Oljemarkedet
OPEC+ vurderer å forlenge sine frivillige produksjonskutt ut året, noe som har fått oljeprisene til å stige. Tre anonyme kilder innenfor OPEC+ fortalte Reuters at gruppen overveier å utvide de frivillige kuttene inn i neste kvartal for å ytterligere støtte markedet, og de antydet også at kuttene kunne opprettholdes ut året. Faktisk uttalte en av kildene at en forlengelse inn i andre kvartal er «sannsynlig».
I USA økte råoljelagrene denne uken med 8,428 millioner fat, ifølge The American Petroleum Institute (API), og førte til at oljeprisene steg i forkant av API-datautgivelsen basert på rapporter fra OPEC+. Brent råolje handlet opp 1.04% ved $83.39, mens WTI råolje var opp 1.35% ved $78.63. Bensinlagrene falt denne uken med 3.272 millioner fat, og destillatlagrene falt også, noe som indikerer en strammere tilbudssituasjon.
Bakgrunn: OPEC+ medlemmer besluttet kollektivt å frivillig kutte 2.2 millioner fat per dag fra gruppens produksjon dette kvartalet, hvorav mye var produksjonskutt som allerede var i effekt, inkludert Saudi-Arabias frivillige kutt på 1 million fat per dag. Saudi-Arabias energiminister, Prins Abdulaziz bin Salman, har alltid holdt døren åpen for å forlenge kuttene, og uttalte allerede i Desember at produksjonskuttene kunne forlenges utover Mars hvis markedet krever det. Denne strategien er sannsynligvis et forsøk på å unngå et prisfall, med tilbudet som fortsetter å overgå etterspørselen.
USA
Aksjemarkedet i USA avsluttet nesten helt flatt i går, i påvente av inflasjonsdata og annen økonomisk informasjon som kan kaste lys over mulig timing for en rentekutt fra Federal Reserve. Indeksene har vært på en heftig oppgang i flere uker, drevet av entusiasme for aksjer knyttet til kunstig intelligens, som har løftet S&P 500 og Dow Jones industrials til rekordnivåer, mens Nasdaq er like under en ny ATH.
Dow Jones Industrial Average falt med 96,82 poeng, eller 0,25 %, til 38 972,41. S&P 500 økte med 8,65 poeng, eller 0,17 %, til 5 078,18, mens Nasdaq Composite steg med 59,05 poeng, eller 0,37 %, til 16 035,30.
Med den siste rapporten om sysselsettingen ikke ventet før neste uke, rettes fokus mot torsdagens personlige forbruksutgifter prisindeks (PCE), Fed’s foretrukne inflasjonsmåler. Skulle PCE-tallene ligne på nylige inflasjonsavlesninger på forbruker- og produsentpriser, kan det tvinge Fed til å holde rentene på gjeldende nivåer lengre enn markedet forventer.
I tillegg indikerte Fed-guvernør Michelle Bowman tirsdag at hun ikke har hastverk med å kutte rentene, gitt oppadgående risikoer for inflasjonen som kan stanse fremgangen eller til og med få prispresset til å gjenoppstå. Forventningene til et rentekutt på minst 25 basispunkter (bps) av Fed på møtet i juni står nå på 59,1%, ned fra nesten sikkerheten ved slutten av januar, ifølge CME Groups FedWatch-verktøy.
Andre data som kommer denne uken og som kan bidra til å forme forventningene fra Fed, inkluderer det andre estimatet av bruttonasjonalproduktet, arbeidsledighetskrav og produksjonsaktivitet.
