Oljerapport
Brent råoljefutures har hatt en fin oppgang til over 79,5 dollar per fat i dag tidlig, i forlengelse en oppadgående trend for fjerde dag på rad, midt i fornyede spenninger i Midtøsten som vekket frykt for forsyningsforstyrrelser. Spenningene ble ytterligere forsterket da Israels statsminister, Benjamin Netanyahu, avviste et fredsforslag fra Hamas, selv om Antony Blinken, USAs utenriksminister, uttrykte at forhandlinger fremdeles var mulige. Disse geopolitiske usikkerhetene gjør at markedet er klar for svingninger begge veier og dermed blir bevegelsene trolig forsterket.
På samme tid har Petrobras, det Brasilianske statseide olje- og gasselskapet, utforsket muligheter for samarbeid med nasjonale oljeselskaper fra Midtøsten, Kina og India, ifølge administrerende direktør Jean Paul Prates i et intervju med Reuters. Samarbeidsdiskusjoner involverer partnere som Kuwait Petroleum og QatarEnergy, med fokus på prosjekter for oppgradering av raffinerier, petrokjemiske initiativer og LNG-prosjekter i både Brasil og Vest-Afrika. Prates fremhevet Atlanterhavet, inkludert Vest-Afrika, Brasil, Guyana og den ekvatoriale marginen, som Petrobras’ primære operasjonsområde, og nevnte også potensielle muligheter i Venezuela.
Ny strategi for leting og produksjon legger vekt på reserverstatning, utforsking av nye områder og økt gassforsyning, med spesielt fokus på den ekvatoriale marginen utenfor Brasil for å oppnå økonomisk diversifisering og synergier.
I tillegg til geopolitisk uro, avslørte nylige data fra USA et overraskende fall i bensinlagrene på 3,15 millioner fat den foregående uken, langt over forventningene om et fall på 140 000 fat. Dette stod i kontrast til en uventet økning i råoljelagrene på 5,5 millioner fat, som oversteg markedets forventninger om en økning på 1,895 millioner fat.
Ser vi inn i chartet er det lite å si, vi har god driv opp mot $80 slik vi har vært inne på siden Mandag.
USA/Makro:
Indeksene over dammen leverte godt, og S&P 500-indeksen avsluttet på et historisk toppnivå i går. Dette skyldtes at positive inntjeningsrapporter veide opp for uro rundt amerikanske regionale banker og usikkerheten i Kina. Samtidig steg rentene på obligasjoner etter uttalelser fra Federal Reserves tjenestemenn, som indikerte at rentekutt ikke er på agendaen med det første. Den amerikanske dollaren, den falt, mens oljeprisene økte.
Dow Jones Industrial Average steg med 175,88 poeng til 38 697,24, S&P 500 økte med 39,93 poeng til 4 994,16, og Nasdaq Composite klatret 140,80 poeng til 15 749,80.
Moody’s nedgraderte New York Community Bancorp, som skapte noe uro, men Kinesiske myndigheter fortsatte sine anstrengelser for å stabilisere markedene ved å stramme inn på shortsalg og utvide aksjekjøpsplanene. Dette inkluderte planer om en diskusjon om aksjemarkedet mellom president Xi Jinping og finansregulatorer, noe meme banden på X har det særs gøy med. Eksempelvis @finansnerden fra X har en fin en.
I Europa derimot, falt aksjemarkedene, med bankaksjer og tap hos energiselskaper som Equinor og TotalEnergies som tyngende faktorer. Federal Reserve talere, inkludert Loretta Mester og Neel Kashkari, ga uttrykk for at mer arbeid gjenstår før pengepolitikken kan mykes opp, noe som har justert markedets forventninger om tidspunktet for rentekutt. Dette har fått investorene til å fokusere på selskapenes inntjening, ettersom inntjeningsveksten har vært en nøkkelfaktor bak den siste tids oppgang i aksjemarkedet.
FED fortsetter å holde taler, sammen med guvernør Adriana Kugler som uttalte at det kan være passende å senke rentene hvis inflasjonen fortsetter å avta. Dette speiles av Richmond Fed-president Tom Barkin som anbefalte en forsiktig tilnærming til rentekutt.
Japan:
- Nåværende indeks for økonomiske observatører (januar)
- M2 pengebeholdning (år over år)
- M3 pengebeholdning (januar)
- 5-årig JGB-auksjon
Eurosonen:
- Økonomisk Bulletin fra ECB
- ECBs Elderson taler
- ECBs Lane taler
Spania:
- Spansk forbrukertillit (januar)
Sør-Afrika:
- Produksjon innenfor industrien (år over år) (desember)
- Produksjon innenfor industrien (måned over måned) (desember)
Brasil:
- KPI (måned over måned) (januar)
- KPI (år over år) (januar)
- Brasiliansk IPCA-indeks for inflasjon, sesongjustert (måned over måned) (januar)
- Bilkproduksjon (måned over måned) (januar)
- Bilsalg (måned over måned) (januar)
- Valutastrømmer
Russland:
- Sentralbankreserver (USD)
- Budsjettbalanse i prosent av BNP (januar)
- Månedlig BNP (år over år) (desember)
Storbritannia:
- BoE MPC-medlem Dhingra taler
- BoE MPC-medlem Mann
USA:
- Fortsatt arbeidsledighetserstatning
- Førstegangs arbeidsledighetskrav
- Fire ukers gjennomsnitt for arbeidsledighetskrav
- Engrosbeholdninger (måned over måned) (desember)
- Engroshandelsomsetning (måned over måned) (desember)
- Lagring av naturgass
- Fire ukers obligasjonsauksjon
- Åtte ukers obligasjonsauksjon
- WASDE-rapporten
- 30-årig obligasjonsauksjon
- Atlanta Fed GDPNow (Q1)
- Feds balanse
- Reserver med Federal Reserve Banks
Australia:
- RBA Guvernør Bullock taler
Japan (tillegg):
- 5-årig JGB-auksjon
Metaller og valuta
Fra start i dag har basismetallene vist en generell oppgang, drevet av en svekkelse i den amerikanske dollaren og et positivt skifte i risikosentimentet i det kinesiske aksjemarkedet. Dette skjer mens handelsaktiviteten dempes i forkant av Kinas lange offentlige ferie for å markere Lunar New Year.
Kobberprisene på London Metal Exchange (LME) steg med 0,4% til 8 346 dollar per metrisk tonn og den svekkede dollaren bidrar til å gjøre metaller priset i dollar mer attraktive for kjøpere med andre valutaer.
I tillegg til kobber ser andre basismetaller som aluminium, nikkel, sink, bly og tinn også oppgang på LME, med aluminium som stiger med 0,2% til 2 227 dollar per tonn, nikkel øker med 0,1% til 16 025 dollar, sink avanserer med 0,5% til 2 412,50 dollar, bly øker med 0,6% til 2 111 dollar og tinn som hopper 0,8% til 25 700 dollar.
Markedet estimerer nå en sjanse på under 20% for et rentekutt fra Fed i Mars, en markant nedgang fra de forventningene som var til stede ved årets begynnelse, da det lå rundt 85%.
