(+) Dette tankrederiet bør du kjøpe nå

Okeanis Eco Tankers Corp. (OSE: OET) er et tankrederi med fokus på miljøvennlige løsninger innen skipsfart. Selskapet opererer en flåte av moderne tankskip, designet for å redusere drivstofforbruk og utslipp, noe som bidrar til en mer bærekraftig transport av oljeprodukter. Aksjen har fått medvind på børsen fra midten av desember 2024, og vi ser nærmere på den tekniske utviklingen.

Ticker: OET

• Dagens kurs: 286
• Motstand: 317,5 – 335 – 356
• Støtte: 277 – 272 – 253 – 232,5
• Lang EMA200: 295,7
• Kort ema200: 261,2
• 52 Weekly range: 209,5 – 387
• 1 års endring: 9,3%
• Teknisk kursmål: 380

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.

Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.

Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman

Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no

1. KORTSIKTIG PERSPEKTIV

Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

Aksjen har i løpet av den siste måneden vist en tydelig oppadgående trend etter å ha testet bunnen med en laveste sluttkurs på 211-nivået den 17. desember 2024.

Man kan se en svært akselererende trend mot slutten av perioden, som kjører kursen over sin primærtrend, noe som kan bety to ting: det ene er at aksjen kan få en reprising, og det andre er at den er moden for en korreksjon.

Dersom man legger merke til det korte EMA200-signalet, markert med prikket blå linje, ligger dette etter på kurs 255,3. Dette kan indikere at aksjen skal ned for å puste» litt før en eventuell videre nedside, for å sette en markør for at oppsiden fremdeles skal være positiv fra dette signalet.

Vi har lagt på en tynn sekundær trendkanal, markert med gule paralleller, som indikerer fasen som har satt press på kursen på oppsiden. Denne kanalen er relativt tynn i sin struktur og vil ikke være bærekraftig uten at momentet fra de fundamentale forholdene underbygger en reell reprising av aksjen.

Det som setter litt tvil til at aksjen skal korrigere ned, er at MACD-indikatoren har flatet ut med en sammenhengende signallinje etter at den brøt ut av nedtrenden. Det samme skjer faktisk i RSI-indikatoren, som kan gi signaler om at aksjen ennå ikke er tilstrekkelig overkjøpt til en korreksjon. Det at RSI-indikatoren holder seg på et høyt nivå, er ikke nok til å gi klare signaler om overkjøpt nivå. Her er det momentet fra kjøperne som avgjør dette. Det er mange ganger man ser dette signalet, slik det ligger nå, under en reprising av en aksje.

På kort sikt kan man ikke se tegn til at aksjen skal korrigere ned, unntatt at man, for en sunn utvikling av aksjen, helst skulle se at kursen ikke løper for langt unna det korte EMA200-signalet i det korte bildet, samt at man holder seg innenfor primærtrenden, som er markert med hvite paralleller.

Som en visuell oversikt har vi lagt på noen scenarioer med piler for utviklingen som kan forventes på nedsiden, innenfor de mest markante støttelinjene i chartet.

Bekreftede bruddsignaler

Når man legger et fremtidig scenario på den positive siden, basert på støtte fra både MACD-momentum og RSI-indikatoren, kan utviklingen vurderes med utgangspunkt i den etablerte og bekreftede bruddsignaler ut fra trendkanalen i hvite paralleller.

Dersom man beregner et positivt bruddsignal ut fra at den hvite parallellen brytes på oppsiden, kan man se et bruddsignal mot 297,4 som et potensielt mål på oppsiden. Dette bruddsignalet er relativt nært i tid, og man kan få en reaksjon ned fra dette signalet. Dette kan være et av våre hovedscenarioer for aksjen i det korte bilde.

Ettersom signalet ligger nær et helt tall, kan det først skape et moment på oppsiden, og deretter en motstand som kan føre til en reaksjon ned med en pullback mot nivået på 277-nivået. Motstand eller støtte på hele tall på et kursnivå, har ingen teknisk begrunnelse, men er mer ut fra en psykologisk effekt.

Vi har illustrert dette på chartet ovenfor.

