(+) Ukens aksje uke 8 – et riggselskap jeg tror blir kjøpt opp!

Det ble nok en uke med innertier for Investornytt sine abonnenter – da vi trakk frem PGS som ukens aksje. Med en oppgang på hele 9,4% fra snittkurs første to timer mandag til en close på 6.80 fredag. Oppgradering fra analytiker hold og hopp i olja var våre argumenter. Investornytt sin ukens aksje er nå opp 50,02% på 7 uker!

Vi beregner Vwap (vektet handelvolum) første to timer og legger til grunn høyeste close iløpet av uka! Neste ukes aksje – er et riggselskap som kan være kjøpt opp iløpet av uka!

2023

Hele seks av aksjene doblet seg iløpet av året – vi traff og satte sannsynligvis bunnen for Kahoot 15 kr, Ultimovacas på 72 kr og gjorde potensiell fem gangen fra inngangen i Bergen Bio.

På den andre siden ser man at man traff, men bommet godt på Techstep og Asetech.

Alt i alt ble fasiten 7,9% pr aksje i gevinst fra open (mandag) til høyeste close iløpet av uka. Hadde man medregnet close fredag ville tallet vært 16,4% i snitt pr aksje.

Man ser også at man har skrevet om 49 aksjer. Disse aksjene har en gjennomsnittlig omsetning på 14 millioner kroner på en normaldag. Ved ukens aksje, så mer enn doblet volumet seg. Også i betydelig større aksjer som omsetter for 50 millioner pr dag.

Når det er volum, er det penger og tjene på trading, derfor er det så interessant å vite nøyaktig hva som er ukens aksje.

Noen klarer 2-3% hver mandag, andre jeg snakker med har klart – 4% i snitt.

Da er det bare å finne frem kalkulatoren. Da blir det voldsomt mye penger på sikt og renters rente effekten slår inn.

Hvordan fungerer ukens aksje?

Jeg som skriver om aksjene kan eie om jeg vil, men vi ønsker ikke det. Dette handler mest om at jeg ikke skal være bias når jeg skriver om akkurat ukens aksje. Stort sett får jeg tips fra ulike investormiljøer på hva jeg bør vurdere nærmere – deretter siler jeg ut og finner den aksjen jeg personlig tror mest på.

Det som er viktig er at det er fundamentale drivere i selskapet vi omtaler, eller noe som markedet ikke har fått med seg. Vi deler aldri innsideinformasjon, men rykter som man hører fra flere aktører i bransjen samt tradere, publiserer vi etter en helhetsvurdering.

I fjor eide jeg ukens aksje tre ganger på 49 saker. I år er målet 0. Investornytt investerer aldri egen kapital i markedet.

Jeg kjøper gjerne etter publikasjon om jeg føler jeg har en egde i markedet, jeg kan også trade på lik linje med alle andre. Vi er tross alt tradere og investorer. Ikke journalister.

Regnskap

Vi starter i tradisjon tro med 100.000 i fiktiv kapital andre uka i januar hvert år.

Uke 2 NYKD vwap 19.10 – høyeste close ila uka 20.38 endring 6.70%.

Uke 3 TGS vwap 108,11 kr – høyeste close ila uka 110.80 kr 2,50 %

Uke 4 Grieg Seafood vwap 70,8kr – høyeste close 70.80 ending 0%.

Uke 5 Vår Energi, vwap 31 – høyeste close 31,31. Endring 1%.

Uke 6 Nitro, vwap 4,10 SEK – høyeste close 5,10 SEK – endring 24.4%.

Uke 7 PGS, vwap 6,228, høyeste close 6,798. Endring 9,4%.

Ny verdi er nå 150.056 kr med en netto endring på 50,005%

Ukens aksje uke 8 – Northern Ocean (NOL)

Når vi i Investornytt saumfarer børsen for spennende selskaper kommende uke er det svært mange forhold som spiller inn. Makro, olje og børsene generelt. Men det viktigste er å fange opp impulser igjennom vanskelig tilgjengelig (offentlig) informasjon.

Denne gangen et intervju hos bransjenettstedet Upstream – der det koster omlag 12,000 kr pr år å abonnenere. Vi saumfarer upstream for våre lesere hver uke for å forsøke å skape en egde.

Denne gangen tror jeg vi klarte det. Det kommer vi tilbake til litt lengre ned i teksten.

Kort om NOL – eksterne kilder

Northern Ocean Ltd er en internasjonal boreentreprenør med formålet å eie høy spesifikasjons offshore boreenheter designet for utfordrende miljøer. Boreenhetene er blant de mest sofistikerte i verden og gir sikre, effektive operasjoner samtidig som de inkorporerer ledende grønne energiteknologier.

Northern Ocean har investert i hybrid integrerte batterisystemer og kraftproduksjonsløsninger som reduserer drivstofforbruket for å redusere NOx- og CO2-utslippene og gjøre enhetene mer miljøvennlige.

Deepsea Mira og Deepsea Bollsta er to av verdens mest avanserte boreplattformer. Begge er basert på Moss Maritime CS60-designet, har kapasitet til å bore i vann på opptil 10 000 fot, er i samsvar med norsk kontinentalsokkel (NCS) og fullt vinterisolerte, noe som gjør dem i stand til å bore i alle utfordrende miljøområder globalt.

