Oljen, Bid i oljen etter at Israel bekrefter de kommer til å bakke invadere Gaza. Brenten gikk opp et par dollar, så ingen ekstrem oppgang, men vi så en umiddelbar effekt. Vi har motstand på 91,14 og 95. Akkurat nå trengs det ytterligere eskalering for å dra den oppover. Selve invasjonen kan være triggeren for den, og kortsiktig long bias i brenten kan være naturlig nå. Nedsiden i våre øyne på begrenses til 87 dollar fatet. Brent handler 89,90 USDb med WTI på 85,22 USDb.
AKSJEMARKEDET: Kraftig fall, spesielt i techaksjer, i går. sendte Nasdaq ned nesten 2,5% og SPX ned nesten 1,5%. Vi ser i morgentimene Nasdaq futuren peker videre ned 1%. Her i Europa peker futurene ned mellom 0,5-1% i skrivende stund (06:00). Dette var blant annet drevet av Alphabet sitt fall på 10% igår, som isolert sett da drar ned indeksen med 0,6-0,7%. I tillegg fikk vi et lite selloff i bonds som dro 10 åringen opp mot 5 blank igjen. Man skal dog si at VIX opp 6,5%, ikke er så mye og forteller oss nok at en del av fallet i går var drevet av få tung enkeltselskaper. «Magnificent 7» (MSFT, AAPL, TSLA, META, GOOG, AMZN og NVDA), falt (om man likevekter dem) samlet 3,5%. Disse aksjene har gitt tilnærmet all avkastningen til SP500 i år, så når disse beveger seg, slår det på indeksene.
Vi venter Oslo Børs outperform resten av verden med en stigende olje samt at USA kommer til å handle svakt i dag også da vi ser blant annet GOOG handle videre nedover i etterhandelen.
META: Selskapet kom med tall. EPS kom på $4,39 mot ventet $3,6 og viste hovedsakelig til beats nedover i regnskapet. Aksjen initialt opp 5% i etterhandelen. De viser en ekstrem dyktighet i å kutte kost og vi ser antall ansatte er redusert fra 70k til 66k og totale kostnader redusert fra $22mrd til $20mrd. Innenfor Reality Labs, skuffet selskapet. Selskapets CFO, Susan Li, sa under conference callen at det makroøkonomiske bildet er usikkert og at selskapet er veldig sensitivt til dette. De guider derfor usikre tider i møte ifht omsetning. I likhet med Alphabet, virker det som investorer ser etter noe mer enn bare gode reklameinntekter. Dette mangler man hos Meta og var nok grunnen til at aksjen falt 8% fra topp i etterhandelen.
MAKRO/FX; torsdag og en rekke makrotall i USA, varige ordrer ventes falle sist måned med 0,2 prosent fra 0,4 prosent. Jobbsøkende ventes stige fra siste ukes lave tall, 209k er ventet. Tall fra boligmarkedet og auksjon i en rekke rentepapirer. Ett par FED medlemmer snakker.
USD tok ett byks onsdag mot sterke siden, vi åpner torsdagen med indeks på 106,58 og EURUSD ligger 1,0546 Powell snakket sent torsdag kveld uten at det ga nye signaler 2 års renter på 5,112 prosent med 10 år på 4,971 prosent og 30 år på 5,113 prosent. I 10 åringen blir 5,0250 særs viktig, topp i 2007 og topp i år.
I Østen er det en rød børsdag og følger USA. Nikkei ned 2,17 prosent mens Sydney 0,61 prosent ned. Shanghai av 0,20 prosent og Hang Seng faller 0,78 prosent. Mye fokus mot RBoC og mulig stimuli pakker og tiltak. Xi synes å være på ballen, men geopolitisk kan det synes som er rekke skjær i sjøen. YEN limt til 150,00 mot USD , hadde en ikke viste bedre ville en kunne tro BoJ lå på oversiden. Det vil dermed øke faren for en sprekk opp om han ikke gjør og ved volatil handle mot oppsiden har han signaliser tilstedeværelse. Styrket USD løfter krysset til 150,44 på morgenkvisten. AUD å 0,6290mot USD og Yuan ligger 7,3265 mot USD.
I Unionen går teppet opp for rentemøte. Resesjon, høye renter og en inflasjon som ikke helt faller som ønsket gir bakteppe for vanskelige valg for sentralbanken. Lagarde har vært tydelig så får vi se om de holder seg til manus. Renter ventes uendret på 4,5 prosent og svaret har vi KL14,15 med påfølgende pressebrief. EU leder i møte og her er nok, Ukraina, flyktninger og Gaza på agenda, Finanspolitikk også, renter og løse kostnads galoppen. Tyske 10 år på 2,8950 prosent med Italia 10 på 4,912 prosent. UK 10 på 4,655 prosent.
Euroindeks på 124,30 med EURCHF på 0,9474. GBP ligger 1,2088 mot USD 0,8727 mot EUR.
Gull på 1.996 USDo med Sølv på 23.115 USDo. Kobber ligger 3.5900 USDp med Aluminium på 2.215 USDt. De softe uten store endringer.
Krona mot nedsiden onsdag i Europa markedet, vi testet 11,8400 nivået i EURNOK. USDNOK også i taket, vi handlet opp mot 11,2200 onsdag, ett nivå ikke ofte sett og med styrket USD åpner vi dagen 11,24 nivået SEKNOK på 1,0050 med GBP på 13,5750. Bakteppet er uendret , vi opprettholder tro på at risk er mot svake siden for vår valuta. I dag slippes arbeidstall som neppe endrer bildet nevneverdig.