Kursvolum og dens betydning

Når det gjelder volum, er det lurt å se på både det vertikale volumet nederst i chartet, som viser det historiske volumet basert på tidsintervaller, og det horisontale volumet, også kjent som kursvolum.

Kursvolumet viser hvilket volum som har blitt omsatt på ulike kursnivåer, presentert som horisontale stolper langs prisaksen. Det grønne feltet representerer positivt volum på et gitt kursnivå, mens det røde feltet viser negativt volum.

Kursvolumet ovenfor viser at det er en sone rundt 250-nivået som kan være interessant for et momentskifte på oppsiden. Denne sonen har også en vesentlig horisontal støtte rundt 253-nivået, som samkjører med det angitte volumområdet.

Under dette nivået finner man historisk støtte på 232,6 i det korte bildet.

2. LANGSIKTIG PERSPEKTIV

Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

I et mer langsiktig 3-års chart ser man at den langvarige nedtrenden har brutt gjennom sin bruddlinje, og at det har dannet seg en tydelig opptrend i en akselererende fase fra bunnen.

Det lange EMA200-signalet ligger på 295,7, noe som samkjører med bruddsignalet vi fant og refererte til i det kortsiktige bildet. Dette utgjør to relativt sterke signaler som peker mot 300-nivået, og det er naturlig å forvente en videre oppside mot underkant av 300 før man ser en mulig korrigering.

På nedsiden traff aksjen en eldre volumssone, markert med orange horisontale linjer, som satte kursen i en rekylfase opp mot dagens nivå fra 211-nivået, der bunnen ble satt. Vi er temmelig sikre på at dette var bunnen, ettersom man fikk en fase med et breakaway gap, som skyldes sterke fundamentale endringer i sektoren selskapet opererer innenfor, samt tidlige signaler på higher lows underveis på opptrenden.

Vi kan se at momentet i bunnen på MACD-indikatoren har snudd til et positivt langsiktig moment nå, og det samme gjelder for RSI, som viser at mer langsiktige investorer er i ferd med å komme tilbake i aksjen. Dette kan også sammenstilles med at aksjen har vært shortet en del, og at den akselererende oppsiden kan skyldes shortcovering som følge av sektorendringer.

Shortcovering har et moment i seg som kan trigge en overkjøpt situasjon, og kan dermed danne et vakuum når short posisjoner er dekket inn, men dette setter som regel en ny opptrend etter slike korrigeringer.

Slikt vakuum kan gjerne gi en kortsiktig korreksjon eller en konsolideringsfase etter at større aktører sin shortcovering er utført, og her må man bare følge med volumbalansen for å se hvilken retning aksjen tar.

På ettårs-chartet ovenfor kan man se flere faser der kursen under nedtrenden har hatt sine akselererende faser, og hvor hver av dem kunne ha vært den siste før en tydelig bunn ble satt.

Man kan spørre hvorfor bunnsettingen på 211-nivået skulle være den siste fasen her, og dette kan besvares med at man på 211-nivået fikk en endring i volumbalansen, som tydelig viser en positiv volumbalanse. Volumbalansen er markert på de vertikale volumsøylene, og det man skal se etter her, er en økning i kjøpsvolum i forhold til salgsvolum, som indikerer at kjøperne gradvis har overtatt momentumet i bunn.

Videre kan man se at en bunnformasjon blir bekreftet ved et løft der aksjen setter tydelige higher lows» i opptrenden, kombinert med at det oppstår gap på oppsiden, noe som forsterker trenden ettersom flere av disse gapene er breakaway gap.

Akselerasjonsfasen på oppsiden er også tydelig, og denne kan ende med en test av det lange EMA200-signalet på det nevnte 297-nivået. Vi har lagt på et scenario med en pullback på nedsiden basert på horisontal støtte i chartet.

I bunnen finner man MACD-indikatoren, som viser et langsiktig løft i momentumet, noe som indikerer at en eventuell korreksjon her vil være forbigående, understøttet med de grønne høye volumsøylene i bunn av chartet.

Bekreftede bruddsignaler og Fibonacci

Vi har på 2-års chartet nedenfor lagt på Fibonacci-støtte for oppsiden i rekylfasen som pågår nå. Aksjen tester opp mot Fibonacci 50 %, som fungerer som en magnet på oppsiden, der man får et underliggende moment fra vendetidspunktet. Legg merke til at fib 50% som er en normal rekylfib å se mot, ligger på samme nivå som EMA200 signalet.

