Denne saken ble opprinnelig publisert 25/9/2023
Vår venn Google Bard-AI har skrevet et kort innlegg om kredittspreader med opsjoner.
Bard har rett i mange av sine observasjoner, men et kort blogginnlegg er aldri nok hvis du virkelig vil begynne å tjene penger med kredittspread.
Hva er opsjoner og hvordan tjene penger på kreditt sprer hver uke?
Opsjoner er finansielle instrumenter som gir kjøper eller selger rett til å kjøpe eller selge et underliggende verdipapir til en bestemt pris på eller innen en bestemt tidsperiode. Alternativer kan brukes til å spekulere i prisen på et verdipapir eller for å beskytte seg mot tap.
Hva er kredittspreader?
En kredittspread er en opsjonsstrategi der en investor selger en opsjon med en høyere streikpris enn den kjøper. Denne strategien er kjent som en «kredittspread» fordi investoren mottar en kreditt for å selge opsjonen.
Hvordan tjene penger på kredittspreader?
En investor tjener penger på en kredittspread hvis underliggende sikkerhetspris er innenfor streikprisene på de to alternativene. Hvis prisen er innenfor strike prisene, utløper de to alternativene merkelig, og investoren beholder kreditten mottatt fra salget av det høyere strike pris alternativet.
Hvordan velge sprednings størrelse?
Spread størrelse er en viktig parameter for en kredittspread. En større spredning vil generere mer inntekter, men det vil også øke risikoen for tap.
Hvilke aksjer eller indekser egner seg for spreads?
Aksjer eller indekser med relativt lav volatilitet er mer egnet for kredittspreader. Dette skyldes at underliggende verdipapirer med lav volatilitet er mindre tilbøyelige til å bevege seg ut av strike prisene på de to alternativene.
Risikostyring
Kredittspreader er en relativt sikker alternativ strategi, men det er fortsatt risiko for tap. Hovedrisikoen er at det underliggende verdipapirets pris beveger seg ut av innløsningsprisene på de to alternativene.
Eksempel på en kredittspread
Anta at du tror at aksjen i et selskap vil forbli stabil i de kommende ukene. Du kan selge en opsjon med en strike pris på $ 100 og kjøpe en opsjon med en strike pris på $ 105. Du vil motta en kreditt på $ 5 for å selge alternativet med høyere strike pris.
Hvis prisen på aksjen er mellom kr100 og kr105 på utløpsdatoen, vil begge alternativene utløpe merkelig, og du vil beholde kreditten som ble mottatt. Hvis aksjekursen er under kr100, vil det lavere streikprisalternativet utløpe i penger, og du vil miste kreditten som ble mottatt. Hvis prisen på aksjen er over kr105, vil det høyere strike pris alternativet utløper i penger, og du vil miste kreditten som ble mottatt pluss beløpet du betalte for å kjøpe opsjonen.
Konklusjon
Kredittspreader kan være en fin måte å tjene penger på opsjoner, selv for utenforstående uten erfaring med opsjoner. Ved å følge tipsene som er oppført i dette blogginnlegget, kan du redusere risikoen og øke sjansene for suksess.
Flere tips
-
Bruk en risikostyringsstrategi, for eksempel å begrense eksponeringen til en viss prosentandel av porteføljen din.
-
Overvåk posisjonene dine regelmessig og lukk dem hvis du er misfornøyd med risikoprofilen deres.
-
Lær mer om alternativer før du begynner å handle dem.
