Wallenius Wilhelmsen ASA er et selskap notert på Oslo Børs, som hovedsakelig opererer innenfor shipping og logistikk, spesielt med transport av kjøretøy og annet rullende gods. Per medio august 2024 har aksjen hatt en fin utvikling, med en kurs på rundt 103 NOK per aksje. Dette markerer en betydelig oppgang fra aksjens laveste punkt siste året på kurs 77,05, men den ligger fortsatt under toppnivået på kurs 123,50 som ble nådd i mai 2024. Vi har sett teknisk på aksjen og dens potensielle fremtid.
Ticket: WAWI
- Dagens kurs: 102,7
- Motstand: 104 – 106,9 – 114,2
- Støtte: 102,7 – 97,3 – 93 – 88,9
- Lang EMA200: 98,4
- Kort ema200: 100,7
- 52 Weekly range: 77,05 – 123,5
- 1 års endring: 41%
- Teknisk kursmål: 130
Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.
Vi vil være åpne om at vi ikke er direkte investeringer i det instrumentet vi omtaler her, men vi kan trade til tider instrumentet. Vi har tro på at åpenhet sikrer vår integritet og objektivitet, og vår prioritet er å levere nøytral og uavhengig informasjon med tillit fra publikum.
Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefruen sin teoridel.
Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman
- KORTSIKTIG PERSPEKTIV
Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.
Selskapet har fått oppmerksomhet for sin solide finansielle ytelse, med sterke resultater i de siste kvartalene og en meget positiv rapport for siste kvartal. Til tross for dette er aksjen fortsatt volatil, etter å ha falt fra høydepunktet i mai på 123,50. Langsiktige investorer er tiltrukket av WAWIs strategiske posisjon i det globale logistikkmarkedet, som nyter godt av økt etterspørsel etter kjøretøytransport og relaterte tjenester. Selskapets ansvarlige gjeldshåndtering og historie med utbytteutbetalinger gjør det attraktivt for investorer med fokus på inntekter.
Når vi ser tekniske på 1-månedschartet for kortsiktig utvikling, kan man se en positiv utvikling som følger etter det bratte fallet verden over. Dette er i seg selv et positivt tegn, da aksjen klarer å respondere positivt med oppgang. Dette indikerer tillit til selskapet i dagens marked.
Imidlertid er det også tegn til bekymring, spesielt knyttet til negativ divergens med MACD-indikatoren. Dette betyr at selv om aksjekursen har steget kortsiktig, viser momentindikatorene samtidig en svakere nedtrend, noe som kan indikere at den nåværende kortsiktige kursstigningen ikke er bærekraftig på kort sikt.
Divergens et viktig signal som ofte brukes i teknisk analyse for å identifisere potensielle svakheter i en oppadgående trend, eller motsatt potensielt styrke i en nedadgående trend.
Faktaboks: Teknisk Divergens
I teknisk analyse refererer divergens til en situasjon der kursen på en aksje eller annen finansiell instrument beveger seg i motsatt retning av en teknisk indikator, som ofte er en momentumindikator som RSI (Relative Strength Index) eller MACD (Moving Average Convergence Divergence). Divergens er rett og slett avvik, og det finnes to hovedtyper av divergens. Den første er bullish divergens, som oppstår når kursen på et instrument faller til lavere nivåer, mens en teknisk indikator som RSI eller MACD viser høyere bunner. Dette kan indikere at salgspresset avtar, og at en kursøkning kan være på vei, noe som gjør det til et potensielt kjøpssignal. Den andre typen er bearish divergens, som skjer når kursen på et instrument stiger til høyere nivåer, mens en teknisk indikator viser lavere topper. Dette kan tyde på at kjøpspresset svekkes, og at en kursnedgang kan være på vei, noe som kan være et potensielt salgssignal. Divergens kan være en kraftig indikator på mulige trendendringer, som avslører trendendringen før den kommer i chartet, men det er viktig å kombinere det med andre analyser og indikatorer for å få en mer helhetlig forståelse av markedssituasjonen.
Vi kan videre se en del tekniske forhold, slik som at det var et gammelt gap på 105,6 som ble lukket under siste opptrend. Samtidig ser vi et positivt bruddsignal som ble tatt ut på 105,2 i samme trendbilde. De to tekniske signalene fungerte som en magnet i chartet etter at bunntesten ble satt på 82,5-nivået.
Vi ser at det er en kommende momentsvikt etter at signalene ble tatt ut, noe som indikerer en nedside før en positiv trend kan etableres igjen.
