tilstedeværelse i flere nøkkelmarkeder.
