(+) Autostore utfordrer DNB-kursmål

AutoStore (AUTO) har vært gjennom store svingninger på børsen etter noteringen, og vekker fortsatt stor interesse blant investorer.

Med økende fokus på automatisering og effektiv logistikk, er det verdt å se nærmere på hva de tekniske indikatorene forteller om den videre kursutviklingen. Har aksjen funnet støtte – eller er det rom for ytterligere fall før en ny oppgang? DNB har i dag nedgradert til 6,7, vi oppgraderer til et teknisk kursmål på 11,1.

Ticker: AUTO

• Dagens kurs: 7,515
• Motstand: 7,68 – 8,74 – 9,2 – 10,2
• Støtte: 7,18 – 6,9 – 6,6
• Lang EMA200: 11,41
• Kort ema200: 7,52
• 52 Weekly range: 6,63 – 19,37
• 1 års endring: -58,5 %
• Teknisk kursmål: 11,1

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.

Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.

Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman

Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no

1. KORTSIKTIG PERSPEKTIV

Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

AutoStore har vært ett av de mest omtalte teknologiselskapene på Oslo Børs siden børsnoteringen, med en forretningsmodell som kombinerer automatisering, robotteknologi og lagerlogistikk. Selskapet opererer i et marked preget av strukturell vekst, drevet av økende etterspørsel etter effektiv lagerhåndtering og løsninger for e-handel.

Fra et teknisk perspektiv har AutoStore-aksjen vært gjennom flere markante bevegelser siden noteringen, med perioder preget av både kraftige oppganger og tydelige korreksjoner. I denne analysen ser vi nærmere på kursutviklingen, identifiserer sentrale støtte- og motstandsnivåer, og vurderer de dominerende trendene i markedet.

I det kortsiktige bildet ser man en sammenhengende, tynn primærtrend som har beveget seg i en akselererende nedadgående fase. Denne utviklingen kulminerte i et markant gap på nedsiden, før volumet tok seg opp og presset kursen noe opp igjen, etterfulgt av en utflatning i kursbildet.

Deretter fikk vi en ny akselererende bevegelse opp mot utgangspunktet for det kortsiktige fallet – i området rundt 8,74 kroner. Dette nivået fungerer nå som en teknisk motstand i toppen og oppleves som en “magnet” i det kortsiktige bildet, da kursen bør gradvis trekkes tilbake mot dette nivået.

Fra dagens kursnivå beveger aksjen seg nå mot motstanden i den hvite primærtrenden, angitt med et utfallsrom og piler i chartet. Dette fremstår som et konkret nivå for videre retning på kort sikt. Dersom motstanden i primærtrenden viser seg å være for sterk, kan vi få et nytt press ned mot horisontal støtte ved 6,90-nivået – et område som også sammenfaller med bunnen i den samme kortsiktige primærtrendkanalen.

Under dette nivået ligger ytterligere støtte ved 6,69 kroner, som representerer reverseringspunktet fra det siste fallet, og kan fungere som bunn i et bear-scenario på kort sikt.

Vi heller likevel mot at bunnen er nådd i et litt lengre tidsperspektiv, noe som underbygges av den langsiktige tekniske analysen som følger videre i rapporten.

Når det gjelder de glidende gjennomsnittene, ser vi at kort EMA200 nå ligger omtrent på dagens kursnivå. De øvrige EMA-linjene (EMA10, EMA50 og EMA100) ligger relativt tett, uten noen klar innbyrdes rekkefølge, noe som antyder et marked i balanse – eller med lavt definert retning. Dette gjør bildet ekstra sensitivt for neste kursutslag, og signalene kan raskt utvikle seg til å peke tydelig enten opp eller ned når aksjen møter neste tekniske motstand på oppsiden.

Det kortsiktige chartet antyder samtidig at aksjen kan være i ferd med å danne en bunnformasjon som potensielt kan danne grunnlaget for et mer positivt, langsiktig bilde.

Likevel er det viktig å understreke at det fortsatt mangler klar retning på kort sikt. Dette bekreftes også av RSI- og MACD-indikatorene, som begge viser en flat og sentrert posisjon per nå – noe som vitner om ubesluttsomhet i markedet og et behov for et tydelig brudd før retningen bekreftes.

