(+) Ukens aksje uke 4 – kjøp og hold dette selskapet!

Et litt spesielt aksjemarked om dagen syntes jeg, og det er svært vanskelig å plukke aksjer. Man ser svært volatile tider i shipping og laks samt oljeaksjer som begynner å snu opp. Det gir muligheter og neste uke tar vi inn en aksje vi har stor tro på for 2024 og 2025. Historisk sett har denne aksjen gått mange prosenter brått opp når den først snur, det tror vi nå!

2023

Hele seks av aksjene doblet seg iløpet av året – vi traff og satte sannsynligvis bunnen for Kahoot 15 kr, Ultimovacas på 72 kr og gjorde potensiell fem gangen fra inngangen i Bergen Bio.

På den andre siden ser man at man traff, men bommet godt på Techstep og Asetech.

Alt i alt ble fasiten 7,9% pr aksje i gevinst fra open (mandag) til høyeste close iløpet av uka. Hadde man medregnet close fredag ville tallet vært 16,4% i snitt pr aksje.

Man ser også at man har skrevet om 49 aksjer. Disse aksjene har en gjennomsnittlig omsetning på 14 millioner kroner på en normaldag. Ved ukens aksje, så mer enn doblet volumet seg. Også i betydelig større aksjer som omsetter for 50 millioner pr dag.

Når det er volum, er det penger og tjene på trading, derfor er det så interessant å vite nøyaktig hva som er ukens aksje.

Noen klarer 2-3% hver mandag, andre jeg snakker med har klart – 4% i snitt.

Da er det bare å finne frem kalkulatoren. Da blir det voldsomt mye penger på sikt og renters rente effekten slår inn.

Hvordan fungerer ukens aksje?

Jeg som skriver om aksjene kan eie om jeg vil, men vi ønsker ikke det. Dette handler mest om at jeg ikke skal være bias når jeg skriver om akkurat ukens aksje. Stort sett får jeg tips fra ulike investormiljøer på hva jeg bør vurdere nærmere – deretter siler jeg ut og finner den aksjen jeg personlig tror mest på.

Det som er viktig er at det er fundamentale drivere i selskapet vi omtaler, eller noe som markedet ikke har fått med seg. Vi deler aldri innsideinformasjon, men rykter som man hører fra flere aktører i bransjen samt tradere, publiserer vi etter en helhetsvurdering.

I fjor eide jeg ukens aksje tre ganger på 49 saker. I år er målet 0. Investornytt investerer aldri egen kapital i markedet.

Jeg kjøper gjerne etter publikasjon om jeg føler jeg har en egde i markedet, jeg kan også trade på lik linje med alle andre. Vi er tross alt tradere og investorer. Ikke journalister.

Regnskap

Vi starter i tradisjon tro med 100.000 i fiktiv kapital andre uka i januar hvert år.

Uke 2 NYKD vwap 19.10 – høyeste close ila uka 20.38 endring 6.70%.

Uke 3 TGS vwap 108,11 kr – høyeste close ila uka 110.80 kr 2,50 %

Uke 4 Grieg Seafood vwap 70,8kr – høyeste close 70.80 ending 0%.

Ny verdi er nå 109.367 kr.

Ukens aksje uke 5 – Vår Energi

Dere har sikkert reagert at vi har tatt frem en rekke multi milliard selskaper i starten av året som ukens aksje. Det er en veldig enkel forklaring. I Q1 gjør store selskaper det historisk sett bedre enn mindre selskaper, en rekke fond selger ut og nye kommer til. Dette fører til forholdsvis stor volatilitet i januar/februar for enkelt aksjer.

Tar man Vår Energi til eksempel så har selskapet i dag en markedsverdi 77 milliarder kroner, siden starten av november har aksjekursen falt hele 17%. Det er mye penger det.

Mye av dette skyldes nok det jeg kaller rullering fra utenlandske aktører inn mot nytt år.

For at såpass store aksjer skal kunne stige mye på kort tid må man egentlig se etter anomaliteter. Det vi ser nå i Vår Energi aksjen er at svært mange mindre negative presseoppslag med nedskrivninger osv preller av på aksjekursen.

