Teako Minerals er i ferd med å revitalisere Norges gruvenæring. De kan være på vei til å avdekke en av landets rikeste kobberforekomster. Med en omfattende prosjektportefølje står selskapet nå foran en spennende fase. Vi ser nærmere på investeringscaset, risikobildet og mulighetsrommet.
I artikkelen En sovende kjempe vekkes til live i Norge blir vi kjent med Teako Minderals sine overordnede planer. Mens artikkelen om Løkken-prosjektet utforsker vi de potensielle målene i prosjektet. Klarer de å levere på sine ambisjoner, kan dette bli en av Norges mest spennende råvarehistorier på lang tid.
Teako Minerals er nå i en emisjon for å sikre kapital til neste vekstfase som er å boreteste Åmot. Midlene vil bli brukt til å bore målet og deretter analysere borekjernen for å få resultatene. Denne emisjonen er et viktig steg mot å finne ut potensialet av mineralforekomsten i Løkken-prosjektet.
Kort om Teako Minerals:
Teako Minerals har sikret seg et geologisk attraktivt område i Trøndelag. Det inkluderer Løkken og Venna, som historisk har vært kjent for kobber, sink og kobolt. Det er kritiske mineraler for moderne teknologi. Med en samlet størrelse på 1039 kvadratkilometer etter siste konsolidering, er målet klart: Bekrefte forekomster og bygge verdier gjennom strategiske partnerskap og boreprogrammer.
Selv om Løkken er i fokus, har Teako flere satsinger. De siste 2,5 årene har selskapet bygget opp en omfattende database og en portefølje av potensielle prosjekter over hele Norge. Dette gir muligheter for partnerskap og kontantstrøm. På den måten kan de omstille seg raskt uten å måtte starte på nytt.
Prosjekthuben består av potensielle prosjekter over hele Norge med et bredt spekter av mineraler. Disse inkluderer kobber, kobolt, sink, molybden, sølv, gull, uran, vanadium og sjeldne jordarter («REE»).
Med et stort fokus på basemetaller, særlig kobber og sink innen såkalte vulkanogene massive sulfidsystemer («VMS»), gir en investering i Teako eksponering og potensiell gevinst i det som ser ut til å bli en megatrend. Nemlig den økende etterspørselen etter kobber i fremtiden og sikringen av forsyningskjeder.
Teako har allerede et erfarent team på plass, godkjente tillatelser og en norsk borepartner klar til å sette i gang kort tid etter fullført finansiering. Selskapet har også utviklet en skalerbar strategi, der data fra første boreprogram vil være avgjørende for neste steg i utvidelsen.
Nøkkelstyrker i investeringscaset:
Høyt oppsidepotensial: Du får tilgang til potensiell umiddelbar oppside gjennom boreprogrammet ved Løkken-prosjektet. Dersom selskapet lykkes i sitt første boreprogram, forventes betydelig verdiøkning i aksjekursen. Det vil legge grunnlaget for å hente mer kapital til en høyere verdsettelse. Det er viktig å påpeke at dette ikke er et «make it or break it»-scenario dersom de ikke får et stort treff i det første boreprogrammet. Enten får selskapet treff og bekrefter mineralisering, eller de får ikke treff nå. Teako innhenter geologisk informasjon som hjelper dem med å finjustere neste boreprogram. I tillegg finnes det flere mål innenfor Løkken-prosjektet som virker lovende og er klare for boring.
Prosjekthub: Teako Minerals har utviklet en prosjektportefølje for å redusere risiko og sikre at flere prosjekter gir avkastning. Dette gjør det mulig å fokusere på kostnadseffektive prosjekter som kan videreføres selv om enkelte hovedprosjekter ikke lykkes.
Sterk eierstruktur: Ledelsen eier omtrent 20 % av de utestående aksjene, og sammen med de største aksjonærene er nærmere 60 % av aksjene i sterke hender.