2. LANGSIKTIG PERSPEKTIV

Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

I det langsiktige bildet begynner AutoStore-aksjen å tegne konturene av en tydelig bunnformasjon. En akselererende nedgangsfase følges av et markert skifte, hvor vi ser tegn til oppside med økende volum – et klassisk teknisk signal på et mulig trendbrudd.

Det vi også kan bite oss merke i, er at aksjen i årsdiagrammet har satt et bunnpunkt i momentindikatoren, noe som antyder en potensiell positiv vending fra et oversolgt nivå. Dette støttes ytterligere av RSI-indikatoren, hvor RSI33 er stigende etter en bunnnotering rundt RSI25. Selv om RSI fortsatt befinner seg i det oversolgte området, gir denne oppadgående bevegelsen tillit til at vi kan få et forsøk på å teste toppen av nedtrenden som har preget det siste halvåret. Dette er markert i chartet med en blå stiplet pil i RSI-panelet, som peker mot et mulig møtepunkt rundt RSI60.

Her snakker vi om langsiktig RSI og MACD som indikatorer for de litt lengre linjene for fremtiden, ikke kortsiktige for korte bevegelser.

I chartet har vi lagt inn to oransje bruddlinjer som gir tydelig teknisk kontekst. Den første bruddlinjen ble brutt rundt 25. oktober 2024, da aksjen handlet i området rundt 10 kroner.

Etter dette beveget aksjen seg sidelengs i et typisk tradermønster, før den igjen mistet moment og falt videre inn i en akselererende nedtrend mot dagens bunnivå. Den andre oransje bruddlinjen representerer et kritisk nivå som aksjen nå er i ferd med å teste – samtidig som den også tester bunnen av den sekundære trendkanalen, indikert med hvite parallelle linjer i chartet.

Denne tekniske utviklingen kan indikere at mer langsiktige kjøpere er i ferd med å innta posisjoner fra et bunnivå, med blikket rettet mot en potensiell oppside innenfor den sekundære stigende trendkanalen. Hva som eventuelt har utløst denne bevegelsen er uklart, men i denne analysen forholder vi oss utelukkende til det tekniske bildet.

I det samme chartet observeres også utviklingen i de glidende gjennomsnittene. EMA200 (blå linje) ligger fortsatt fallende på rundt 11,41, sammen med EMA100 (oransje linje) og EMA50 (grønn linje) som er underliggende den lengre EMA200 signalet. Dette er noe som bekrefter at den langsiktige trenden fremdeles peker nedover.

Derimot kan man nå ane en potensiell vending i den kortsiktige EMA10 (laveste bevegelige linje i chartet), som nå peker svakt oppover. Dette kan tolkes som et tidlig teknisk signal om at et bunnpunkt er i ferd med å dannes, og at et skifte i trendbildet kan være under oppseiling.

Når man ser et tilsvarende løft for lang EMA50 signalet, vil det sette en lengre reversal oppgang på oppsiden.

Videre er det nå lagt inn en ny sekundær trendkanal, markert med gule parallelle linjer, som tar utgangspunkt i de to siste toppene i chartet. Denne kanalen sammenfaller med trenden fra bunnen, hvor vi så det første bruddsignalet på den tidligere nedtrenden.

Aksjen tester nå nedre del av denne sekundære kanalen – et nivå som også utgjør en sentral støttesone. Det interessante er at vi nå ser to ulike sekundære trender som begge konvergerer i samme område, og det er nettopp her aksjen befinner seg per dags dato.

På bakgrunn av dette tekniske bildet kan man se for seg en oppside herfra, hvor aksjen potensielt kan teste motstanden i toppen av den nyetablerte sekundære trendkanalen. Denne er beregnet til området rundt 10,8 til 11,1 kroner – som også er indikert i chartet med en blå stiplet pil. En slik bevegelse vil i så fall bekrefte den positive undertonen vi nå ser i moment og prisstruktur.

Som underbyggende for en magnet mot motstanden i den gule parallelle motstandslinjen, kan man se et helt klart bilde på kursvolum i samme område når man legger på det horisontale volumchartet som viser prisbilde på kursnivå. Det samkjører med en volumsone på samme nivået rundt 10,8-11,1.

Legg også merke til at langt EMA200 signalet har en tendens til utflating, som for tiden er på 11,4 nivået, men kan komme ned litt og sammenfalle med samme nivå som de to øvrige mot 10,8-11,1 sonen.

Det som uroer oss litt er at det er fallende volum på de siste vertikale volumsøylene i bunn.

