(+)Ulovlig innsidehandel? I nøden spiser fanden fluer»

I en ny satsning hos Investornytt, der vi monitorerer alle innsidesalg/kjøp og krysssjekker det med tilgjengelig informasjon rundt det aktuelle selskapet. Har noen innsidere åpenbart hatt informasjon man ikke burde kjøpe eller selge aksjer på?

Vi får tips av ivrige lesere om transaksjoner som ansees som suspekte – det er svært viktig at dette ikke blir en gapestokk. Derfor gir vi alle parter rett til kontradiksjon før publisering.

Dette er en ny satsning – og det påstås at dette har vært neglisjert av norsk finansmedium i mange år.

Det er en kjensgjerning i finanspressen – at skal man lage de beste historiene må man bevare relasjoner. Å skrive en sak som den nedenfor lukker nok noen dører for Investornytt, men kan åpne nye. Vi ønsker å spille ball med de som våger å gå i strupen på det etablerte eller der øvrig media ikke tørr.

Vi i Investornytt – som teller over 20 bidragsytere og over 90 investornettverk i Norge begynner å få reell innflytelse, vår fordel er at vi er skapt av investorer med tett kjennskap til prosesser.

Investornytt har vedtatt at vi skal være et finansnettsted for vanlige folk som ivaretar nettopp det – rettighetene til vanlige folk og investorer.

Vi har fått svært mange innspill fra tidligere ansatte i finanspressen at dette er et vakuum. Vi får hele tiden god hjelp fra tidligere redaktører og journalister til å belyse aktuelle tematikker, som av ulike bekvemmelighets årsaker ikke belyses av de tre store, Dagens Næringsliv , Finansavisen og E24.

Finanstilsynet definerer innsidehandel

Investornytt har vært i kontakt med Jo Singstad som er tilsynsrådgiver og jobber til daglig i kommunikasjonsstaben hos Finanstilsynet – vi har stilt tilsynet følgene spørsmål.

Investornytt holder på å lage en faktasak om hva som er tidligere CEO og eller styremedlemmers rettigheter og plikter når han/hun velger å selge aksjer fortrinnsvis børsnotert – etter de har fratrådt. Det er især med tanke på at de besitter åpenbar kurssensitiv informasjon før de velger å selge aksjer.

Kan dere si noe på generelt grunnlag om dette?

Dramatikken i Alternus Energi

Alternus Energi er notert på Euronext Growth – som er en handelsplass men ikke en fullverdig børs – det er færre og lempeligere krav. Noen av disse er rapportering. Alternus hadde en børsverdi på nær 600 millioner for tre uker siden. Emisjonsfaren er overhengende og alle aksjonærverdier er iferd med å minimaliseres. Selskapet er notert i Norge, men ledelsen er i all hovedsak fra Irland.

Investornytt har laget en tidslinje knyttet til hendelsene i Alternus.

Under avtalen vil Alternus overføre sine eiendeler og datterselskaper til Clean Earth mot opptil 90 millioner nye aksjer i Clean Earth, hvorav 35 millioner aksjer er betinget av earn out knyttet til at enkelte ebitda- og aksjekursmål blir møtt.
Alternus vil eie omtrent 64 prosent av Clean Earth ved gjennomføring, forutsatt ingen innløsninger fra Clean Earth-aksjonærer. I så fall vil det fusjonerte selskapet ha omtrent 220 millioner dollar i kontanter tilgjengelig.

Det sammenslåtte selskapet ventes initielt å ha en egenkapitalverdi på omtrent 863 millioner dollar, forutsatt ingen innløsninger fra Clean Earth-aksjonærer.

Selskapet skal hete Alternus Clean Energy når det er fusjonert, og vil være notert både på Euronext Growth Oslo og Nasdaq i USA. Transaksjonen ventes gjennomført i første kvartal 2023. Dette prises Alternus aksjen til 227 kr og flere reagerer kraftig på at dette kan være en scam.

Egentlig litt ut av ingenting begynne aksjekursen å falle 22. februar og 23. februar - volum tiltar. Ingen forstår helt hvorfor Alternus faller på Euronext Growth - børsen er sterk disse dagene. Med et fall fra 20 kr til ca. 17,9 kr.

Jon Masdal var styremedlem og representerte den nest største eieren i selskapet, Ludvig Lorentzen AS. Det blir sendt ut en melding i børsens meldingsystem kl. 02.55 - noe som i seg selv er spesielt.

Masdal trekker seg umiddelbart og tidspunktet det blir meldt på får investormiljøer Investornytt har vært i kontakt med til å reagere.