Det er et økt negativt volum på siste handelsdag, med en sluttkurs på 102,7, noe som innebærer sannsynlighet for at området under dagens close skal testes på nedsiden. Det vil være naturlig å se mot bunnen av den siste etablerte sekundærtrenden, markert med stigende gule paralleller, hvor man kan beregne kanalgulvets støtte til rundt 102-nivået.
Med dagens negative volum er det sannsynlig at aksjen vil teste ut støtten i den korte sekundærkanalen og mulig også teste videre mot underliggende områder.
Det er tidligere satt et negativt bruddsignal ut fra den første positive sekundærtrenden, angitt med den første gule parallellen i chartet. Dette signalet hadde et mål mot 96,5, som raskt ble nådd, og vil fungere som en støtte i chartet på kort sikt. Det ligger også kortsiktig historisk støtte på 97,3, som man ikke bør se bort fra kan bli utfordret på nytt. Under dette nivået finnes det støtteområder rundt 93 til 88-nivået.
Vi kan se en nedtrend basert på endringer i de korte EMA10- og EMA20-verdiene, som har dratt med seg kort EMA50, markert med en grønn bevegelig linje, i en nedtrend. Mot slutten av handelsdagen ser vi også et trendskifte i kort EMA100, angitt med gul bevegelig linje.
Lang EMA200 ligger på kurs 98,4, sammen med kort EMA200, angitt med blå prikket bevegelig linje på kurs100,7. De to EMA200-signalene vil imidlertid danne en solid støtte på nedsiden rundt kurs 99-100.
Når man ser på RSI, er denne fallende under sin underliggende positive støtte, og det kan forventes en dypere test før en oppside kan tas ut fra et underkjøpt nivå. Momentet angitt i MACD-indikatoren viser en negativ divergens på kort sikt, og dette vil være en drivkraft for at RSI blir tatt ut på et lavere nivå enn dagens forhold mellom kjøps- og salgsinteressen.
Vi ser at kort EMA200 ligger på linje med den etablerte kortsiktige sekundærkanalen og vil fungere som en støtte i bunnen ved kursnivå rundt 100. Dersom ikke dette nivået holder på en pullback, vil man kunne se mot støttenivåene som er etablert på 90 tallet.
Samlet sett peker indikatorene på en viss risiko i det kortsiktige bildet, selv om den langsiktige trenden har vært positiv.
- LANGSIKTIG PERSPEKTIV
Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.
Når vi ser på det langsiktige 2-års chartet, observerer vi relativt god historisk støtte på rundt 100-102 nivået, hvor områdene tidligere har blitt testet fra undersiden, blant annet rundt 27. desember 2022 og 17. oktober 2023. I tillegg ser vi et volumområde ved bruddpunktene over dette nivået, som også innebærer god støtte på nedsiden.
Siden det lange EMA200-signalet, angitt med en blå prikket bevegelig linje, ligger på underliggende nivåer under oppgitt støtte, vil nedsiden her være begrenset sammenlignet med oppsiden i aksjen. Grunnlaget for bunnstøtte her er relativt solid, spesielt da det siste kraftige fallet bekreftet nedsiden opp mot den langsiktige 2-års primærtrenden.
På 2-års chartet er det også etablert en tydelig sekundærtrend, markert med gule paralleller, som har en høyere stigningstakt enn primærtrenden, som er angitt med hvite paralleller. Ved et brudd ned mot denne, vil en test av lang EMA200 sannsynligvis finne sted på omtrent samme nivå, noe som antyder en større støtte her. Dette indikerer en mulig høyere stigningstakt enn den nåværende lange trenden, noe som er et positivt signal for en langsiktig trend fremover.
Vi ser også motiverende avvik over den etablerte sekundærtrenden, markert med gule paralleller, som viser tegn til vilje til å sette stadig høyere topper innenfor primærtrenden. Dette er positivt, ettersom de lange primære trendene ofte reflekterer investorenes tillit til selskapet og deres posisjon i markedet.
Fibonacci analyse
En Fibonacci-analyse i teknisk analyse forutsier hvor kursen på en aksje eller et annet verdipapir kan stoppe eller snu i en rekyl- eller pullbacksituasjon. Ved å se på de høyeste og laveste kursene i en ønsket trend, brukes prosentnivåer fra Fibonacci-tallene. Disse linjene hjelper tradere med å identifisere støtte- eller motstandsområder. Nivået på 61,8 % er spesielt viktig som det gylne snitt, som ofte bidrar til å opprettholde aksjens nåværende trend.
Man kan sette inn en Fibonacci-analyse for den siste positive opptrenden og se at pullback-området ligger ned mot 92,5 nivået, angitt med den orange fib 61,8% linjen. Dette samsvarer godt med støttenivået som ligger i samme område på kurs 93. Ved et litt større fall kan dette være et mål å vurdere, dersom området rundt 99-100 ikke holder ved en test av nedsiden.