Det er verdt å legge merke til at Fibonacci 61,8 %, som er målet på det gylne snitt, ligger ovenfor det lange EMA200-signalet, hvilket betyr oppside over EMA200 signalet som en positiv effekt på oppsiden. Dette gir en ny bekreftelse på at nivåer rett under 300 kan være et potensielt korrigeringsnivå å se mot, dersom kursen løfter seg videre over 285-nivået.

Vi anga på det tidspunktet da bruddsignalet ble bekreftet, to ulike signaler: et ordinært bruddsignal og et bearish bruddsignal. Vi pleier å gjøre dette når trenden har flere falske brudd, som bruddsignalene blir basert på, noe den siste lange opptrenden i 2-års chartet viser.

Det er da nærliggende å tro at det første bruddsignalet vil holde, men for denne aksjen ble det bearish bruddsignalet tatt ut, ettersom selskapet opplevde et fullstendig sektorkrakk høsten 2024.

Bruddsignalet som vi først satte, var på 244,8-nivået, der aksjen fikk en reaksjon, men mistet momentet etter å ha testet signalet. Det bearish signalet ble tatt ut på 212,6, der aksjen snudde på 211-nivået. Det siste signalet ble dermed svært nøyaktig tatt ut på det tidspunktet det ble satt.

De to bruddsignalene vises på 2 års chartet under, med blå negative piler med tilhørende tekst, og man kan observere hvor nøyaktig kursen snudde for sin reversale oppgang.

Akselerasjonsfase og higher lows som signal

Et viktig tegn på et potensielt lengre og varig trendskifte er at man ofte ser en akselerasjonsfase i forkant. Denne fasen er vanligvis den siste delen av en nedtrend eller en opptrend før et trendskifte skjer i motsatt retning.

Hensikten med akselerasjonsfasen i en nedtrend er å riste ut de siste slitne selgerne og trigge stop-loss-ordrer som ligger på lavere nivåer. Dette skaper grunnlag for en stabilisering og mulig oppgang, ved at selgerpresset svekkes og kjøperne får anledning til å etablere en ny trend. Akselerasjonsfasen kan også bli trigget av negativt nyhetsbilde, noe som gjerne de store shorterne ønsker å skape som tvil om aksjens fremtid for å skape et salgsvolum fra løse hender.

I motsatt tilfelle, under en opptrend, skaper akselerasjonsfasen et sterkt kjøpepress som sikrer volumet short-kjøpere trenger for å etablere posisjoner og innlede en langvarig nedtrend. Dette er bare mekanismer i aksjemarkedet, men vi som er teknisk kan dra nytte av og analysere hvor man skal få trendskifte for en litt mer varig endring.

I denne aksjen er det tydelig at flere akselerasjonsfaser har funnet sted etter forsøk på å snu trenden et par ganger.

Vi ser et bearflagg etter den første negative fasen som ble skapt av et brudd under den lange primærtrenden, markert med den første negative røde pilen i chartet nedenfor. Deretter følger en ny fase med fall, før man ser den siste og avgjørende fasen på nedsiden. Slike faser kalles gjerne for fallende kniver», og før man vurderer en ny inngang på oppsiden, bør man få flere signaler på at nedtrenden faktisk er over.

Signalene vi gjerne ser etter, er som omtalt ovenfor: man ser endringer i volumbalansen fra negativ til positiv, samt at det blir satt markante higher lows på oppsiden. Da kan man identifisere en mulig bunn, og man leter etter reverseringsmønstre som dobbeltbunn, omvendt hode-skulder og lignende.

I denne aksjen fikk man en V-bunn, gjerne ut fra markante og større nyheter på den fundamentale siden, som utgjorde et løft for hele sektoren.

På 1 års chartet ovenfor har man bare lagt en forlengelse av mulig senario som utfall ved test av nivåene rett under 300 som omtalt ovenfor. De gule pilene kan vise et reelt senario slik vi ser det mellom motstand- og støttelinjene.