Norsk gruveboom? Med økende etterspørsel etter kritiske mineraler kan Teako posisjonere seg i forkant av et voksende marked.
Gruvedrift med mindre påvirkning på miljø: Selskapet er opptatt av ansvarlig utvinning med hensyn til miljø og lokalsamfunn. Når det gjelder boreprogrammet vil Teako sikre at håndtering av vann, vegetasjon, mobilisering og rehabilitering utføres i tråd med de høyeste standardene.
Lokal verdiskaping: Bygging av lokale, kritiske og sikre forsyningskjeder for mineraler i Norge. I tillegg til å skape nye arbeidsplasser i en region som har opplevd økt fraflytting.
Lokal støtte: Orkanger kommune stemte enstemmig for å gi selskapet boretillatelse. Entusiasmen rundt prosjektets potensial er merkbar.
Ledende i Norge: Teako er et ledende mineralselskap innen leting og utvikling i Norge.
Boring: Den store triggeren
Leteboring kan være en risikabelt, men også en mulighet for store verdiskapninger. Selskapets første boreprogram ved Åmot er et viktig steg for avdekke mineralforekomst.
Malmgraden de ønsker å oppnå er på 2,3 % kobbergrad. Det viktig å presisere at 2,3 % er en svært høy malmgrad. En lavere prosentandel vil også være tilfredsstillende. Målet med 2,3 % er basert på ønsket om å treffe et det som ligner på det historiske Løkken-funnet. For en underjordisk gruve er 1,5 % det forventede nivået for økonomisk drift.
Økonomien bak caset
Tidligere emisjoner: I mai 2024 hentet selskapet inn 964.070 CAD til 0,09 CAD per aksje. Dette tilsvarer 7,2 millioner NOK, med en aksjekurs på 0,675 NOK per aksje.
Nåværende emisjon: Målet er å hente 750.000 CAD til 0,065 CAD per aksje. Dette tilsvarer 5,6 millioner NOK, med en aksjekurs på 0,4875 NOK per aksje.
Markedsverdi: 4,6 millioner CAD, som tilsvarer omtrent 34 500 000 NOK.
Gjeld: Ingen gjeld, som er et stort pluss i et volatilt marked.
Plan: Teako Minerals satser på en børsnotering på TSX Venture Exchange (TSXV) for å åpne opp for flere investorer. Til det er det krav som må oppfylles. Det er mulig å delta i finansieringsrundene mens selskapet er i denne prosessen. Ved deltakelse vil du motta et «DRS Statement», som fungerer som et aksjesertifikat.
Fremtidig finansiering: Teako vurderer alternative finansieringsmodeller, inkludert strategiske partnerskap og tilskudd fra offentlige instanser. Salg av aktiva, operatørroller og andre strategiske muligheter er også noe Teako aktivt utforsker.
Hva må du vite om risikoen?
Ingen investering er uten risiko, og gruvesektoren er kjent for sin volatilitet. Markedsfluktuasjoner, regulatoriske endringer, og boreusikkerhet er faktorer å ta hensyn til. Men med flere bein å stå på, et godt finansielt fundament og et sterkt team, har Teako en strategi som kan potensielt redusere nedsiden og maksimere oppsiden.
De viktigste risikofaktorene inkluderer:
Markedsrisiko: Endringer i råvarepriser og investorinteresse kan påvirke aksjekursen.
Geologisk risiko: Ingen garanti for at letingen vil avdekke kommersielt utvinnbare mengder mineraler.
Regulatorisk risiko: Nye miljø- og utvinningsregler kan påvirke selskapets operasjoner.
Operasjonell risiko: Forsinkelser i boring, logistikkutfordringer eller tekniske problemer.
Finansiell risiko: Tilgang til kapital og emisjonenes prisnivåer kan påvirke finansieringsmulighetene fremover.