Heatmap
Dagens makro-tall
Japan (JPY)
- Samtidige Indikatorer (Måned over Måned)
- Ledende Indikator (Måned over Måned) og Ledende Indikator total
- Utenlandske Obligasjonskjøp
- Utenlandske Investeringer i Japanske Aksjer
- Industriproduksjon (Måned over Måned) for Januar, og prognoser for Industriproduksjon 1 og 2 måneder frem
- Store Detaljhandlers Salg (Måned over Måned) og Store Skala Detaljhandels Salg (År over År) for Januar
- Detaljhandel Salg (År over År) for Januar
- 2-Års JGB Auksjon
Hongkong (HKD)
- BNP (Kvartal over Kvartal) og (År over År) for 4. kvartal
Eurosonen (EUR)
- Italiensk Næringslivstillit og Forbrukertillit for Februar
- ZEW Forventninger
- Nærings- og Forbrukerundersøkelse, Forretningsklima, Forbrukertillit, Forbrukerinflasjon Forventninger, Salgspris Forventninger, Tjenesteytende Sentiment, og Industrielt Sentiment for Februar
- Italiensk 10-Års BTP Auksjon og 5-Års BTP Auksjon
- ECB McCaul taler
Storbritannia (GBP)
- 7-Års Treasury Gilt Auksjon
- BoE MPC-medlem Mann taler
Brasil (BRL)
- IGP-M Inflasjonsindeks (Måned over Måned) for Februar
- Banklån (Måned over Måned)
- Valutakursstrømmer
USA (USD)
- MBA 30-Års Boliglånsrente, MBA Boliglånsapplikasjoner (Uke over Uke), MBA Kjøpsindeks, Boliglånsmarkedindeks, og Boliglåns Refinansieringsindeks
- Kjerne PCE Priser (4. kvartal), Bedriftsprofitt (Kvartal over Kvartal) for 4. kvartal, BNP (Kvartal over Kvartal) for 4. kvartal, BNP Prisindeks (Kvartal over Kvartal) for 4. kvartal, BNP Salg (4. kvartal), Varehandelsbalanse (Januar), PCE Priser (4. kvartal), Reelt Forbrukerutgifter (4. kvartal), Engrosinventar (Måned over Måned) for Januar
- Råoljeinventar, EIA Raffineri Råoljekjøringer (Uke over Uke), Råoljeimporter, Cushing Råoljeinventar, Destillatdrivstoffproduksjon, EIA Ukentlige Destillatlagre, Bensinproduksjon, Fyringsoljelagre, EIA Ukentlige Raffineriutnyttelsesrater, Bensinlagre
- FOMC-medlem Bostic taler, Fed Collins taler, FOMC-medlem Williams taler
Canada (CAD)
- Bedriftsprofitt (Kvartal over Kvartal)
- Gjennomsnittlig Ukentlig Inntekt (År over År) for Desember, Nåværende Konto (4. kvartal)
Russland (RUB)
- Næringslivstillit, Industriproduksjon (År over År) for Januar, Månedlig BNP (År over År) for Desember, Russisk Reallønnsvekst (År over År) for Desember, Detaljhandelssalg (År over År) for Januar, Arbeidsledighetsrate for Januar
New Zealand (NZD)
- ANZ Forretningskonfidens og NBNZ Egen Aktivitet for Februar
- RBNZ Guvernør Orr taler
Australia (AUD)
- Bygningskapitalutgifter (Måned over Måned) for 4. kvartal, Boligkreditt for Januar, Anlegg/Maskineri Kapitalutgifter (Kvartal over Kvartal) for 4. kvartal, Privat Ny Kapitalutgifter (Kvartal over Kvartal) for 4. kvartal, Privat Sektor Kreditt (Måned over Måned) for Januar, Detaljhandel Salg (Måned over Måned) for Januar
Singapore (SGD)
- Banklån
Yenen holder seg stabil ved nivået på 150 per dollar, sist notert til 150,43 per dollar. Nikkei-indeksen er 0,2% lavere for dagen, etter å ha nådd nye rekordnivåer denne uken. MSCI’s bredeste indeks for aksjer i Asia-Stillehavet utenfor Japan var 0,11% lavere på 527,14 poeng, men lå nær et syv måneders høydepunkt på 531,56. Aksjemarkedet i Kina er blandet i tidlig handel, med Hang Seng-indeksen i Hongkong ned 0,55%.
Kobberprisene er flate på i dag tidlig, da en økning i lagrene i kinesiske børsvarehus motvirket stramhet i gruvesektoren. Tre-måneders kobber på London Metal Exchange er nesten uendret på $8,472.50 per metrisk tonn,
Samtidig har forstyrrelser i kobbergruvene skapt stramhet i malmmarkedet og presset behandlingsavgiftene til flerårige lavpunkter, noe som har skadet kobbersmelternes fortjeneste, noe som på lang sikt kan føre til et kutt i produksjonen av raffinert kobber.
Aluminiumsforbruket i Kina forventes å falle med 1,7% i år, fra en økning på 7,6% i 2023, ettersom etterspørselen fra byggesektoren sannsynligvis vil krympe på grunn av landets trøblete eiendomsmarked.
