(+) Satser tungt på disse tre aksjene nå!

Investornytt sin aksjeskribent satser tungt på tre aksjer nå han mener kan slå markedet på kort sikt! Få med deg hva Roger Kristiansen – mangeårig aksjestrateg som har jobbet for noen av Norges største investorer!

I denne analysen skal jeg ved hjelp av teknisk- og fundamental analyse argumentere for hvorfor jeg ser på Frontline, Hafnia og Nordic American Tankers som interessante investeringskandidater på kort sikt.

Kombinasjonen av teknisk og fundamental analyse har gitt stor verdi for våre lesere. Sjekk ut hvilke aksjer det er snakk om!

Fundamental Analyse

I en fundamental analyse fra Jefferies fra 28/10 fremheves det at tankermarkedet har hatt en volatil utvikling den siste tiden, men at grunnleggende forhold ser sterke ut for Frontline og tank. Med et fall på rundt 12 % i aksjekursene for tank selskapene i oktober, anser Jefferies dette å bli en attraktiv mulighet til å kjøpe seg inn. Altså vi har en potensiell situasjon hvor både den tekniske- og den fundamentale analysen vil indikere det samme, og at det kan nærme seg en kortsiktig bunn. Jefferies ser økte muligheter for stigende rater, spesielt for produkt- og råoljetankere.

Jefferies venter også en sterk etterspørsel i vintermånedene, da produkt-tanker rater kan dobles, og markedet forventes å få støtte av lav raffinerikapasitet kombinert med økt eksport fra Midtøsten. Dette vil kunne føre til høyere inntjening for selskaper som Frontline, Hafnia og Nordic American Tanker, som opererer i VLCC-, produkt- og Suezmax-markedet.

FRONTLINE

En kjøpskandidat

Investornytt hadde intervju med den kjente shippingforvalteren Joakim Hannisdahl søndag og vi hadde Frontline som ukens aksje, med kjøpsintervall 216,214 og 212.

Sluttkurs Tirsdag. 216,60 kr.

Uke perspektiv: Frontline har frem til juni befunnet seg i en meget sterk opptrend, og da gikk den over i en konsolideringsfase. Etter en slik sterk oppgang betraktes inneværende konsolideringsfase til å ha vært sunn og hittil normal. Har kommet en liten shake-out de siste 5 sesjoner og det har vært et økende nedsidemomentum. Men det skal det også være innenfor en slik fase da dette tvinger investorer ut, og som byttes ut med nye investorer, som ser et potensiale i aksjen.

Vi har nå en fallende trendlinje i både uke- og dag perspektivet, som aksjen ikke har klart å bryte over. Den lange stigende trenden fra bunnen i 2020 er fortsatt intakt, men aksjen tester nå mer viktige støttenivåer. I tillegg skal den ikke falle vesentlig videre da dette betyr at det skapes teknisk skade. Jeg bruker 242 nivået, som et viktig nivå for både det mellomlangsiktige og kortsiktige perspektivet. Et brudd over 242, vil ta ut 10 uker snittet (= 50 dager snittet) hvilket kan gi en bekreftelse på et høyere mellomlangsiktig potensiale og en test av toppen av trenden omkring 260-nivået.

Daglig Perspektiv: I det daglige chartet ser vi en potensiell bunnformasjon, hvor kursen har kommet helt ned mot bunnen av trenden. Man skal imidlertid være litt forsiktig med å basere seg bare på trendlinjer for å finne bunner. Det er viktig at volumet bekrefter og at vi ser tegn på at selgerne er ferdige. I løpet av de siste 5 sesjoner har volumet til 2 av de kommet over 50 dager snittet. Det indikerer økt momentum og at flere ønsker seg ut. Det er bedre at de kommer ut her nede enn de plager aksjen på vei opp igjen. Skulle kursen nå komme rett opp 5-10 kroner og den blir umiddelbart dyttet ned igjen kan dette indikere at det er selgerne på styrke og at de fortsatt ikke er helt ferdige.

