For investorer som ønsker eksponering mot det brennhete markedet innenfor krypto og blokkjede er DLT ASA (DLTx) et selskap som sjelden blir nevnt – i motsetning til svensknoterte ArcaneCrypto og norske Harmonychain. DLT ASA er notert på Oslo Børs under tickeren DLTx. Selskapet kom på børs ved bruk av børsskallet til Element ASA (ELE).
For de som ønsker å lese mer om historikken i det tidligere selskapet Element ASA kan artiklene nedenfor anbefales.
17. februar 2021 kom børsmeldingen om at Element hadde signert en aksjebytteavtale knyttet til DLT (Distributed Ledger Technology) og hentet 35 MNOK. Med på laget fant vi hjørnesteins investorer som Arne Blystad, Haakon Sæter, Øystein Stray Spetalen, Ketil Skorstad, Kristian Lundkvist med flere.
Etter en fantastisk jobb fra daværende styreleder (Thomas Christensen) og CEO (Geir Johansen) har man ryddet opp i selskapet og stablet et trygt og solid selskap med en lovende fremtid på beina i løpet av rekordtid. Aksjebytteavtalen/sammenslåingen mellom DLT og Element bygget også videre på Elements daværende portefølje med investeringer i krypto segmentet.
DLTx var det første børsnoterte selskapet som representerte en portefølje med eiendeler innen Blockchain-segmentet, og selskapet har uttalt at de skal fokusere på å være driftsselskap innen blockchain, og ikke ren investeringsselskap.
Selskapet har til hensikt å investere og utvikle teknologi knyttet til blokkjeder gjennom aktiv eierskap i selskaper som viser til god vekst og gjennomføringsevne i sektorer som er i endring grunnet Distributed Ledger Technology. DLTx ledes av Thomas Christensen – CEO, James Haft som styreleder, David Johnston (mannen bak Johnston law for tokenization) som COO, Jonathan Mohan (Founder team Ethereum) som Head of Partnerships. I tillegg har de Advisory Board bestående av flere av de største navnene innen blokkjede-teknologi i verden, og som fungerer som rådgivere for noen av de store selskapene i blokkjede verdenen.
Selskapet investerer direkte i kryptovalutaer og protokoller, mining og tidlig fase (seed) selskaper innen blokkjede-teknologi. Gjennom DLTx sitt nettverk har man tilsynelatende god aksess til en rekke interessante og gode prosjekter, og dette er et av flere fortrinn selskapet har gjennom selskapets ledelse og advisory board. DLTx skal gi investorer tilgang til digitale assets og muligheter innenfor blokkjede-teknologi de normalt ikke ville hatt mulighet eller tilgang til.
Forretningsplanen er å finne protokoller som vil ha betydelig innvirkning på verden med potensiale for hundrevis av millioner brukere og som representerer viktige spillere i den globale økonomien og samfunnet. Et eksempel på dette er Filecoin som DLTx tror vil være “Bitcoin” for distribuert lagring av filer gjennom blokkjedeteknologi. DLTx har uttalt at de vil kun mine tokens (coins) hvor selskapet mener verdien av tokenen er minimum ti ganger høyere enn kostnaden for å produsere den.
Management
CEO: Thomas Christensen – LinkedIn
Tidligere CEO i ProCorp. Erfaren leder med erfaring fra store finansielle transaksjoner, avanserte fusjoner og oppkjøp, børsintroduksjoner, egenkapital innhentinger for både offentlig og private selskaper og samarbeid med investeringsbanker.
COO: David Johnston – LinkedIn – Twitter
Pioner og en tidlig lederskikkelse innen den desentraliserte økonomien. Hadde en rolle inn i flere av de første blokkjedene som Bitcoin, Ethereum og Polymath. Står bak begrepet dApps (Decentralized applications). Det siste tiåret har David vært investor og rådgiver innen flere “Distributed ledger technology” (DLT) prosjekter som Tari, Beam, Vertalo og mange fler.
CFO: Magnus Nøkleby – LinkedIn
Tidligere CEO og CFO i The Pure Water Company. CO-founder og CFO i det norske Fin-tech selskapet Optio Incentives. Bred erfaring innen forretning, finans og regnskap.