Det kan imidlertid indikere at det har vært større investorer som har kjøpt seg inn, og at volumet er fallende den siste perioden av den grunn. Det er for siste del en litt mer positiv volumbalanse her, ettersom de siste grønne volumbarene er høyere enn den siste røde volumbaren.

Som et ledd å se mot oppsiden, kan man se på utfallet av fibonacci sin metode for hele 1 års perioden. Vi tester ut fibnivåene fra toppen av perioden mot bunnen, og ser at fib 61,8% sammenfaller med toppen fra den 23. juli 2024 og fib 50% sammenfaller med toppen fra 06. desember 2024. Det er to fibnivåer som meget mulig kan bli testet ut i en positiv opptrend.

Denne tekniske sammensetningen kan indikere at mer langsiktige kjøpere begynner å posisjonere seg ved bunnen, med en mulig oppside innenfor begge de sekundære trendstrukturene. Hva som eventuelt har trigget denne bevegelsen er uklart, men i denne analysen forholder vi oss utelukkende til det tekniske bildet.

Denne kombinasjonen av tekniske faktorer kan indikere at mer langsiktige kjøpere begynner å posisjonere seg ved bunnen, med en mulig oppside innenfor den sekundære stigende trendkanalen. Hva som eventuelt har utløst denne bevegelsen er uklart, men vi forholder oss fortsatt utelukkende til det tekniske bildet i denne analysen.

3. TEKNISK KURSMÅL

Det tekniske kursmålet er basert på den nåværende langsiktige trenden og gir en prognose for aksjen 6–12 måneder frem i tid.

Som teknisk kursmål har vi konsentrert oss om volumsonen på oversiden av dagens kursnivå. Dette baserer seg på at det nå tegner seg en mulig bunnformasjon i chartet, og at prisbildet åpner for en vending tilbake mot den positive siden. Dersom denne utviklingen fortsetter, peker kursmålet mot motstandsområdet mellom 10,8 og 11,1 kroner – et nivå som også forsterkes av historisk kursvolum og tekniske motstandslinjer.

I dette området ser vi tre forhold som etter vårt syn fungerer som en “magnet” på oppsiden: For det første volumsonen, slik den fremkommer i det horisontale kursvolumet. For det andre motstandslinjen som dannes av den sekundære trendkanalen basert på bunnpunktene. Og for det tredje, at nivået sammenfaller med det langsiktige EMA200-signalet – et teknisk element som ofte testes i etablerte setups.

I denne setupen ligger det også en mulighet for en lavere bunn kan bli testet ut før man kan se at oppsiden blir tatt ut, dersom man får et nytt markedsfall eller manglende volum fremover i denne aksjen.

4. KONKLUSJON

AutoStore befinner seg teknisk sett i en mulig overgangsfase. I det kortsiktige bildet har aksjen vist tegn til stabilisering etter en akselererende nedgang avsluttet med et gap på nedsiden.

Kursen beveger seg nå mot motstand i området rundt 8,74 kroner, som fungerer som et teknisk “magnetnivå”. RSI og MACD er flate og nøytrale, og glidende gjennomsnitt (EMA10–200) ligger tett samlet uten tydelig retning, noe som signaliserer balanse og beredskap for neste større bevegelse.

På nedsiden ligger viktige støttenivåer ved 6,90 og 6,69 kroner. Brudd under disse kan utløse videre nedgang på kort sikt, men det tekniske bildet antyder samtidig at bunnen kan være i ferd med å dannes.

I det langsiktige perspektivet ser vi et tegn til en bunnformasjon, på støtte av økende volum og stigende RSI fra oversolgt nivå som tilsier at kjøperne er på tur inn igjen. EMA10 peker svakt opp, og dersom EMA50 følger etter, kan det signalisere et varig trendskifte. En ny sekundær trendkanal er etablert, og kursen befinner seg nå i et viktig støtteområde der flere trender konvergerer.

En oppside mot 10,8–11,1 kroner trekkes frem som et naturlig mål, støttet av volumbalanse og tekniske signaler.

Det samlede bildet antyder at langsiktige investorer kan være i ferd med å posisjonere seg, selv om kortsiktig retning fortsatt er uavklart og kan godt test på lavere nivå enn dagens kurs mot underliggende nivå på 6,9 og 6,6 , før man ser oppside mot vårt tekniske kursmål.