Caset Frontline er imidlertid todelt- og vi skal først fokusere på det kortsiktige tekniske bildet og avvente med det mellomlangsiktige. Får vi rett i første del, at kursen skal opp mot 242 kan vi se om det fundamentale understøtter en videre oppgang eller det er behov for mer tid. Understøtter det fundamentale vil 50 dager snittet da ikke representere så sterk motstand ettersom investorer har færre grunner til å selge. Det er også volumprofil-motstand oppe ved 242-nivået. Det er det nivået hvor det er omsatt flest aksjer siden april og til dato.

Jeg registrerer at kursen forsøker å feste seg og stabilisere seg innenfor 213-220-nivået og at det kan komme en rekyl opp mot 242 og 50 dager motstanden. Dette er et viktig teknisk nivå samtidig som det ligger i midten av kanalen. For at Frontline skal ta ut 242-nivået må det tilkomme understøttelse fra det fundamentale. Men opp til 242, som en kortsiktig rekyl, kan komme raskt hvis traderne ser at det kommer inn et positivt momentum.

Sektoren – Nordic American Tanker

Når vi ser på Nordic American Tanker (NAT) og sammenligner den tekniske formasjonen med Frontline, observerer vi lignende mønstre, som indikerer en sektorspesifikk utvikling heller enn selskapsspesifikke faktorer. Her er noen argumenter som underbygger denne vurderingen:

1. Likhet i Formasjon og Støttenivå

• Både NAT og Frontline har dannet en potensiell bunnformasjon, handles ned mot det som kan vise seg å bli en ny bunn i konsolideringstrenden, noe som ofte representerer en reverseringsformasjon. Dette antyder at den nåværende nedgangen kan være overdrevet og gir mulighet for en oppgang hvis sektoren får støtte fra økende rater og fundamentale faktorer.
• De fallende trendkanalene i begge aksjene, sammen med en test av viktige støttenivåer, viser at sektoren generelt har vært preget av negativt sentiment.
• Og at det nå er noen tekniske indikatorer, som indikerer at det kan komme en mulig vending.

2. Sektormessig Volatilitet

• Tankersektoren er kjent for høy volatilitet, drevet av svingninger i rater og etterspørsel på kort varsel.
• Flere aksjer innen sektoren viser nå liknende mønstre, noe som understreker at endringer i fraktrater og fundamentale drivere har påvirket sektoren som helhet, snarere enn individuelle selskapsspesifikke problemer.

3. Geopolitisk og Makroøkonomisk Påvirkning

• Den siste tids usikkerhet rundt verdensøkonomien, samt geopolitiske faktorer som økt spenning i Midtøsten og usikkerhet i oljemarkedet, har påvirket hele tank markedet. Denne typen ytre faktorer har en tendens til å påvirke sektoren bredt, noe som vi ser ved at flere aksjer i samme sektor reagerer på lignende vis.

4. Sterke Fundamentale Forhold for Sektoren

• Den fundamentale analysen fra Jefferies nevner en forventet økning i tankerratene, spesielt for produkt- og råoljetankere, som gir potensial for sterkere inntjening på tvers av hele sektoren.
• Når tank selskaper som NAT og Frontline viser lignende mønstre, er det en indikasjon på at oppgangen i sektoren vil kunne løfte alle selskaper i denne bransjen, forutsatt at ratene bedrer seg.

5. Økende Etterspørsel etter Transportkapasitet

• Det er også verdt å merke seg at den forventede økningen i vinteretterspørselen etter oljetankertjenester sannsynligvis vil påvirke hele sektoren positivt. Dette betyr at NAT og Frontline, samt andre tankerselskaper, kan dra nytte av forbedrede markedsforhold framover, og at det finnes muligheter for en bred sektorreversering.

HAFNIA

Hafnia nærmer seg et kortsiktig kjøp:

Ukentlig Chart: I det ukentlige chartet ser vi at Hafnia har over en lengre periode ligget i en konsolideringsfase fra toppen i slutten av mai. Aksjen handles nå nær bunnen av konsolideringstrenden, noe som ofte kan være et nivå hvor kjøpsinteressen begynner å styrkes. Dette er en sone hvor aksjen de to siste gangene har funnet støtte, og blir det annerledes denne gangen? Skulle ikke tro det da Hafnia har fått den sterkeste nedgangen i denne runden siden konsolideringen startet. Det kan ha fått ut mange investorer som har ønsket å selge.