Prosjektdiversifisering:
En bred portefølje reduserer risiko ved å spre investeringene på flere felt. Risikoen reduseres først og fremst gjennom selskapets brede ressursbase. Det betyr at dersom de ikke lykkes eller oppdager ny informasjon, kan de gå videre til neste prosjekt. Samtidig ligger en vesentlig risikoreduksjon i muligheten til å bruke prosjekthuben for å finansiere hovedprosjektene. Teako vil ha et sterkt fokus på det i 2025.
Veien videre
Første boreprogram starter kort tid etter at finansieringen er sikret.
Fase II-utforskning på Løkken er planlagt for andre halvdel av 2025.
Etablere partnerskap innenfor prosjektporteføljen for å finansiere hovedprosjektene og opsjonsavtaler for å drive verdiskaping.
Strategisk notering på TSXV for å utvide investormarkedet.
Mulighet for offentlig støtte. Politikerne diskuterer nå en mulig opprettelse av «StatMin», et konsept som ligner på det som ble brukt på 1970-tallet med Statoil. Tanken er at staten investerer i og støtter mineralleting for å bygge opp nasjonal mineralrikdom og sikre en bærekraftig forsyning av kritiske råvarer.
Emisjonstekniske forhold
Selskapet handles for øyeblikket til 0,06 CAD, tilsvarende 0,47 NOK.
Verdsettelsen bestemmes av markedsverdien og aksjekursen på det åpne markedet (Canadian Securities Exchange). Dagens utestående aksjer er: 81.180.349 stk.
Hensikten med emisjonen er å hente 6 millioner NOK gjennom finansieringen. Per 2. januar 2025, har selskapet forpliktelser på ca 3 millioner NOK.
Emisjonen er underlagt kanadisk lov (Britisk Columbia) og vil gjennomføres i samsvar med selskapets vedtekter og relevante reguleringer.
For å delta i den private plasseringen, følger prosessen disse stegene:
- Tegningsavtale: Du signerer en tegningsavtale for det antallet aksjer du ønsker å kjøpe.
- Betaling: Du overfører beløpet til Teako Minerals sin bankkonto i Canada, hvor morselskapet er registrert.
- Lukking av runden: Når finansieringsrunden er fulltegnet, vil runden lukkes. Da vil du motta en DRS Statement (et aksjesertifikat i PDF-format).
- Oppbevaring eller registrering: Dette DRS Statement kan enten leveres til din megler for elektronisk registrering eller oppbevares som det er. Det har ikke en utløpsdato.
Privat plassering gir muligheten til å investere direkte i selskapet før aksjene eventuelt blir gjort tilgjengelige på et åpent marked.
Dette sier Mikkel Mølholm om Teako:
Mikkel Mølholm, en av de største private investorene i Teako, uttaler:
— Jeg har investert betydelig i Teako Minerals fordi jeg aldri har opplevd et mer transparent og pålitelig ledelsesteam. De har sikret en omfattende portefølje av lovende prosjekter i Norge, noe som gir dem en klar førstebevegelsesfordel i et område med stort uutnyttet potensial.
Han har erfaring med investeringer i juniorgruvesektoren. Mølholm tilføyer:
— Særlig prosjektet rundt Løkken i Trøndelag, som kan bli en ny kobber-/sinkoppdagelse, er svært spennende. Med en beskjeden markedsverdi på 5 millioner kanadiske dollar og en gunstig aksjestruktur, mener jeg med litt tålmodighet at risiko/avkastning her er eksepsjonell og sterkt vektet mot oppsiden. Husk alltid å gjøre din egen due diligence.
Exit-strategi
Teako Minerals’ exit-strategi er å selge rettighetene til prosjektet til et stort gruveselskap i fremtiden (hvis de lykkes). Selskapet har deretter til hensikt å fortsette med neste prosjekt.
Kontaktinformasjon
Dersom du vurderer å bli med i denne runden, kan du ta direkte kontakt med:
Sven Gollan, CEO: sven.gollan@teakominerals.com
Mark Steeltoft, VP Corporate Development: mark.steeltoft@teakominerals.com