Riggene er særlig egnet til operasjoner utenfor Sør Afrika!

I forbindelse med Q4 presentasjonen til Odfjell Drilling uttalte Kjetil Gjersdal følgende.

Dette er blitt gjengitt hos Upstream.

Det har vært noen fantastiske oppdagelser gjort i den regionen,» og Odfjell mottok nye henvendelser fra olje- og gasselskaper, inkludert nye kunder som leter etter rigger i den regionen.»

Det er flere nye kunder som skal starte operasjoner der nede. Og jeg tror det er veldig mye som skjer i en region som er i kontinuerlig utvikling»

Vi har ennå ikke sett noen langsiktige forpliktelser bli gjort, men vi liker det vi ser der, og vi ser kunder som er veldig interesserte i å fortsette å operere der nede»

Det er klart for oss at større, høykvalitets semisub virkelig har bevist sin verdi for helårsoperasjoner der nede,» sa han.

Vi så dette i løpet av vintersesongen hvor vi klarte å jobbe gjennom tøffe værforhold mens borefartøyet måtte stoppe operasjonene.

Så vi mener store semisub som vi har, passer veldig godt der nede. Og det er også interessant når du ser gitt nærheten til Sør-Afrika og behovet for semisub i det området, gir det operatørene et godt verktøy å ha enheter som dette som de kan ha en fleksibel driftsfilosofi rundt. Så vi ville være veldig trygge på semisub i Namibia og fremtiden for dem der.»

Operatøren og eieren av en borerigg har forskjellige roller og ansvarsområder:

1. Operatør:

   • Operatøren er ansvarlig for den daglige driften av riggen og gjennomføringen av boreoperasjonene.
   • De leier vanligvis riggen fra eieren eller et selskap som eier og driver flere rigger.
   • Operatøren kan være et olje- og gasselskap eller et borekontraktsselskap som har blitt tildelt boreoppdraget av olje- og gasselskaper.
   • Operatøren har ofte ansvar for å lede og administrere boreoperasjonene, inkludert personell, sikkerhet, logistikk, og koordinering av aktiviteter på riggen.

2. Eier:

   • Eieren er den som eier selve boreriggen.
   • Eieren kan være et oljeselskap, et investeringsselskap, en boreentreprenør eller en annen type selskap.
   • Eieren har ansvar for vedlikehold, oppgraderinger og investeringer i riggen for å sikre at den er i god stand og oppfyller bransjestandarder og forskrifter.
   • Eieren kan leie ut riggen til ulike operatører for å utføre boreoperasjoner mot en avtalt leiepris eller gebyr.

Status på Riggene

Status på riggene er nå er at Deepsea Mira er driftet av Odfjell Drilling og har kontrakt til oktober/november.

Når det gjelder Deepsea Bollsta – ser det ikke ut til at opsjonen på jobb blir forlenget utover april/mai.

Riggverdi vs aksjekurs

Det er ingen tvil slik jeg ser det – at verdiene på riggene er betydelig høyere enn dagens aksjekurs. Det som nå tynger aksjekursen er to ting.

Klassing

Deepsea Bollsta må klasses da denne går ut i juni 2024. En klassing koster fort en del millioner dollar.

Manglende kontrakt

Deepsea Bollsta har p.t ikke noe jobb fra mai.

Dette fører til at det prises inn en mulig emisjon. I god gammel tradisjon faller ofte kursen i frykt for hva John Fredriksen vil evt sette en emisjon eller konvertibelt lån på.

Odfjell som en klar beiler

Etter at Odfjell sjefen var såpass bullish under Q4 presentasjonen – blir jeg veldig overrasket om ikke selskapet gjør et fremstøt på disse riggene ovenfor John Fredriksen neste tiden.

Fredriksen som har svært god appetitt på oljerelaterte aksjer om dagen, tror jeg ser på riggene som støy i sin organisasjon.

Sammenfattet med dette, og at aktiviteten er svært høy i Vest Afrika hvor Odfjell opererer flere rigger, tror jeg rett og slett det er muligheter for at Odfjell bare kjøper ut riggene nå.

Det er svært vanskelig å si noen kurs» eller pris. Men jeg tror et salg av riggene vil gi NOL til sammen mellom 750 og 850 millioner dollar for begge to.

Om man ser på selskapets forpliktelser og trekker disse i fra, sitter man igjen men svært pen gevinst pr aksje.

Subjektiv vurdering

Jeg sliter litt med å se nedside under 6 kroner her, om John Fredriksen ønsker å beholde riggene så hentes kanskje litt mer arbeidskapital til klassing, noe som kan gi nedside på kort sikt.

På lang sikt seg jeg betydelig oppside på riggverdier og oppkjøp av de to riggene av enten Transocean eller Odfjell.

Med Odfjell sin tilstedeværelse setter jeg en knapp på sistnevnte.

….viktigste av alt – ikke løp å kjøp på open. Is i magen og gjør egne vurderinger.