Solis, som har et obligasjonslån notert på Oslo Børs, meldte imidlertid via børsens meldingstjeneste at vilkårene ikke var møtt allerede tolv minutter over elleve onsdag formiddag.

Paradoksalt var det Talis Durant (CLO) i morselskapet som valgte å sende ut en kryptisk melding til datterselskapet Solis. Det kommer ikke tydelig frem at selskapet er i brudd med lånevilkår, dette måtte en være svært erfaren investor til å forstå og lese nøye vedlegg som ble lagt i meldingen.

Ingen klarer å forstå hva som skjer, på nettsamfunnet Xtrainvestor er det svært mange som kjøper aksjer på det uforklarlige fallet og taper flere millioner.

Det blir solgt over 1 million aksjer i tidsrommet kl 11 til 14 ifølge kilder investornytt har pratet med som tilhørte Ludvig Lorentzen AS. I dette tidsrommet var kursen mellom 13 og 9 kr.

I ettertid viser det seg at Ludvig Lorentzen AS solgte ca. 2,3 millioner aksjer av en totalbeholdning på 2.8 millioner aksjer.

Aksjen ble på det laveste de neste dagene handlet på under 3 kr pr aksje.

Morselskapet som er notert på Oslo Børs går etter tre timer ut med essensiell informasjon. Etter tre timer har barbert bort nær 400 millioner i markedsverdi på et "problem" som koster 5 millioner euro å fikse.

Aksjen er nå i fritt fall og faller fra 8-9 kr til 5 kr på enda høyere volum. Kollapsen er et faktum og aksjen er ned nær 70% på en børsdag.

Mange har tapt enorme summer og kritikken hagler fra erfarne investorer og tradere. Innsidehandel, ulik info i markedet, total skjødesløs rapportering osv.

Her melder det seg flere åpenbare spørsmål man bør ta tak i – hvorfor gikk Jon Masdal av som representant i styret på vegne av hans arbeidsgiver Ludvig Lorentzen?

Hadde Masdal informasjon om lånebruddet til datterselskapet før han trakk seg?

Hvorfor sendte Alternus børsmelding kl.0255 at Masdal gikk ?

Hvem administrerte Ludvig Lorentzen sin aksjepost i Alternus og hvem tar beslutningen om å selge den og hvilken informasjon har Ludvig Lorentzen AS som markedet ikke er forberedt på?

Som Finanstilsynet påpeker i faktaboksen er man fortsatt innside selvom man har gått» av eller tatt av innside listen. Besitter man kursdrivende informasjon om ikke er offentlig tilgjengelig og bruker dette til sin fordel før markedet – er dette straffbar innsidehandel og kan straffes med fengsel inntil 6 år.

På den andre siden – så kan det være mange naturlig forklaringer på hvorfor Masdal fratrådte styret og Ludvig Lortentzen besluttet å selge 85% av sin aksjebeholdning iløpet av noen timer samtidig som markedet ikke fikk god nok informasjon. Vanskelig tilgjengelig informasjon – er jo ikke Lortenzen AS sitt problem at markedet ikke fanger opp, spørsmålet er om de visste at infoen kom.

Det kan jo være Masdal ikke hadde informasjon om Solis før alle andre og derfor rammer ikke saken innsidebestemmelsene.

Uansett – gitt selskapets leder rufsete rykte som E24 omtalte i 2021, mange mistanker fra profesjonelle investorer som mener hele selskapet er en scam, sammenfattet med et persongalleri som i bestefall kan beskrives som kreative forretningsfolk, burde det være god grunn til å undersøke saken.

Meglerhuset Arctic – droppet kursmål over natten

Meglerhuset Arctic som tidligere har vært tilrettelegger og hatt dekning på Alternus Energy – valgte å droppe kursmål på selskapet. Etter det Investornytt erfarer er dette fordi meglerhuset anser det som for stort utfallsrom i begge retninger iforhold til dagens kurs.

Videre skriver Arctic i sin oppdatering – at de er skuffet over at selskapet selv ikke har håndtert denne situasjonen tidligere med en mindre emisjon o.l – Arctic mener situasjonen kunne vært unngått.

Hvem sin ide – var det å sende ut en børsmelding på Solis (SBCDAC) og ikke via Alternus sin ticker? Dette er åpenbare spørsmål tilsynsmyndigheter bør kikke nærmere på.

Jeg var i kontakt med Jon Masdal – som svarte at de ikke hadde noen kommentar utover at de forhold seg til gjeldene lover og regler.