VP: Tim Furey – LinkedIn – Twitter
Aksjemegler og kapitalstrateg med en omfattende erfaring innen salg, strukturering, relasjonsledelse, forretningsutvikling og regulatorisk arbeid på tvers av kontinentene. Tim er en pioner innen “security token” og tidligere CEO for “first mover” investeringsbank for digitale eiendeler.
CMO: Kaitie Zhee – LinkedIn – Twitter
Grunnlegger av et av blokkjedens tidligste markedsførings- og kommunikasjonsbyrå Spacemade X. Lanserte også det anerkjente bransje arrangementet Publcize Blockchain.
Head of Partnerships: Jonathan Mohan – LinkedIn – Twitter
Jonathan var med i “founding team” i Ethereum med ansvar for partnerskap med startups og fortune 100 selskaper innen deres forståelse for Ethereum sin blokkjede og hvordan dette kunne påvirke deres industri. Grunnlegger av BitcoinNYC tilbake i 2013, den lengstlevende og blant de største møteplassene for blokkjede entusiaster i verden. Tidligere CEO for Themesys.io.
Styret:
Styreleder: James Haft – LinkedIn – Twitter
Entreprenør med bred erfaring innen ledelse, rådgivning, funding og forretningsutvikling innenfor blokkjedeteknologi. Medgrunnlegger av condo.com. TIdligere Managing Director hos Bear Stearns Inc. Rådgiver og styremedlem i flere børsnoterte selskaper, deriblant BMAQ. Anerkjent foredragsholder i flere globale blokkjede relaterte konferanser.
Styremedlem: Kari Mette Toverud – LinkedIn – Twitter
Kommunikasjonsdirektør i Ferd-eide Norkart. Lang ledererfaring som markedsdirektør, kommunikasjonsdirektør og HR direktør i store og mellomstore virksomheter. Erfaring fra selskaper i oppstartsfasen, utfordrerposisjon og markedsleder. Styreerfaring fra børsnoterte selskaper i ulike bransjer.
Styremedlem: Viggo Leisner – LinkedIn
Arne Blystads tidligere våpendrager. Lang erfaring fra styre i ulike børsnoterte selskaper. Er i dag styremedlem i BRABank og Arcane Crypto i tillegg til nominasjonskomiteen til Nordic Semiconductor.
Advisory board
David Shafrir : LinkedIn – Twitter
Gründer av Global Digital Assets (medeier av BMAQU), profilert blockchain investor og foredragsholder.
Toby Lewis : LinkedIn – Twitter
CEO av Novum Insights, London-basert fintech-firma. Profilert foredragsholder og rådgiver for flere selskaper innen blockchain.
Matthew Roszak LinkedIn – Twitter
Seriegründer innen krypto, med selskaper som Bloq, TitanMining, Vesper, BitGive bak seg. Verdenskjent kryptoekspert, kommenterte nylig kursbevegelsene i Bitcoin i nyhetssendingen på CNBC, har vitnet som blockchain-ekspert for US Congress, og blitt intervjuet i Wall Street Journal, Bloomberg og FinancialTimes.
Jeremy Kaliel : LinkedIn
CEO og grunnlegger av Proof Capital Inc. Direktør for Barrel Oil Corp (Privat oljeselskap i Alberta). Tidligere Visepresident for Corporate & Strategy for Frontera Energy, børsnotert oljeselskap med MCAP på 2 milliarder USD. 12 års erfaring innen aksjeanalyse og tidligere rangert som nummer 1 på selgersiden innen sin sektor flere ganger.
Patrick Martin : Twitter
Seriegründer, venturekapitalist og investor. Co-founder innen flere selskaper og samlet inn hundrevis av millioner i risikokapital og gjennomført mange vellykkede M&As og IPOs. Foredragsholder og bransjespesialist innen FinTech og blockchain. Styremedlem og på advisory board på en rekke kjente børsnoterte selskaper.
Michael Terpin : LinkedIn – Twitter
Founder/CEO av Transform Group som er ledende global organisasjon innenfor rådgivning knyttet til blokkjede teknologi.Er verdensledende innenfor blokkjede, og sammen med David Johnston (COO) startet opp det første digitale valutafondet som samlet inn 6 MUSD i 2014. Anerkjennes som top 5 rådgivere og top 100 mennesker innen blokkjede teknologi.