Kursvolum og dens betydning

Ved å legge på kursvolum i analysen kan man se at volumsonen rundt den lange EMA200 er mindre betydelig i mengde enn underliggende soner. Denne sonen fungerer som en magnet i chartet, noe som indikerer at kursen naturlig vil bevege seg mot dette nivået for å bli testet ut fra mindre volum å gå gjennom på oppsiden.

Samtidig fungerer EMA200 også som en viktig motstand, spesielt når signalet skal testes på oppsiden. Når kursen nærmer seg dette nivået, kan vi forvente en del svingninger i forbindelse med testingen, da volumsonen rundt EMA200 skaper både støtte- og motstand i chartet.

Det er svært viktig å ha et forhold til kursvolum og volumsoner i teknisk analyse, da dette er en av de to hovedfaktorene i analysen. Den andre faktoren er close-kurser, som hele modellen baserer seg på, kombinert med volumet som close-kursene er knyttet til.

Kursvolum viser direkte hvor mye handel som har skjedd på ulike kursnivåer, og volumsoner fungerer ofte som støtte- eller motstandsnivåer. Når man ser for eksempel brudd på viktige nivåer med høyt volum, øker sannsynligheten for et varig brudd med økt volum. Omvendt kan områder med lavt volum føre til raske bevegelser, såkalte vakuumsoner».

Close-kurser er sentrale fordi de representerer markedets konsensus ved sluttidspunktet. Når høy omsetning skjer på disse nivåene, styrker det troverdigheten til signalene. Kombinasjonen av kursvolum, volumsoner og close-kurser gir et tydelig bilde av trender, reverseringsmønstre og viktige inngangs- eller utgangspunkter.

Det var litt teori rundt close-kurser og volumsoner, for å gi en bedre forståelse for volumets betydning.

3. TEKNISK KURSMÅL

Det tekniske kursmålet er basert på den nåværende langsiktige trenden og gir en prognose for aksjen 6–12 måneder frem i tid.

Kursmålet for aksjen er basert på teorien om at toppen skal brytes i den rekylfasen man er inne i nå. Man kan da se mot 380 som et mål for price action legs i det lange bildet.

Dette kan være realistisk frem mot sommeren, da sektoren historisk sett ofte er på sitt toppnivå fra mars til juni. Vi har lagt på to piler, som er nøyaktig like lange, noe som indikerer at kursen allerede har gått den første halvdel av den beregnede opptrenden.

Legg merke til at den gule og grønne pilen har den lange EMA200 midt mellom seg, slik at aksjens underperformance av signalet er lik en overperformance for samme utslag på oversiden av lang EMA200-signalet.

Det fundamentale bildet er såpass sterkt for tiden, at det ikke er noen tekniske begrensninger for at kursmålet vi har satt oss, ikke skal kunne nås i denne setupen frem mot våren.

4. KONKLUSJON

Aksjen har vist en tydelig oppadgående trend etter å ha testet bunnen på 211-nivået i desember 2024. Den har akselerert mot slutten av perioden, og det er to mulige scenarier: en reprising eller en kortsiktig korreksjon.

Korte tekniske signaler i månedschartet, viser at kort EMA200 og MACD-indikatorer tyder på at aksjen gjerne kan puste ut før videre bevegelser. Volumbalanse og støtte i kursvolumet rundt 250-nivået peker på et mulig moment på nedsiden, dersom et momentfall kommer inn i aksjen.

Det langsiktige perspektivet viser at aksjen har brutt gjennom en nedtrend, og det er en akselererende opptrend som virker å være varende over en lengre periode. Støtte fra både MACD og RSI-indikatorer gir et positivt langsiktig moment som underbygger denne tanken.

Aksjen har potensial i det korte bilde for videre oppside mot 300-nivået, før man kan se en kortsiktig korreksjon, og man ser etter endringer i volumbalansen og reverseringsmønstre som en indikasjon på videre oppgang etter en mulig korreksjon på nedsiden.

Kursmålet for aksjen er basert på teorien om at toppen vil brytes i den pågående rekylfasen, og man ser mot 380 som et mål for price action legs på lang sikt. Dette er realistisk frem mot sommeren, da sektoren historisk sett er sterkest fra mars til juni. Det fundamentale bildet er sterkt, og det er ingen begrensninger for at kursmålet kan nås.