For en annen teknikk enn Fibonacci kan man vurdere effekten av et beregnet signalbrudd, dersom nivåene på 99-100 ikke holder. På chartet under vises signalbruddet mot kursnivå 93,7, som sammenfaller godt med både Fibonacci-analyse og støtte i området rundt 93-sonen.
Vi har gode erfaringer med å sette signalbrudd og ser at de blir tatt ut relativt nøyaktig. Det siste her er imidlertid et beregnet brudd som ennå ikke har skjedd, og dermed er det heller ikke et bekreftet brudd ut av den nåværende trenden.
Dette vil skje ved et brudd under 99-100 nivået, og da kan vi sette bruddsignalet mer presist og angi et mer pålitelig kursnivå som skal testes.
Vi ser også at det beregnede signalbruddet samsvarer med et kort volumområde hvor kursen hadde en flat utvikling etter at bunntesten ble satt. Slike forhold kan fungere som en magnet på nedsiden, sammen med bruddsignalet som er beregnet til samme område.
- TEKNISK KURSMÅL
Teknisk kursmål er satt ut fra nåværende langsiktig trend, og danner et bilde 6-12 måneder fremover i tid.
Som grunnlag for å sette et teknisk kursmål har vi analysert 2-års primærtrenden. Basert på denne analysen, og forutsatt at sekundærtrenden fortsetter å holde på nedsiden, kan vi forvente at aksjen vil kunne stige opp mot nivået rundt 130 innenfor den nåværende trenden.
Dette kursmålet er beregnet ved å projisere den tidligere stigningstakten i den langsiktige trenden, som har vist en jevn og sterk vekst over de siste to årene.
Dersom de tekniske forholdene opprettholdes, kan dette nivået representere et realistisk mål for videre oppgang. Det forutsetter imidlertid at markedet ikke opplever betydelige negative overraskelser som kan påvirke denne stigningstakten eller bryte den nåværende sekundærtrenden.
Den lange primærtrenden er relativ solid over tid, noe som også sikrer at man har begrenset nedside opp mot oppsiden fremover for aksjen.
- KONKLUSJON
Kortsiktig Perspektiv
Selskapet har fått oppmerksomhet for sin sterke finansielle ytelse, men aksjen forblir volatil. Selv om aksjekursen har hatt en kortsiktig oppgang, indikerer tekniske analyser, spesielt MACD og volumdata, mulig svakhet og risiko for ytterligere nedside. Nivåene rundt 99-100 er viktige støttenivåer, og et brudd under dette kan føre til en test av lavere støttenivåer rundt 93-88.
Langsiktig Perspektiv
På det langsiktige 2-års chartet viser analysen sterk støtte rundt 100-102, og EMA200 indikerer begrenset nedsiderisiko. Sekundærtrenden har en høyere stigningstakt enn primærtrenden, og eventuelle brudd vil sannsynligvis finne støtte på dette nivået. Investorenes tillit er fortsatt sterk, noe som støttes av etablerte trender.
Fibonacci Analyse
En Fibonacci-analyse viser at en pullback kan komme ned mot 92,5-nivået, som også stemmer med støttenivåer rundt 93. Et signalbrudd under 99-100 kan utløse en test mot dette nivået. Slike signalbrudd har tidligere vist seg å være presise, og området rundt 93 kan fungere som en magnet for videre nedside.
Disclaimer: Denne tekniske analysen er kun for informasjonsformål og skal ikke anses som investeringsrådgivning. Informasjon, analyser og meninger er basert på data som anses pålitelige, men vi garanterer ikke for nøyaktigheten eller fullstendigheten. Vi påtar oss ikke ansvar for feil, utelatelser eller tap som følge av investeringer basert på denne analysen.
Vi, våre skribenter eller tilknyttede parter kan være direkte eller indirekte eksponert i de diskuterte instrumentene. Leserne oppfordres til å gjøre egne vurderinger, utføre grundige undersøkelser og søke profesjonell finansiell rådgivning før investeringsbeslutninger. Investering i finansielle instrumenter innebærer risiko, og tidligere resultater indikerer ikke nødvendigvis fremtidige resultater.
Artikkelforfatter opplyser at han ikke eier instrumentet som omtales, men kan trades sporadisk, og vår vurdering er at dette er uproblematisk, da en teknisk analyse ikke er det samme som en fundamental analyse med subjektive meninger. Artikkelforfatter risiko vurderer investeringer i selskapet til 5 av 10, der 10 er høyest risiko i forbindelse med investering.