Timothy Lewis : LinkedIn
Grunnlegger og CIO av Ikigai Asset Management – et multi-strategisk hedgefond for kryptoaktiva. Erfaring som sikkerhets- og systemingeniør, og oppfinner med flere patenter. Timothys dype teknologierfaring har inkludert mange års ledende nettverkssikkerhet og utviklingsteam hos Societe Generale, Northern Trust, Oracle og Kaiser Permanente, med fokus på dataarkitektur, sikkerhet og datahensiktsmessighet. Timothy har også aktivt gitt råd til Initial Coin Offerings og tokenisering siden 2014, og fungert som investor og ledende teknisk rådgiver for flere prosjekter og venturefond, samt Chief Technology Officer i et børsnotert gruveselskap.
Wes Pryor : LinkedIn – Twitter
Grunnlegger av Acherontrading som er en market maker og rådgiver firma innenfor blokkjede teknologi. Anerkjent som en “tenkende” leder og en bransjeveteran. Forkjemper for kryptovaluta og bygde sin første bitcoin mining rigg i en alder av 13 år.
Tom Trowbridge : LinkedIn – Twitter
En av grunnleggerne og tidligere president av Hedera Hashgraph, og nåværende president av Triterras som er en blokkjede basert fin-tech løsning innen trading for finansiell sektor.
Strategi
- Identifisere de beste use-casene for Distributed Ledger Technology (DLT)
- Utvikle ikke-utvannende selskaper innen blokkjede (mining, staking, validering)
- Re-investere gevinst fra mining i nye desentraliserte case – unngå utvanning
- Investere i tidlig fase selskaper innenfor blokkjede
Investeringer
Rhodium Enterprises – Notering Nasdaq
Investeringer i Rhodium Enterprises LLC, et inntektsbringende selskap som driver Bitcoin utvinning i Texas, og som på bakgrunn av gode samarbeidsavtaler og en fordelaktig strømavtale kan utvinne bitcoin til gunstige priser (kommunisert 3.000 USD i kostpris). Investeringen er ventet å generere ca.70 MNOK over de 3 neste årene med utgangspunkt i Bitcoin pris på 30.000 USD. Rhodium har nylig søkt om børsnotering på Nasdaq.
File Storage Partners – Samarbeid Genesis & DSM
Investering i joint venture, File Storage Partners LLC med 51% eierskap. JV vil bidra med data lagrings tjenester basert på Filecon sin blokkjedeteknologi. Filecoins og finansiering i overkant av 210 MNOK har blitt sikret. Investeringen er ventet å generere mellom 1.100 – 1.764 MNOK de ti første årene av investeringen med utgangspunkt i en gjennomsnittlig pris på Filecoin på 50 USD. Break even er estimert til 8 USD pr Filecoin.
Titan.IO – CO Investert med Coinbase Ventures
Ledende utvikler av programvare og tjenester for avansert Bitcoin mining. Lagd av minere for minere. Titan gjør mining lønnsomt, enkelt og skalerbart gjennom avansert programvare.
Blockchain Moon Acquisition Corp – DLTx investerer i BMAQ
BMAQ er en SPAC som er dannet med formål om å gjennomføre fusjon/oppkjøp innenfor blokkjedeteknologier i Nord-Amerika, Europa og Asia. DLTx har investert 653.350 USD og verdien er nå 4.100.000 USD. BMAQs kursutvikling kan følges på nett, ticker BMAQU.
Oppstilling eierandeler
* BMAQ er oppdatert med tall fra børsmelding DLTx invests in Blockchain Moon Acquisition Corp
* Verdi hentet fra artikkel i Finansavisen datert 2. november
** Oppjustert verdi ihht. Q2 rapport og siste verdivurdering på 10 MUSD.
** I Q2 rapporten har selskapet mottatt 865.000 HBAR tokens av totalt 5.200.000 som de vil motta over en periode på 30 måneder, regnet fra februar 2020.
Oppsummering eierandeler:
Eierandeler inkludert gjeld utgjør i overkant av 360 MNOK. Dette er uten HBAR som ikke er levert, disse skal leveres over en 30 måneders periode. Selskapet har mottatt 865.000 i Q2 rapporten, av totalt 5.200.000. Det vil med andre ord bli levert langt flere i månedene som kommer. Alle tall er utregnet med valutakurs på kr 8.54.
