Oljerapport
USA og EU, sammen med andre internasjonale partnere, utforsket muligheten for å innføre ytterligere strenge sanksjoner mot Russland i lys av toårsjubileet for landets invasjon av Ukraina. i følge Reuters, ble det diskutert nye sanksjonsstrategier under et møte i Brussel, der deltakerne vurderte å stramme inn på håndhevelsen av eksisterende sanksjoner og å bekjempe forsøk på å omgå disse. Siden høsten 2023 har USA økt sin sanksjonshåndhevelse, noe som har redusert tilgjengeligheten av tankere for transport av russisk olje. EU overveier samtidig sanksjoner mot visse kinesiske og indiske selskaper som handler med Russland, en handling som ville markere en ny fase i blokkens forretningsrestriksjoner på grunn av selskapenes bånd til Russland.
Som følge av sanksjoner fra EU har Russland vendt seg mot Asia, spesielt Kina og India, for salg av sin råolje. Kina og India har blitt de fremste mottakerne av russisk olje, noe som representerer en betydelig skifte i det globale oljemarkedet
Siden i går har brent stabiliserte seg rundt 82,7 dollar per fat, understøttet av geopolitisk usikkerhet i Midtøsten og OPEC+ sin innsats for å kontrollere oljetilbudet. Dette skjer samtidig som oljeprisene opplevde en oppgang etter svakere enn forventede detaljhandelsdata fra USA, noe som førte til et fall i dollarens verdi.
Ser vi inn i chartet har det skjedd litt siden i går, vi har nemmelig hentet inn hele nedturen og litt til
USA/Makro:
I går opplevde det amerikanske aksjemarkedet en oppgang, stimulert av forsterkede forventninger til snarlige rentekutt etter at rapportene viste at detaljhandelssalget i Januar lå betydelig under økonomers forventninger. Januar måned markerte det største fallet i detaljhandelen på ti måneder, med nedjusteringer også rapportert for November og Desember. Dette antyder en avmatning i økonomien, deflatorisk mao.. Denne informasjonen kontrasterer med andre data som har vist en overraskende robust amerikansk økonomi.
Inflasjonsdata som kom inn på Tirsdag drev forventningene om når Federal Reserve sannsynligvis ville starte med rentekutt til Juni fra tidligere antatt i Mai, og førte til en nedgang i aksjemarkedet. Sannsynligheten for et rentekutt i Mai økte til 42% Torsdag, opp fra 38% dagen før, basert på CME Groups FedWatch Tool.
Dow Jones Industrial Average tok ledelsen blant de store indeksene med en oppgang på 0,9%. Innenfor S&P 500 var energisektoren den som presterte best med en vekst på 2,5%, mens teknologisektoren var den eneste som opplevde en nedgang.
Rente på 10-års amerikanske statsobligasjoner nådde rundt 4,24%, en nedgang fra en to-måneders høyde på 4,332% oppnådd på onsdag, noe som reflekterer en justering av forventningene til den økonomiske politikken fremover.
Dagens heatmap
Dagens makro tall
Helligdager:
- Kinesisk nyttår – Kina
- Kinesisk nyttår – Kina
Storbritannia:
- Kjerne detaljhandelssalg (år over år) (Januar)
- Kjerne detaljhandelssalg (måned over måned) (Januar)
- Detaljhandelssalg (år over år) (Januar)
- Detaljhandelssalg (måned over måned) (Januar)
Eurosonen:
- Tysk produsentprisindeks (måned over måned) (Januar)
- Tysk produsentprisindeks (år over år) (Januar)
- KPI NSA (måned over måned) (Januar)
- KPI NSA (år over år) (Januar)
- Fransk forbrukerprisindeks (måned over måned) (Januar)
- Fransk forbrukerprisindeks (år over år) (Januar)
- Fransk harmonisert forbrukerprisindeks (år over år) (Januar)
- Fransk harmonisert forbrukerprisindeks (måned over måned) (Januar)
- Fransk inflasjon ekskl. tobakk (år over år) (Januar)
- ECBs Schnabels tale
Sveits:
- Industriproduksjon (år over år) (Q4)
Russland:
- Rentebeslutning (Februar)
- CBRs pressekonferanse
- Månedlig BNP (år over år) (Desember)
Canada:
- Ledende indeks (måned over måned) (Januar)
- Utenlandske verdipapirkjøp (Desember)
- Utenlandske verdipapirkjøp av canadiere (Desember)
- Grossistomsetning (måned over måned) (Desember)
USA:
- Byggetillatelser (Januar)
- Byggetillatelser (måned over måned) (Januar)
- Kjerne PPI (år over år) (Januar)
- Kjerne PPI (måned over måned) (Januar)
- Boligstarter (måned over måned) (Januar)
- Boligstarter (Januar)
- PPI (år over år) (Januar)
- PPI (måned over måned) (Januar)
- PPI eks. mat/energi/transport (år over år) (Januar)
- PPI eks. mat/energi/transport (måned over måned) (Januar)
- CFTC spesifikke nettoposisjoner for flere varer
India:
- Valutareserver, USD
Brasil:
- IGP-10 Inflasjonsindeks (måned over måned) (Februar)
- Valutainntekter
- Utenlandske valutainntekter
- IGP-10 Inflasjonsindeks (måned over måned) (Februar)
Storbritannia:
- BoE MPC-medlem Pils tale
USA:
- Fed visesentral for tilsyn Barrs tale
- Atlanta Fed GDPNow (Q1)
- FOMC-medlem Dalys tale
- Baker Hughes oljeborerigg telling
- Baker Hughes totalrigg telling
Metaller og valuta
Fra morgenkvisten av ligger kobberprisene mot en oppgang til ukens høyeste nivå, drevet av håp om et potensielt rentekutt fra Federal Reserve i Juni etter skuffende detaljhandelsdata fra USA. Dette løftet investorenes risikoappetitt og førte til at tre-måneders kontrakten for kobber på London Metal Exchange steg med 0,3% til $8,337 per metrisk tonn. Denne økningen markerer en oppgang på 2% for uken, i en periode preget av lavere dollarindeks og fallende inventar, selv om bekymringer for etterspørselen fra Kina fortsatt veier tungt.
Samtidig rapporterte Coinbase Global Inc. en betydelig økning på 14% i etterhandelen Torsdag, etter å ha rapportert kvartalsvis fortjeneste som overgikk forventningene, med inntekter som steg til $954 millioner fra året før. Selskapet pekte på økt volatilitet og priser på kryptoaktiva som en hoveddriver, støttet av forventninger om forbedrede makroøkonomiske forhold i 2024. Coinbase fremhevet også sin innsats for å oppnå regulatorisk klarhet i det amerikanske kryptomarkedet, med støtte til politiske aksjonskomiteer som fremmer pro-krypto politikere foran 2024-valget.
I det bredere markedet bidrar både nikkel, sink og bly til råvaremarkedets positive utvikling, med små prisstigninger, mens tin opplever en liten økning. Dette skjer parallelt med at aluminiumsutsiktene for 2024 antyder en innsnevring av markedsoverskuddet sammenlignet med 2023, ifølge analytikere.