Raskest voksende oljeselskap i Europa!

Vår Energi er det neste 12-18 mnd regnet som det raskest voksende oljeselskapet i Europa. Selskapet produserer omlag 200,000 fat olje ved utgangen av Q3-23 og søker doble denne innen H2-2025.

Nick Walker som tiltrådte som ny CEO i oktober 2023, er full av lovord om sine første måneder. I et live intervju med Marius Lorentzen hos Finansavisen 17.01.24.

Walker skryter særlig av selskapets assets, som er svært mange spennende letelisenser.

– Betydelig leteportefølje

Etter Balder X og Johan Castberg vil Vår Energi ha iverksatt omtrent alle sine prosjekter, og generere mye fri kontantstrøm.

– Vi har 1,3 milliarder fat i reserver på bok, men det finnes mye mer verdi i selskapet enn det. Vi har rundt 700 millioner fat oppdagede ressurser uten en klar plan for utvikling, og må få skapt verdier herfra så fort som mulig. Videre har vi en betydelig leteportefølje på rundt én milliard fat netto riskede ressurser, og vil trappe opp aktiviteten fremover, sa Walker videre. Sitat Finansavisen!

Fastpris på gassleveranse

Under Q4 tallene ble det presentert at selskapet solgte gassen sin i et snitt til 89,5 dollar pr. fat (ekvalient) noe som er betydelig høyere enn markedet for øvrig. Dette skyldes en fastprisavtale på 130 dollar pr. fat som er låst til omlag 25% av gassandelen.

Utvikling

Vår Energi har siden børsnotering betalt ut utbytter ved hele 7 anledninger og betalt ut mellom 17 og 19 milliarder kroner (spørs hvilken dollarkurs man legger til grunn).

Det er ventet høye utbytter også i tiden som kommer og selskapet er noe så sjelden som en utbyttemaskin i vekst.

Mine egne anslag med vekst i produksjon gradvis de neste 18 mnd – tror jeg selskapet de neste 18 mnd vil betale ut i snitt 400 millioner dollar pr kvartal i utbytte fra Q1-24. (for Q4 prod.). Jeg tror vi ligger på ca. 300 millioner dollar når og topper i H2-25 opp mot 550 millioner dollar.

Dette gir en direkteavkastning pr. annu de neste 24 mnd med dagen aksjekurs til hele 16,9%. Da legger jeg til grunn en median med utbytte på 400 millioner dollar de neste 8 kvartalene.

Utbyttekalender 2024

Oljepris og gasspris avgjørende

Olje & gasspriser er jo helt avgjørende for at Vår Energi skal kunne betale ut utbytte i størrelsen jeg snakket om ovenfor. Det som er bemerkelesverdig er at gassprisen har falt betydelig siste 18 mnd. For 2 år siden var det bonanza etter Russlands invesasjon av Ukraina. Gassprisen er komt ned til mer normale nivå nå.

Om man legger til grunn naturgasspriser så har man sett en betydelig økning siste uken.

Naturgassprisene er opp 30% på få dager. Dette er nivåer vi fremdeles så før krigen i Ukraina.

Man ser en ganske brå turn opp nå opp nå! Og som man kjenner igjen fra mønsteret i slutten av oktober brukte aksjen bare 3-4 uke på å stige 26%. Det tror jeg skjer igjen nå.

Utbytte om 3 uker

Aksjen er også perfekt til å plukke på forventninger om at kursen stiger inn mot utbytte den 16.02.24. Da utbetales det nok mellom 1,1 -1,2 kr pr aksje i utbytte.

Risiko

Det er særlig to ting som er risikoen i Vår Energi. Det er Jotun ombyggingen (FPSO) som er allmenn kjent at ikke går helt på skinner for selskapet også er det olje og gasspriser. Det blir spennende å følge med på dette, jeg tror disse utfordringene er diskontert inn i aksjeprisen.

Mange ventet fall i oljeprisen nå, men så har vi sett en motsatt bevegelse. Prisingen til Vår Energi med den veksten selskapet har, gjør at jeg har en long long posisjon i selskapet.