Selskapsspesifikk informasjon
Resultat Q2 2021
+ 18 MNOK
Guiding
Operasjonelle inntekter 60 MNOK – 115 MNOK
Finansielle inntekter 160 MNOK – 190 MNOK
5 MNOK i månedlig utgifter.
MCAP
700 MNOK
Innsidere & aksjer
Innsiderne sitter på 22.607.005 aksjer tilsvarende ca. 40% av selskapet.
Advisory board (ikke innsidere) eide 7.831.584 på tidspunktet av oppkjøpet.
Innsidekjøp
21.10 – Timothy Furey, VP – Acquisition & Operation, has on 21 October 2021 through his company 4th Gen Strategies purchased 36,360 shares in DLT ASA at an average price of NOK 9.98 per share and holds 1,182,272 shares in DLT ASA after the transaction.
19.10 – Viggo Leisner, Board member, has on 19 October 2021 through his company Duo Jag AS purchased 50,000 shares in DLT ASA at an average price of NOK 9.5953 per share. Duo Jag AS holds 600,000 shares in DLT ASA after the transaction.
02.09 – Timothy Furey, VP – Acquisition & Operation, has on 2 September 2021 purchased 18,925 shares in DLT ASA at an average price of NOK 7.50 per share and holds 1,145,912 shares in DLT ASA after the transaction.
30.08 – Magnus Nøkleby, CFO, has on 30 August 2021 purchased 145,000 shares in DLT ASA at an average price of NOK 6.9005 per share and holds 145,000 shares in DLT ASA after the transaction.
30.08 – Roger Lund, VP-Strategy, has on 30 August 2021 purchased 72,500 shares in DLT ASA at an average price of NOK 6.9005 per share and holds 72,500 shares in DLT ASA after the transaction.
Potensielle triggere kortsiktig
- Q3 Rapport 25. november – oppjustering av verdier etter oppgang i krypto siden Q2 rapport.
- Notering av Rhodium Enterprises på Nasdaq – SEC Filing, DLTx eier aksjer for 170 MNOK før notering.
- Blockchain Moon Acquisition Corp. (SPAC) – DLTx eier 406.500 aksjer og James Haft sitter i styret.
- Utvidelse av Filecoin mining – James Haft kommenterte på et arrangement i oktober at de skal bli verdens største Filecoin miner i løpet av kort tid.
- Tilgjengeliggjøring av handel på Tradegate for for å nå et større marked.
- Lansering av nettside med synliggjøring av investeringer og utvikling.
- Kapitalmarkedsdag januar 2021
Oppsummering
Et spennende selskap notert på Oslo Børs med direkte eksponering mot blokkjedeteknologi. Selskapet åpner opp muligheter man ordinært ikke får mot tidligfase selskaper innen den nye teknologien. Sammenligner man markedsverdien mot Arcane Crypto så prises de til dobbelte av dagens markedsverdi av DLTx. Selskapet har selv oppfattelsen av at de er lavt priset mot sammenlignbare selskaper, og jobber aktivt med å nå ut mot nye markeder. Noe børsmeldingen 4. november også bekrefter «Targeting increased investor attention in Sweden».
Selskapet bestående av management, styret og Advisory Board har lang erfaring innen blokkjedeteknologien, M&As og kapitalmarkedet.
Guider i dag 230-300 MNOK i inntekter de neste 12 månedene (fra Q3 2021) med kostnader på 5 MNOK pr måned. Selskapets portefølje bestående av investeringer i selskaper, kryptovaluta, Filecoin, Mining og lån er i dag ca. 365 MNOK.
Selskapet må evne å kommunisere tydeligere og oftere med markedet, og holde tidsfrister de selv setter. Selskapet er riktig posisjonert innen den nye teknologien og befinner seg i en bransje med ekstrem vekst som er kun i startgropen. I stedet for å kommunisere hvor feilpriset selskapet er burde innsiderne heller handle aksjer.
Ønsker man å lære mer om DLTx anbefales det å sjekke ut lenkene nedenfor:
Intervju med Styreleder James Haft
Intervju med COO David Johnston