Daglig Chart: I det daglige chartet er det flere tekniske faktorer som peker mot en mulig oppside:

• Aksjen er nå i nærheten av den nedre trendlinjen i den fallende trendkanalen.
• Den har tidligere funnet støtte på dette nivået, noe som kan gi en viss sannsynlighet for en teknisk rekyl.
• RSI momentum (Relative Strength Index) på 14-dagersbasis ligger på 24, noe som indikerer et kraftig oversolgt nivå.
• En så lav RSI-verdi indikerer at salgspresset kan være i ferd med å avta, og at aksjen kan være klar for en rekyl oppover.
• Historisk sett, når RSI faller under 30, er det ofte et tegn på at nedsiden kan være begrenset på kort sikt..

Volumprofil og MA 50: Volumprofilen viser at det høyeste volumet sett over perioden fra januar befinner seg mellom 66-68, hvilket indikerer at den kan finne støtte her nede. Selgerne har fått kommet seg ut og det har vært et betydelig salgspress og nedsidemomentum gjennom oktober. Kursen er meget oversolgt ifølge 50 dager snittet, som befinner seg helt oppe ved 76-nivået.

Fundamentale Faktorer i Sektoren

Hafnia, som opererer innenfor produkt tank markedet, kan få støtte fra den fundamentale etterspørselsveksten, som nevnt i analysen fra Jefferies. Økende etterspørsel etter raffinerte produkter og den forventede oppgangen i ratene for produkt tankere i vintermånedene kan gi Hafnia et løft, da selskapet opererer med betydelig eksponering mot denne delen av tankmarkedet. Dette kan gi en positiv fundamentalt forankret oppdrift, som teknisk sett kan støtte en kortsiktig oppgang.

Teknisk sett viser Hafnia klare tegn til å være i en oversolgt situasjon, med lav RSI og støtte i bunn av trendkanalen. Hafnia befinner seg på et kortsiktig kjøpsnivå og kursmålet settes til 72-74 nivået hvor 76 er best case på kort sikt. Nedgangen har vært kraftig den siste måneden og det kan være behov for at den jobber litt nede omkring dagens nivåer før den er moden for et løft. Kommer ratene vil kursmålet bli tatt opp til en ny vurdering.

Konklusjon

Med kombinasjonen av teknisk- og fundamental analyse anses Frontline, Nordic American Tanker og Hafnia til å ha et gunstig risikobilde. For at hypotesen for kortsiktige bunner skal vise seg riktig betinges dette av at Jefferies får rett i sin hypotese om at ratene skal stige utover vinteren. Aksjemarkedet er imidlertid en diskonteringsmasking og begynner investorer å se det samme som Jefferies kan aksjene begynne å stige før vi ser noen større utslag i ratene.

De tekniske likhetene mellom NAT og Frontline, kombinert med det fundamentale, som understøtter muligheter for økende rater, indikerer at den nåværende svakheten preger hele sektoren og ikke er selskapsspesifikk, men reflekterer hele tank sektorens nåværende utfordringer. Dette gir et interessant inngangspunkt for investorer som ønsker å posisjonere seg før en potensiell oppgang i sektoren, særlig hvis ratene stiger som forventet.

Roger er utdannet innen økonomi og har jobbet som aksjemegler og aksjeforvalter i over 30 år. Han har de siste 8 årene jobbet for noen av de største privatkundene, som rådgiver. Har startet kanalen Aksjer For Viderekomne på sosiale media. På Facebook og Youtube kanalen, Aksjer For Viderekomne vil du finne mange forskjellige dagsaktuelle kommentarer og analyser for Wall Street, Oslo Børs, Sektorer, Råvarer og Selskaper. Alt som kan påvirke Oslo Børs!